Την Παρασκευή, ο στόχος τιμής για την Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) μειώθηκε στα $13 από $19 από την Roth/MKM, ενώ ο οίκος συνέχισε να υποστηρίζει τη μετοχή με αξιολόγηση Buy. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τα κέρδη της Upwork για το δεύτερο τρίμηνο, τα οποία έμειναν πίσω από τις προσδοκίες, οδηγώντας σε μειωμένες προοπτικές για το 2024 εν μέσω αυξανόμενων μακροοικονομικών προκλήσεων που εντοπίστηκαν από τα μέσα Μαΐου.
Οι επιδόσεις της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο προκάλεσαν αναθεώρηση των προβλέψεων για τα έσοδα του 2024, οι οποίες είναι πλέον κατά 5% χαμηλότερες. Ωστόσο, η Upwork επιβεβαίωσε τις προβλέψεις EBITDA για το ίδιο έτος. Η εταιρεία σημείωσε ότι, παρά τη μείωση της δραστηριότητας νέων πελατών, η Upwork είδε συνεχές ενδιαφέρον για έργα που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη, τις υπηρεσίες Enterprise και τη διαφήμιση.
Η Roth/MKM αναθεώρησε επίσης τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα και τα EBITDA για το 2025, μειώνοντάς τες κατά 10% και 6% αντίστοιχα. Στην τρέχουσα τιμή της μετοχής των 10 δολαρίων, η Upwork διαπραγματεύεται περίπου 9 φορές τις προβλεπόμενες για το 2025 ελεύθερες ταμειακές ροές της. Η στάση του οίκου για τη διατήρηση της αξιολόγησης Buy εξαρτάται από την υπόθεση ότι οι κίνδυνοι για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 έχουν μετριαστεί και ότι δεν θα υπάρξουν πρόσθετες αναποδιές.
Ο αναλυτής της Roth/MKM τόνισε ότι παρά τις μειωμένες προβλέψεις, η δέσμευση της Upwork για τις προοπτικές EBITDA για το 2024 παραμένει αμετάβλητη. Η συνεχιζόμενη έλξη σε βασικούς τομείς ανάπτυξης, όπως οι AI gigs, το Enterprise και η διαφήμιση, υποστηρίζει τις θετικές προοπτικές παρά τις πρόσφατες προκλήσεις. Η διατήρηση της αξιολόγησης Buy από τον οίκο αντικατοπτρίζει την πεποίθηση για τη δυνατότητα της Upwork να ξεπεράσει τις τρέχουσες οικονομικές αντιξοότητες χωρίς περαιτέρω αρνητικές επιπτώσεις στο οικονομικό της μοντέλο.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Upwork Inc. ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων της κατά 15% σε ετήσια βάση στα 193,1 εκατ. δολάρια για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία κατέγραψε επίσης τα υψηλότερα τριμηνιαία καθαρά κέρδη GAAP όλων των εποχών στα 22,2 εκατ. δολάρια και ένα ισχυρό προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 21%.
Παρά τα θετικά αυτά αποτελέσματα, η Upwork προσάρμοσε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τα έσοδα ολόκληρου του έτους λόγω της πιο ήπιας δραστηριότητας των πελατών και των μακροοικονομικών προκλήσεων.
Η αύξηση των εσόδων της Upwork προήλθε από την τιμολόγηση με κατ' αποκοπήν αμοιβή, τις διαφημίσεις και τα προϊόντα νομισματοποίησης. Η εταιρεία είδε αύξηση των εσόδων της κατά 75% σε ετήσια βάση στις διαφημίσεις και τα προϊόντα νομισματοποίησης. Ωστόσο, παρατηρήθηκε μείωση των πελατών που αναζητούν εργασία στην πλατφόρμα και η επιχειρηματική δραστηριότητα δεν παρουσίασε καμία ανάπτυξη, παραμένοντας αμετάβλητη.
Η Upwork αναμένει ότι τα έσοδα του γ' τριμήνου θα κυμανθούν μεταξύ 179 και 184 εκατ. δολαρίων, ενώ τα έσοδα του έτους αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 735 και 745 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία διατηρεί την πρόβλεψή της για τα προσαρμοσμένα EBITDA για το σύνολο του έτους στα 140 έως 150 εκατομμύρια δολάρια.
Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις στις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων κερδών της Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) και των επακόλουθων αναπροσαρμογών του στόχου τιμής της από την Roth/MKM, οι επενδυτές μπορεί να βρουν τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro ιδιαίτερα σημαντικά. Από τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο β' τρίμηνο του 2024, η Upwork διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς 1,32 δισ. δολαρίων και εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 76,18%, υπογραμμίζοντας την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία στο λειτουργικό της μοντέλο. Επιπλέον, ο ρυθμός αύξησης των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται στο 14,5%, υποδηλώνοντας μια ισχυρή επέκταση παρά τις οικονομικές αβεβαιότητες.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η διοίκηση της Upwork έχει συμμετάσχει ενεργά σε επαναγορές μετοχών, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει εμπιστοσύνη στην πρόταση αξίας της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, παρέχοντας ένα μαξιλάρι έναντι της αστάθειας της αγοράς και των πιθανών υφέσεων. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Upwork θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις EBITDA της ίδιας της εταιρείας για το 2024.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Upwork, συμπεριλαμβανομένης λεπτομερούς ανάλυσης σχετικά με τις κινήσεις της τιμής της μετοχής και τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης. Με την τρέχουσα τιμή της μετοχής στα 9,99 δολάρια, η Upwork διαπραγματεύεται κάτω από τις εκτιμήσεις των αναλυτών για τη δίκαιη αξία (14 δολάρια) και την εκτίμηση της ίδιας της InvestingPro για τη δίκαιη αξία (11,22 δολάρια), παρουσιάζοντας ενδεχομένως μια ευκαιρία για τους επενδυτές λαμβάνοντας υπόψη τα σταθερά θεμελιώδη στοιχεία και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Upwork, περισσότερες συμβουλές της InvestingPro είναι διαθέσιμες στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/UPWK.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης