Η Stifel επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Estee Lauder (NYSE: EL) με σταθερή τιμή-στόχο τα 165,00 δολάρια, μετά την ανακοίνωση ισχυρών αποτελεσμάτων τέταρτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024 από τον κολοσσό καλλυντικών, ξεπερνώντας τις προσδοκίες με αύξηση 8,0% στις οργανικές πωλήσεις, η οποία ήταν υψηλότερη από την εκτίμηση συναίνεσης για περίπου 7,5%.
Παράλληλα, το προσαρμοσμένο EBIT της Estee Lauder για το τρίμηνο ξεπέρασε επίσης τις προβλέψεις, καθώς διαμορφώθηκε στα 349 εκατ. δολάρια έναντι των αναμενόμενων 217 εκατ. δολαρίων.
Οι επιδόσεις της εταιρείας ήταν ιδιαίτερα ισχυρές στο ταξιδιωτικό λιανεμπόριο και στην περιοχή της Ευρώπης, της Μέσης Ανατολής και της Αφρικής (EMEA). Ωστόσο, οι πωλήσεις στη Βόρεια Αμερική παρουσίασαν αδυναμία και η κατάσταση στην ηπειρωτική Κίνα, μια σημαντική αγορά για την Estee Lauder, σημείωσε διαδοχική πτώση.
Αυτά τα μικτά αποτελέσματα έρχονται παράλληλα με την ανακοίνωση ότι ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Estee Lauder, Fabrizio Freda, πρόκειται να αποσυρθεί στο τέλος του οικονομικού έτους 2025.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Estee Lauder παρείχε οδηγίες για το οικονομικό έτος 2025 που έπεσαν κάτω από τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης. Η εταιρεία αναμένει οργανική αύξηση των πωλήσεων που κυμαίνεται από 1% μείωση έως 2% αύξηση, σε σύγκριση με το αναμενόμενο 7%. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) προβλέπεται να διαμορφωθούν μεταξύ 2,75 και 2,95 δολαρίων, τα οποία είναι χαμηλότερα από τη συναίνεση των 3,97 δολαρίων. Για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025,
η Estee Lauder αναμένει ότι οι οργανικές πωλήσεις θα μειωθούν κατά 5% έως 3%, με κέρδη ανά μετοχή από 0,02 έως 0,09 δολάρια, σημαντικά χαμηλότερα από την εκτίμηση συναίνεσης για 0,63 δολάρια.
Η ανάλυση της Stifel υποδηλώνει ότι η ασθενέστερη πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025 αντανακλά τόσο συγκεκριμένες προκλήσεις εντός της εταιρείας όσο και ευρύτερα ζητήματα στην κατηγορία. Η αναμενόμενη μέτρια ανάπτυξη είναι χαμηλότερη από τον αναμενόμενο χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ρυθμό ανάπτυξης της κατηγορίας.
Η υποαπόδοση αποδίδεται στην υπερβολική εξάρτηση από τους καταναλωτές από την ηπειρωτική Κίνα, οι οποίοι αντιπροσωπεύουν περίπου το 30% των πωλήσεων της Estee Lauder και αντιμετωπίζουν επί του παρόντος προκλήσεις όσον αφορά τις δαπάνες, καθώς και στις συνεχιζόμενες απώλειες μεριδίων αγοράς στις ΗΠΑ.
InvestingPro Insights
Με τις τελευταίες οικονομικές επιδόσεις της Estee Lauder (NYSE:EL) να προκαλούν το ενδιαφέρον των επενδυτών, μια πιο προσεκτική ματιά στην εταιρεία μέσα από το φακό των δεδομένων και των συμβουλών της InvestingPro μπορεί να προσφέρει πρόσθετο πλαίσιο. Η κεφαλαιοποίηση της Estee Lauder ανέρχεται σε περίπου 34,05 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των καλλυντικών. Παρά τις προκλήσεις που περιγράφονται στις κατευθυντήριες γραμμές για το οικονομικό έτος 2025, η Estee Lauder διαθέτει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, με τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024 να εμφανίζουν ένα σημαντικό περιθώριο κέρδους 70,77%. Το ποσοστό αυτό αναδεικνύει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους παραγωγής σε σχέση με τις πωλήσεις.
Ωστόσο, η εταιρεία διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 53,12 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E 49,92 για την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας μια premium αποτίμηση της αγοράς που πληρώνουν σήμερα οι επενδυτές για τα κέρδη της. Επιπλέον, η Estee Lauder έχει διατηρήσει ένα συνεπές ιστορικό μερισματικών πληρωμών, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, ένας παράγοντας που οι επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα μπορεί να τον βρουν ελκυστικό.
Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της Estee Lauder, η InvestingPro προσφέρει μια σειρά από πρόσθετες συμβουλές-29 για την ακρίβεια-συμπεριλαμβανομένων των προβλέψεων για το καθαρό εισόδημα και των πληροφοριών σχετικά με τα επίπεδα χρέους της εταιρείας. Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες πληροφορίες επισκεπτόμενοι την ειδική σελίδα της InvestingPro για την Estee Lauder στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EL.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης