Την Παρασκευή, η Truist Securities προσάρμοσε τις οικονομικές προοπτικές της για τις μετοχές της Broadstone Net Lease (NYSE:BNL), αυξάνοντας τον στόχο τιμής της εταιρείας επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία από $16,00 σε $18,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται καθώς ο οίκος αναθεωρεί τις εκτιμήσεις του για τα προσαρμοσμένα κεφάλαια από εργασίες (AFFO) για τα επόμενα χρόνια.
Ο οίκος αναμένει τώρα ότι τα AFFO της Broadstone το 2024 θα είναι 1,43 δολάρια ανά μετοχή, μια μικρή αύξηση από την προηγούμενη εκτίμηση των 1,42 δολαρίων ανά μετοχή. Ωστόσο, η εκτίμηση για τα AFFO του 2025 έχει μειωθεί στα 1,46 δολάρια ανά μετοχή από την προηγούμενη πρόβλεψη των 1,48 δολαρίων ανά μετοχή. Οι αλλαγές στις προβλέψεις αποδίδονται στη μεγαλύτερη εστίαση στις δαπάνες ανάπτυξης έναντι των εξαγορών, γεγονός που επηρεάζει το χρονοδιάγραμμα των συνεισφορών στα κέρδη.
Για το έτος 2024, η Broadstone αναμένεται να πραγματοποιήσει εξαγορές ύψους 340 εκατ. δολαρίων με απόδοση 7,4%, να πωλήσει 40 εκατ. δολάρια σε πωλήσεις με απόδοση 7,9% και να ολοκληρώσει ανάπτυξη ύψους 205 εκατ. δολαρίων με απόδοση 7,2%. Η εταιρεία αναμένεται να αποφύγει την έκδοση μετοχών και να χρησιμοποιήσει χρηματοδότηση με ανακυκλούμενο χρέος.
Οι προοπτικές για το 2025 περιλαμβάνουν 250 εκατ. δολάρια σε εξαγορές με την ίδια απόδοση 7,4%, 170 εκατ. δολάρια σε πωλήσεις με απόδοση 7,7% και τη σύναψη μακροπρόθεσμου δανείου 460 εκατ. δολαρίων με σταθερό/συνδεδεμένο επιτόκιο 4,7%, και πάλι χωρίς έκδοση μετοχών.
Η αύξηση της τιμής-στόχου της μετοχής στα 18 δολάρια υποστηρίζεται από την εκτίμηση της Truist για την καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) ανά μετοχή στα 19,68 δολάρια, η οποία χρησιμοποιεί συντελεστή κεφαλαιοποίησης 6,8%, και την αξία των προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) στα 18,06 δολάρια, η οποία βασίζεται σε προεξοφλητικό επιτόκιο 10,9% και τελικό ρυθμό ανάπτυξης 1,8%. Αυτές οι χρηματοοικονομικές μετρήσεις είναι ζωτικής σημασίας για την αξιολόγηση των επιδόσεων της εταιρείας και την καθοδήγηση των επενδυτικών αποφάσεων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Broadstone Net Lease, Inc. παρουσίασε αλλαγές στην εκτελεστική της ηγεσία. Ο Timothy D. Dieffenbacher, Ανώτερος Αντιπρόεδρος, Διευθυντής Λογιστηρίου και Ταμίας της εταιρείας, παραιτήθηκε, με την Jennie O'Brien να τον διαδέχεται σε αυτούς τους ρόλους. Η μετάβαση αυτή αποτελεί μέρος της εσωτερικής αναδιοργάνωσης των στελεχών της εταιρείας.
Η Broadstone Net Lease ανακοίνωσε επίσης ισχυρές επιδόσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο, διατηρώντας την καθοδήγησή της για το σύνολο του έτους όσον αφορά τα προσαρμοσμένα κεφάλαια από εργασίες (AFFO). Η εταιρεία μειώνει στρατηγικά την έκθεση του χαρτοφυλακίου υγειονομικής περίθαλψης και επικεντρώνεται σε επενδύσεις σε βιομηχανικά και εστιατόρια γρήγορης εξυπηρέτησης (QSR) build-to-suit. Στόχος της είναι να μειώσει την έκθεση στην υγειονομική περίθαλψη σε περίπου 11% του συνολικού ετήσιου βασικού μισθώματος μέχρι το τέλος του 2024.
Η εταιρεία διαθέτει ένα επενδυτικό πρόγραμμα ύψους περίπου 408,6 εκατ. δολαρίων και δημιούργησε AFFO ύψους 70 εκατ. δολαρίων ή 0,36 δολαρίων ανά μετοχή. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που αναδεικνύουν τις στρατηγικές μετατοπίσεις και τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της Broadstone Net Lease.
InvestingPro Insights
Καθώς η Broadstone Net Lease (NYSE:BNL) πλοηγείται μέσω του στρατηγικού οικονομικού της σχεδιασμού, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro βοηθούν να διαμορφωθεί μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της τρέχουσας θέσης της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 3,44 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 94,68% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η οικονομική υγεία της Broadstone φαίνεται σταθερή. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, καθώς τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις εν λόγω υποχρεώσεις.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Broadstone όχι μόνο ήταν κερδοφόρα κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αλλά έχει επίσης ένα εντυπωσιακό ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για τέσσερα συνεχόμενα έτη, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή της να βρίσκεται στο 96,24% αυτής της κορυφής, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή εμπιστοσύνη της αγοράς. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Broadstone θα συνεχίσει να είναι κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενοι με τις θετικές προοπτικές της Truist Securities για τα προσαρμοσμένα κεφάλαια από εργασίες της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στην πλατφόρμα, προσφέροντας μια βαθύτερη εμβάθυνση στις οικονομικές αποχρώσεις της Broadstone. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να κατανοήσουν τη δυναμική των επιδόσεων της εταιρείας και τις πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης