Τη Δευτέρα, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της Salesforce.com (NYSE:CRM) με καθορισμένη τιμή-στόχο τα 285,00 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου έρχεται εν όψει της έκθεσης κερδών β' τριμήνου της εταιρείας, η οποία έχει προγραμματιστεί να ανακοινωθεί στις 28 Αυγούστου 2024. Η αξιολόγηση της TD Cowen υποδεικνύει ένα μείγμα θετικών και προκλητικών σημάτων για τον γίγαντα της διαχείρισης πελατειακών σχέσεων.
Η πρόσφατη έρευνα συνεργατών της TD Cowen έδειξε βελτίωση από τρίμηνο σε τρίμηνο στην εκτέλεση της ανάπτυξης της Salesforce.com στις εμπορικές αγορές. Αυτό υποδηλώνει ότι η εταιρεία έχει κάνει βήματα στην επέκταση της εμβέλειάς της και στην ενίσχυση των επιδόσεων των πωλήσεών της σε αυτό το τμήμα. Το αισιόδοξο σημείωμα για την ανάπτυξη της εμπορικής αγοράς αποτελεί αντίθεση με τα αποτελέσματα του προηγούμενου τριμήνου.
Ωστόσο, οι έλεγχοι της εταιρείας για τους system integrator (SI) αποκαλύπτουν ότι η Salesforce.com εξακολουθεί να αντιμετωπίζει εμπόδια στην εξασφάλιση μεγαλύτερων επιχειρηματικών συμφωνιών. Οι προκλήσεις αυτές εξακολουθούν να υφίστανται παρά τις προσπάθειες της εταιρείας να ενισχύσει τη θέση της με μεγάλους εταιρικούς πελάτες. Η δυσκολία στη σύναψη σημαντικών επιχειρησιακών συμβάσεων θα μπορούσε ενδεχομένως να επηρεάσει την αύξηση των εσόδων της εταιρείας από αυτή την κρίσιμη πελατειακή βάση.
Παρά αυτές τις προκλήσεις σε επιχειρηματικό επίπεδο, η TD Cowen αναμένει ότι η Salesforce.com θα παρουσιάσει αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου που θα ευθυγραμμιστούν με τις προσδοκίες της αγοράς. Ο οίκος αναμένει επίσης ότι η εταιρεία θα διατηρήσει τις κατευθυντήριες γραμμές της για την ανάπτυξη για το οικονομικό έτος 2025. Η πρόβλεψη αυτή υποδηλώνει την πίστη στην ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει την αναπτυξιακή της πορεία στο εγγύς μέλλον.
Επιπλέον, η TD Cowen βλέπει την πιθανότητα η Salesforce.com να παρουσιάσει άνοδο των περιθωρίων κέρδους της. Αυτό θα σήμαινε ότι η εταιρεία μπορεί να επιτύχει καλύτερη κερδοφορία από ό,τι προβλέπεται σήμερα. Ένα τέτοιο αποτέλεσμα θα μπορούσε να είναι αποτέλεσμα της διαχείρισης του κόστους ή της υψηλότερης από την αναμενόμενη αύξηση των εσόδων.
Η μετάβαση της Salesforce.com σε μονοψήφια ανάπτυξη αναμένεται να ξεκινήσει το δεύτερο τρίμηνο, παράγοντας που επηρέασε την απόφαση της TD Cowen να διατηρήσει την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή.
InvestingPro Insights
Καθώς η Salesforce.com (NYSE:CRM) ετοιμάζεται για την έκθεση αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις μετρήσεις απόδοσης της εταιρείας. Σύμφωνα με τα δεδομένα πραγματικού χρόνου από την InvestingPro, η Salesforce έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 254,76 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο του λογισμικού. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 46,63, ο οποίος, αν και βρίσκεται στην υψηλότερη πλευρά, υποστηρίζεται από ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 76,0% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2025. Αυτή η ισχύς του περιθωρίου υπογραμμίζει την αποτελεσματικότητα της εταιρείας και θα μπορούσε να συμβάλει σε πιθανές ανοδικές τάσεις του περιθωρίου, όπως προτείνει η TD Cowen.
Η InvestingPro Tips αποκαλύπτει ότι η Salesforce.com έχει τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας μια πολύ υγιή οικονομική κατάσταση, η οποία μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές σχετικά με τα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας ενόψει της έκθεσης κερδών. Επιπλέον, οι ταμειακές ροές της εταιρείας ήταν αρκετά εύρωστες ώστε να καλύπτουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων, ένα σημάδι οικονομικής σταθερότητας. Για όσους σκέφτονται να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Salesforce, η InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές στην πλατφόρμα της.
Η εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία της Salesforce.com στα 302,38 δολάρια υπερβαίνει ελαφρώς τον στόχο τιμής της TD Cowen, γεγονός που υποδηλώνει ότι μπορεί να υπάρχει περιθώριο ανάπτυξης. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών στον ορίζοντα, αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να αποδειχθούν πολύτιμες για τους επενδυτές που σταθμίζουν τις θέσεις τους στην Salesforce.com.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης