Τη Δευτέρα, η Truist Securities ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Lineage Inc (NASDAQ: LINE), εκδίδοντας αξιολόγηση Buy και καθορίζοντας τιμή-στόχο τα 94,00 δολάρια.
Ο οίκος τόνισε διάφορους παράγοντες που συμβάλλουν στο ισχυρό αναπτυξιακό προφίλ της Lineage, συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητας για μεσαίο-μονοψήφιο έως υψηλό-μονοψήφιο εσωτερικό ρυθμό αύξησης του καθαρού λειτουργικού εισοδήματος του ίδιου καταστήματος (SSNOI) σε συνδυασμό με εξωτερική ανάπτυξη, η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε υψηλό-μονοψήφιο ρυθμιζόμενο δυναμικό αύξησης των κεφαλαίων από εργασίες (AFFO) ανά μετοχή. Οι προοπτικές αυτές είναι ιδιαίτερα αισιόδοξες καθώς ο τομέας των τροφίμων συνεχίζει να ανακάμπτει.
Υπογραμμίστηκε επίσης η επιθετική στρατηγική επέκτασης της Lineage, σημειώνοντας ότι η εταιρεία έχει εξαγοράσει 11,7 δισ. δολάρια και έχει αναπτύξει 1,6 δισ. δολάρια από το 2018. Με ιστορικό 115 εξαγορών από το 2008, σχεδόν 100 ιδιοκτήτες έχουν επανεπενδύσει 644 εκατ. δολάρια μετοχικού κεφαλαίου στη Lineage, γεγονός που αποδεικνύει την ισχυρή συμμετοχή. Η ανάπτυξη παραμένει βασική εστίαση για την εταιρεία.
Η εταιρεία τόνισε επίσης την ηγετική θέση της Lineage στην αγορά και την αποτελεσματικότητά της, κατέχοντας μερίδιο 12% παγκοσμίως σε έναν πολύπλοκο, εντάσεως εργασίας κλάδο. Τα περιθώρια EBITDA της Lineage για το 2023 ανέρχονται σε 24%, σε σύγκριση με τον ανταγωνιστή της, Americold Realty Trust (COLD), με 21%. Επιπλέον, τα περιουσιακά στοιχεία της Lineage έχουν μέσο όρο ηλικίας 22 ετών και διαθέτουν περισσότερους αυτοματισμούς, με 16% των εγκαταστάσεών τους, σε αντίθεση με τον μέσο όρο ηλικίας των περιουσιακών στοιχείων της Americold που είναι 37 έτη.
Η Truist Securities εξήρε τις τεχνολογικές επενδύσεις της Lineage, οι οποίες ανέρχονται σε 738 εκατ. δολάρια από το 2019. Τα προηγμένα εργαλεία παρακολούθησης, αναφοράς και διαχείρισης αποθεμάτων της εταιρείας θεωρούνται ιδιαίτερα εντυπωσιακά, ενώ υπάρχουν προσδοκίες ότι το Γεωγραφικό Σύστημα Πληροφοριών (GIS) της μπορεί να αναπτυχθεί με ρυθμό μεσαίων δεκάδων ετών. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Lineage δεν έχει αντιμετωπίσει σημαντικά περιστατικά στον κυβερνοχώρο.
Τέλος, η εταιρεία επισήμανε τη βαθιά διοικητική βάση και την ευθυγράμμιση των συμφερόντων της Lineage. Οι ιδρυτές διαδραματίζουν ενεργό ρόλο στην εταιρεία και η εσωτερική ιδιοκτησία ανέρχεται στο 15-20%. Η αποζημίωση συνδέεται στενά με την απόδοση, ευθυγραμμίζοντας τα συμφέροντα της διοίκησης με εκείνα των μετόχων.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Lineage Inc έχει βρεθεί στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος πολλών εταιρειών αναλυτών. Η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της Lineage με ουδέτερη στάση, θέτοντας τιμή-στόχο τα 88 δολάρια. Αυτό βασίζεται στην πρόβλεψη του οίκου για τα λειτουργικά μεγέθη της Lineage και την αύξηση των προσαρμοσμένων κεφαλαίων από εργασίες (AFFO) το 2025.
Η Wells Fargo ξεκίνησε την κάλυψή της με αξιολόγηση Equal Weight και τιμή-στόχο τα 86 δολάρια, με βάση την ανάλυση της εταιρείας για τις εκτιμήσεις των AFFO της Lineage για το οικονομικό έτος 2025 και 2026.
Η Mizuho ξεκίνησε την κάλυψη της Lineage με αξιολόγηση Neutral και παρόμοιο στόχο τιμής στα 86 δολάρια, αναγνωρίζοντας τη σημαντική κλίμακα της εταιρείας και τη χρήση προηγμένης τεχνολογίας. Η Baird ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Outperform και 12μηνο στόχο τιμής στα 91 δολάρια, αναφέροντας τις σημαντικές επενδύσεις της εταιρείας στη λειτουργική της πλατφόρμα.
Η JPMorgan ξεκίνησε επίσης την κάλυψη, δίνοντας στη μετοχή αξιολόγηση Overweight με τιμή-στόχο τα 93 δολάρια, αναμένοντας αύξηση των κερδών το 2025 και το 2026 λόγω της αύξησης του καθαρού λειτουργικού εισοδήματος (NOI) και των πρωτοβουλιών εξοικονόμησης κόστους.
Η Goldman Sachs εξέδωσε αξιολόγηση Buy και 12μηνο στόχο τιμής στα 105 δολάρια, με παρόμοιες προσδοκίες για την αύξηση των κερδών. Η Lineage αποπλήρωσε επίσης πρόσφατα πλήρως το ανώτερο μη εξασφαλισμένο μακροπρόθεσμο δάνειο, το οποίο είχε ανεξόφλητο υπόλοιπο περίπου 2,4 δισ. δολάρια, χρησιμοποιώντας τα έσοδα από την αρχική δημόσια προσφορά της (IPO). Η κίνηση αυτή αποτελεί μέρος της στρατηγικής της Lineage να αναδιαμορφώσει την κεφαλαιακή της διάρθρωση, επιδεικνύοντας ισχυρή οικονομική διαχείριση σύμφωνα με τους αναλυτές.
InvestingPro Insights
Καθώς η Lineage Inc (NASDAQ: LINE) συγκεντρώνει αξιολόγηση Buy από την Truist Securities, τα βασικά οικονομικά μεγέθη και τα σήματα της αγοράς από την InvestingPro δίνουν μια λεπτομερή εικόνα της θέσης της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 21,17 δισ. δολαρίων, η Lineage αναγνωρίζεται ως εξέχων παίκτης στον κλάδο των βιομηχανικών REITs, σύμφωνα με μια συμβουλή της InvestingPro.
Παρά την επιθετική επέκταση και τις τεχνολογικές επενδύσεις της εταιρείας, οι αναλυτές, όπως τονίζεται σε άλλο InvestingPro Tip, δεν αναμένουν ότι η Lineage θα είναι κερδοφόρα φέτος, ενώ δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας, όπως αντικατοπτρίζεται από τα πρόσφατα στοιχεία, δείχνει έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) της τάξης του -83,78 και έναν ακόμη πιο έντονο προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 στο -286,55. Ο δείκτης Τιμή προς Βιβλίο (P/B) ανέρχεται σε 4,25, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης σε σχέση με τη λογιστική της αξία. Επιπλέον, η Lineage διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή στο 93,47% αυτής της κορυφής, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή εμπιστοσύνη της αγοράς σύμφωνα με την πρόσφατη τιμή κλεισίματος των 83,98 δολαρίων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες και μετρήσεις, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένης μιας ανάλυσης των πολλαπλασιαστών αποτίμησης και των προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας. Αυτά τα στοιχεία, που είναι διαθέσιμα στο InvestingPro, μπορούν να παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και των δυνατοτήτων της Lineage στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης