Τη Δευτέρα, η Bernstein SocGen Group αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD), ηγέτη στην προστασία endpoint και workload cloud που παρέχεται από το cloud, μειώνοντάς τον στα $315,00 από τα προηγούμενα $381,00. Παρά τη μείωση του στόχου, ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η προσαρμογή έρχεται εν μέσω εκτιμήσεων για διάφορες πιθανές επιπτώσεις στην αποτίμηση της CrowdStrike. Η ανάλυση περιελάμβανε σενάρια που κυμαίνονταν από μια μέτρια επίδραση ενός έτους με περιορισμένες μακροπρόθεσμες επιπτώσεις, έως μια πιο σημαντική επίδραση δύο ετών με μικρή μακροπρόθεσμη επίδραση.
Η τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης, σύμφωνα με την εταιρεία, φαίνεται περίεργη καθώς υποδηλώνει μια πιο σημαντική μείωση της μακροπρόθεσμης αξίας της εταιρείας, μια άποψη που η εταιρεία θεωρεί λιγότερο πιθανή.
Η εταιρεία πιστεύει ότι η πραγματικότητα της κατάστασης της CrowdStrike μπορεί να μην είναι τόσο άσχημη όσο υπονοεί η τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης της μετοχής. Επισημαίνει ότι η ετήσια αύξηση των εσόδων από τους υφιστάμενους πελάτες, η οποία αποτελεί περίπου το 60% του μείγματος της εταιρείας, είναι απίθανο να αντιμετωπίσει υψηλά ποσοστά αποχώρησης. Η αξία της επέκτασης της πλατφόρμας για τους πελάτες που παραμένουν στην CrowdStrike θεωρείται επίσης σχετικά αβλαβής.
Ωστόσο, η εταιρεία αναγνωρίζει ότι το περίπου 40% της ετήσιας ανάπτυξης από νέους πελάτες θα μπορούσε να διατρέχει μεγαλύτερο κίνδυνο, αν και αυτό αναμένεται να είναι ένα βραχυπρόθεσμο ζήτημα. Υπήρξαν παρατηρήσεις ότι οι νέοι πωλητές εισέρχονται στο σύνολο των εξετάσεων αργά στη διαδικασία, παρατείνοντας ενδεχομένως τους κύκλους των συμφωνιών. Είναι πολύ νωρίς για να προσδιοριστεί αν αυτό θα οδηγήσει σε αυξημένο ποσοστό απωλειών, αλλά οι επαγγελματίες της κυβερνοασφάλειας που συμβουλεύονται από την εταιρεία αμφιβάλλουν για σημαντικό αντίκτυπο.
"Πολλά ιστορικά παραδείγματα είχαν ελάχιστο αντίκτυπο και οι χειρότερες περιπτώσεις φάνηκε να ανακάμπτουν εντός 1 έτους", δήλωσαν οι αναλυτές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης