Την Παρασκευή, η Citi προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Bloomin' Brands, τη μητρική εταιρεία casual dining εστιατορίων, μειώνοντας την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας από τα $22,00 στα $20,00. Ο οίκος διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Η προσαρμογή έγινε μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Bloomin' Brands για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και την έκδοση νέων κατευθυντήριων οδηγιών. Η Citi αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024 και το 2025 στα 2,10 και 2,29 δολάρια αντίστοιχα, από τα προηγούμενα 2,34 και 2,39 δολάρια. Η αναθεώρηση αυτή βασίζεται σε πιο συντηρητικές προσδοκίες για τις συγκρίσιμες πωλήσεις της εταιρείας.
Η νέα τιμή-στόχος των 20,00 δολαρίων προκύπτει από την εφαρμογή ενός πολλαπλασιαστή 5,5x στα εκτιμώμενα EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM), ένας αριθμός που παραμένει συνεπής με τον περίπου 0,4x πολλαπλασιαστή της αγοράς. Αυτή η αποτίμηση υποδηλώνει επίσης μια απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) περίπου 15%, σύμφωνα με την ανάλυση της εταιρείας.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις της Citi αντανακλούν μια προσεκτική προοπτική για τη μελλοντική απόδοση της Bloomin' Brands, λαμβάνοντας υπόψη τα τελευταία οικονομικά στοιχεία και τις συνθήκες της αγοράς. Η ουδέτερη αξιολόγηση του οίκου υποδηλώνει μια στάση αναμονής για τη μετοχή αυτή τη στιγμή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bloomin' Brands, η μητρική εταιρεία της Outback Steakhouse, ανακοίνωσε μικτά αποτελέσματα στην πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων της. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας ύψους 0,51 δολαρίων υπολείπονται της πρόβλεψης συναίνεσης κατά 0,07 δολάρια, σύμφωνα με την BMO Capital Markets.
Η υστέρηση αυτή αποδόθηκε στις ασθενέστερες του αναμενόμενου συγκρίσιμες πωλήσεις και στα περιθώρια κέρδους των εστιατορίων, γεγονός που οδήγησε την BMO να μειώσει την τιμή-στόχο της για την Bloomin' Brands από τα 27 δολάρια στα 20 δολάρια.
Παρά τις προκλήσεις, η Bloomin' Brands ανέφερε ότι ξεπέρασε τον κλάδο στις συγκρίσιμες πωλήσεις στις ΗΠΑ. Ωστόσο, τα συνολικά έσοδα υποχώρησαν στα 1,1 δισ. δολάρια, δηλαδή κατά 3% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, και τα προσαρμοσμένα λειτουργικά περιθώρια μειώθηκαν στο 5,7%.
Σε απάντηση αυτών των εξελίξεων, η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις προοπτικές της για το σύνολο του 2024 για τις συγκρίσιμες πωλήσεις και τα κέρδη ανά μετοχή.
Στα θετικά στοιχεία, η Bloomin' Brands σημειώνει πρόοδο όσον αφορά την πιθανή επαναλειτουργία των δραστηριοτήτων της στη Βραζιλία, μια στρατηγική κίνηση που δεν έχει ακόμη επηρεάσει τις οικονομικές προβλέψεις. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να ανοίξει 40-45 νέα εστιατόρια και να αναδιαμορφώσει 60-65 υφιστάμενα το 2024.
Για το τρίτο τρίμηνο, η Bloomin' Brands αναμένει ότι οι συγκρίσιμες πωλήσεις εστιατορίων στις ΗΠΑ θα παραμείνουν αμετάβλητες έως μειωμένες κατά 2%, με προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή μεταξύ 0,17 και 0,25 δολαρίων.
InvestingPro Insights
Καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν τις αναθεωρημένες προοπτικές της Citi για την Bloomin' Brands, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 10,43%. Ωστόσο, η ευρύτερη εικόνα δείχνει πτώση, με μείωση 33,05% κατά το τελευταίο έτος. Αυτή η μεταβλητότητα αντικατοπτρίζεται στην τιμή της μετοχής της εταιρείας, η οποία βρίσκεται σήμερα στο 57,15% του υψηλού 52 εβδομάδων, με τιμή στο προηγούμενο κλείσιμο στα 17,26 δολάρια.
Από άποψη αποτίμησης, η Bloomin' Brands διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 45,89, αλλά όταν προσαρμόζεται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, ο δείκτης P/E φαίνεται πιο λογικός στο 8,79. Αυτή η ασυμφωνία υποδηλώνει τη σημασία της εξέτασης των προσαρμοσμένων στοιχείων για να αποκτήσουμε μια σαφέστερη εικόνα της αποτίμησης της εταιρείας. Επιπλέον, η Bloomin' Brands καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους, με τρέχουσα απόδοση 5,56%, η οποία θα μπορούσε να είναι ελκυστική για τους επενδυτές που αναζητούν εισόδημα.
Για όσους σκέφτονται να επενδύσουν στην Bloomin' Brands, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν ότι θα παραμείνει κερδοφόρα και φέτος. Για να αποκτήσουν περισσότερες γνώσεις και να αποκτήσουν πρόσβαση σε πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν το https://www.investing.com/pro/BLMN, το οποίο απαριθμεί επί του παρόντος 13 ακόμη συμβουλές που βοηθούν στη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης