Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της CME Group (NASDAQ: CME) με σταθερή τιμή-στόχο τα 225,00 δολάρια. Ο οίκος αναμένει σημαντική αύξηση του μέσου ημερήσιου όγκου συναλλαγών επιτοκίων (IR ADV) για την CME Group, καθώς η αγορά πλησιάζει στην περίοδο "επιτοκιακής ανακύκλωσης".
Ο IR ADV της CME Group διαμορφώθηκε σε περίπου 16,8 εκατομμύρια συμβόλαια κατά τις πρώτες 12 ημέρες διαπραγμάτευσης του Αυγούστου. Ιστορικά, ο όγκος έχει σημειώσει μέση αύξηση 54% μετά τις πρώτες 12 ημέρες κατά τη διάρκεια των τελευταίων 12 μηνών που κυλούν τα επιτόκια. Αυτές οι περίοδοι κύλισης συμβαίνουν την τελευταία εβδομάδα του μεσαίου μήνα κάθε τριμήνου, συγκεκριμένα τον Φεβρουάριο, τον Μάιο, τον Αύγουστο και τον Νοέμβριο.
Εφαρμόζοντας συντηρητικά τα δύο τρίτα της μέσης αύξησης που παρατηρήθηκε κατά τους προηγούμενους μήνες κυλίσεων, η Piper Sandler προβλέπει ότι το IR ADV για την CME Group θα φθάσει περίπου τα 22,9 εκατομμύρια συμβόλαια τις τελευταίες 10 ημέρες διαπραγμάτευσης του Αυγούστου, με αποτέλεσμα το συνολικό IR ADV να ανέλθει σε 19,6 εκατομμύρια για τον μήνα.
Αυτή η προβλεπόμενη υπεραπόδοση του όγκου τον Αύγουστο, ιδίως στις τιμές, οδήγησε την Piper Sandler να αυξήσει την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του τρίτου τριμήνου 2024 για την CME Group από 2,49 σε 2,66 δολάρια. Αυτή η επικαιροποιημένη εκτίμηση ξεπερνά τη συναίνεση των 2,43 δολαρίων.
Η ανάλυση της εταιρείας, που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα, υποδηλώνει ότι η επερχόμενη περίοδος ανατροπής των επιτοκίων θα μπορούσε να δώσει σημαντική ώθηση στους όγκους συναλλαγών και στις οικονομικές επιδόσεις της CME Group.
Η CME Group, η γνωστή αγορά παραγώγων, ανακοίνωσε ρεκόρ μέσου ημερήσιου όγκου συναλλαγών (ADV) για τον Ιούλιο του 2024, ο οποίος έφτασε τα 24,8 εκατομμύρια συμβόλαια, σημειώνοντας αύξηση 24% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Η αύξηση αυτή οφείλεται σε ισχυρές επιδόσεις σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των επιτοκίων, των δεικτών μετοχών, των μετάλλων και των γεωργικών προϊόντων.
Η CME Group ανακοίνωσε επίσης υψηλότερα από τα αναμενόμενα κέρδη δεύτερου τριμήνου, με τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή να διαμορφώνονται σε 2,56 δολάρια, ξεπερνώντας τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν σχεδόν 13% σε 1,53 δισ. δολάρια, κυρίως λόγω της αύξησης των τελών εκκαθάρισης και συναλλαγών.
Οι αναλυτές της Piper Sandler και της Oppenheimer διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις για την εταιρεία, αλλά προσάρμοσαν τους στόχους των τιμών των μετοχών τους, ενώ η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy, τονίζοντας την έντονη συναλλακτική δραστηριότητα το β' τρίμηνο.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των αισιόδοξων προοπτικών της Piper Sandler σχετικά με τη δυνητική αύξηση του μέσου ημερήσιου όγκου συναλλαγών επιτοκίων (IR ADV) της CME Group, αξίζει να σημειωθούν ορισμένα βασικά στοιχεία InvestingPro Data και InvestingPro Tips. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας διαμορφώνεται στα ισχυρά 74,86 δισ. δολάρια, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των χρηματοπιστωτικών ανταλλαγών. Ο δείκτης P/E, ένα μέτρο της τρέχουσας τιμής της μετοχής της εταιρείας σε σχέση με τα κέρδη της ανά μετοχή, είναι 22,84, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν υψηλότερη τιμή για το δυναμικό κερδών της CME.
Από την άποψη της χρηματοοικονομικής σταθερότητας, οι ταμειακές ροές της CME Group ήταν αρκετά ισχυρές ώστε να καλύπτουν τις πληρωμές τόκων, ένα καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που ανησυχούν για τη διαχείριση του χρέους της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία όχι μόνο διατήρησε αλλά και αύξησε τις μερισματικές της πληρωμές για 22 συνεχόμενα έτη, με αξιοσημείωτη μερισματική απόδοση 4,74% σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία. Αυτή η συνεπής απόδοση στους μετόχους υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η CME Group ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι 8 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επόμενη περίοδο, υποδεικνύοντας ένα θετικό κλίμα για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία έχει σημειώσει αύξηση εσόδων κατά 10,72% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η οποία ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της Piper Sandler για αυξημένο όγκο συναλλαγών και οικονομικές επιδόσεις.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro για την CME Group, οι οποίες μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/CME. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας, προσφέροντας μια πολύτιμη πηγή για όσους σκέφτονται να επενδύσουν στην CME Group.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης