Τη Δευτέρα, η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Arcosa (NYSE: ACA), ενώ αύξησε τον στόχο της μετοχής στα 105 δολάρια από τα προηγούμενα 100 δολάρια.
Ο οίκος έχει αναγνωρίσει σημαντικές αλλαγές στη δομή της εταιρείας λόγω των πρόσφατων εξαγορών και εκποιήσεων, οι οποίες έχουν τοποθετήσει την Arcosa ως μια εταιρεία με υψηλότερη ανάπτυξη, υψηλότερα περιθώρια κέρδους και μειωμένη κυκλικότητα.
Ο τομέας των κατασκευαστικών προϊόντων, ο οποίος περιλαμβάνει αδρανή υλικά και δομικά υλικά, αντιπροσωπεύει πλέον περίπου το 65% του pro forma EBITDA. Η Oppenheimer έχει εντοπίσει περίπου 75 εκατ. δολάρια σε αυτό που θεωρεί ως υποεκτιμημένο EBITDA για την Arcosa. Ο οίκος εκτιμά ότι τα EBITDA στα μέσα του κύκλου Barge θα είναι περίπου 70 εκατ. δολάρια, σε σύγκριση με τα 47 εκατ. δολάρια που αναμένονται το 2024.
Επιπλέον, το υπάρχον ανεκτέλεστο υπόλοιπο στον τομέα των αιολικών πύργων αναμένεται να δημιουργήσει EBITDA 88 εκατ. δολαρίων ετησίως, σε αντίθεση με τα 35 εκατ. δολάρια που προβλέπονται για το 2024.
Η αναπροσαρμογή της τιμής-στόχου αντανακλά την ανάλυση των δυνατοτήτων κερδών της εταιρείας. Η μετοχή της Arcosa διαπραγματεύεται σήμερα 11,4 φορές και 10,3 φορές το εκτιμώμενο EBITDA για το 2024 και το 2025, αντίστοιχα.
Τα μεγέθη αυτά περιλαμβάνουν τις παραδοχές ότι η εξαγορά της Stavola και η εκποίηση της Steel Components θα ολοκληρωθούν το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Ωστόσο, με τις προσδοκίες προσαρμοσμένου EBITDA για τους τομείς των φορτηγίδων και των ανεμογεννητριών, οι πολλαπλασιαστές διαπραγμάτευσης θα μπορούσαν να είναι χαμηλότεροι στις 10,4 φορές και 9,5 φορές EBITDA, αντίστοιχα.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της Oppenheimer στα 105 δολάρια αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της Arcosa να επιτύχει αυτά τα βελτιωμένα οικονομικά αποτελέσματα. Η ανάλυση υποδεικνύει ισχυρές επιδόσεις στους βασικούς τομείς της εταιρείας, οι οποίες αναμένεται να συμβάλουν στην αναπτυξιακή της πορεία και στην αποτίμησή της στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Arcosa Inc. ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με ρεκόρ τριμηνιαίων εσόδων που αυξήθηκαν κατά 14% και προσαρμοσμένα EBITDA που αυξήθηκαν κατά 31%.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης την τιμολόγηση μιας ιδιωτικής προσφοράς 600 εκατ. δολαρίων σε senior notes με λήξη το 2032, η οποία αποτελεί μέρος της στρατηγικής χρηματοδότησης για την εξαγορά της επιχείρησης δομικών υλικών ύψους 1,2 δισ. δολαρίων από τη Stavola Holding Corporation. Η εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τις 26 Αυγούστου 2024.
Επιπροσθέτως, η Arcosa ανακοίνωσε την πρόθεσή της να εξασφαλίσει ένα δάνειο υψηλής εξασφάλισης Term Loan B ύψους έως 700 εκατ. δολαρίων, με λήξη το 2031, για τη χρηματοδότηση της εξαγοράς της Stavola. Η εταιρεία έχει επίσης εκχωρήσει τον τομέα εξαρτημάτων χάλυβα στην Stellex Capital Management, μια κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει την ανάπτυξη των εξαγορασθέντων εταιρειών.
Η Loop Capital αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Arcosa Inc. στα 110 δολάρια, από 95 δολάρια που ήταν προηγουμένως, ενώ διατηρεί την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή.
Η απόφαση αυτή ακολουθεί την ανακοίνωση της Arcosa για αυξημένες προβλέψεις EBITDA, την εξαγορά της Stavola και την εκποίηση της δραστηριότητας εξαρτημάτων χάλυβα. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη στρατηγική εστίαση της Arcosa στην απομόχλευση, την οργανική ανάπτυξη και τη βελτίωση της αποδοτικότητας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Oppenheimer διατηρεί θετικές προοπτικές για την Arcosa, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro υποστηρίζουν την ανάλυση της εταιρείας σχετικά με τις δυνατότητες ανάπτυξης και βελτίωσης των οικονομικών επιδόσεων της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της Arcosa ανέρχεται σε 4,08 δισ. δολάρια και ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται σήμερα στο 27,71, υποδεικνύοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην κερδοφόρα ικανότητά της. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 8,89% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, γεγονός που καταδεικνύει την ικανότητά της να διευρύνει την οικονομική της βάση σε μια ανταγωνιστική αγορά.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι τα ρευστά διαθέσιμα της Arcosa έχουν ξεπεράσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για λειτουργική ευελιξία. Επιπλέον, η εταιρεία λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο μπορεί να προσφέρει μια ισορροπία μεταξύ της αξιοποίησης ευκαιριών για ανάπτυξη και της διατήρησης της οικονομικής σταθερότητας. Με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία για το τρέχον έτος και την εταιρεία να είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι παράγοντες αυτοί μπορεί να συμβάλλουν στην ισχυρή οικονομική υγεία της Arcosa. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει συνολικά 7 επιπλέον συμβουλές για την Arcosa, οι οποίες είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας της.
Καθώς η εταιρεία οδεύει προς την επόμενη ημερομηνία των κερδών της στις 30 Οκτωβρίου 2024, οι επενδυτές μπορούν να παρακολουθούν τις εκτιμήσεις για την εύλογη αξία, την οποία οι αναλυτές ορίζουν στα 108 δολάρια, σε σύγκριση με την εύλογη αξία της InvestingPro που είναι 76,17 δολάρια. Αυτή η ασυμφωνία μπορεί να δικαιολογήσει περαιτέρω διερεύνηση από όσους ενδιαφέρονται για τη μετοχή της εταιρείας. Με αυτές τις πληροφορίες, οι υφιστάμενοι και δυνητικοί επενδυτές της Arcosa μπορούν να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις ευθυγραμμισμένες με τα τελευταία δεδομένα της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης