Την Παρασκευή, η Goldman Sachs μετατόπισε την αξιολόγησή της για τη μετοχή της Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ:ALNY) από ουδέτερη σε αγορά, θέτοντας τιμή-στόχο 12 μηνών στα 370,00 δολάρια. Η αλλαγή έρχεται εν αναμονή μιας θεμελιώδους επαναξιολόγησης που οδηγείται από το βασικό περιουσιακό στοιχείο της εταιρείας, το Amvuttra, στη θεραπεία της ATTR-καρδιομυοπάθειας (CM).
Η αναβάθμιση ακολουθεί τα θετικά πρώτα αποτελέσματα της φάσης 3 HELIOS-B, ενώ τα λεπτομερή στοιχεία αναμένεται να παρουσιαστούν στη συνάντηση της Ευρωπαϊκής Καρδιολογικής Εταιρείας στις 30 Αυγούστου. Τα δεδομένα, συμπεριλαμβανομένων των καμπυλών θνησιμότητας/εκροών, αναμένεται να ενισχύσουν το προφίλ του Amvuttra.
Η Goldman Sachs αναμένει ότι η μετοχή θα αυξηθεί μετά την ανακοίνωση των λεπτομερών στοιχείων στη συνεδρίαση της ESC, λόγω των ισχυρών θεμελιωδών στοιχείων και των θετικών προοπτικών της Alnylam. Ο έλεγχος δέουσας επιμέλειας της εταιρείας και οι συζητήσεις με τους βασικούς καθοδηγητές γνώμης (KOLs) υποδεικνύουν μια ισχυρή πορεία εσόδων για το Amvuttra, με την Goldman Sachs να εκτιμά ότι οι μέγιστες πωλήσεις θα ανέλθουν σε περίπου 5,3 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2035, υποθέτοντας ότι το δεύτερο τρίμηνο του 2025 θα ξεκινήσει η κυκλοφορία για την ένδειξη CM.
Ο ενθουσιασμός που περιβάλλει τον ξεχωριστό μηχανισμό του Amvuttra υποστηρίζει τη χρήση του σε διάφορα τμήματα ασθενών και σε συνδυασμό με άλλες θεραπείες μετά το 2028, όταν λήγει η αποκλειστικότητα του ανταγωνιστικού φαρμάκου tafamidis.
Το δυναμικό της αγοράς για το Amvuttra θεωρείται σημαντικό, με τρέχουσα διείσδυση περίπου στο 10%, και η ιδιότητα του φαρμάκου ως φάρμακο του Medicare Part B μπορεί να το προστατεύσει από τις προκλήσεις αποζημίωσης που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα ανταγωνιστικά φάρμακα του Part D. Αυτό οφείλεται στον επανασχεδιασμό της ευθύνης των πληρωτών, ο οποίος θα μπορούσε να αποτελέσει αντίβαρο για άλλες θεραπείες.
Κοιτάζοντας πέρα από την τρέχουσα αποτίμηση, η Goldman Sachs βλέπει πρόσθετη άνοδο από τη στρατηγική διαχείρισης του κύκλου ζωής της Alnylam. Αυτό περιλαμβάνει την ανάπτυξη της επόμενης γενιάς ALN-TTRsc04, η οποία θα μπορούσε να βελτιώσει το προφίλ περιθωρίου κέρδους της εταιρείας.
Περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τον σχεδιασμό της φάσης 3 αυτού του περιουσιακού στοιχείου αναμένονται μέχρι το τέλος του έτους, ενώ η Ημέρα Επενδυτών της TTR έχει προγραμματιστεί για τις 9 Οκτωβρίου. Ο οίκος σημειώνει επίσης τις προσπάθειες της Alnylam για την αντιμετώπιση της παχυσαρκίας και των διαταραχών του κεντρικού νευρικού συστήματος, με τροχιά προς την κερδοφορία χωρίς GAAP μέχρι το τέταρτο τρίμηνο του 2025, σύμφωνα με τα οικονομικά μοντέλα της Goldman Sachs.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Alnylam Pharmaceuticals αποτελεί αντικείμενο ενδιαφέροντος με τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της και τις πολλά υποσχόμενες κλινικές εξελίξεις. Η έκθεση κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο ξεπέρασε τις προσδοκίες τόσο στα έσοδα όσο και στα κέρδη, κυρίως λόγω της ανάπτυξης του franchise της TTR, καθώς και μιας πληρωμής ορόσημου από μια συμφωνία αδειοδότησης με τη Regeneron. Η Alnylam ανέφερε αύξηση 34% σε ετήσια βάση στα παγκόσμια καθαρά έσοδα από προϊόντα, κυρίως λόγω της αύξησης 37% στο franchise TTR.
Η εταιρεία επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του 2024, αναμένοντας πλέον ότι τα έσοδα από προϊόντα θα ανέλθουν μεταξύ 1,575 δισ. και 1,65 δισ. δολαρίων, από την προηγούμενη πρόβλεψη για 1,4 δισ. έως 1,5 δισ. δολάρια. Οι εξελίξεις αυτές οδήγησαν σε θετικές αντιδράσεις από τους αναλυτές των BMO Capital Markets, Canaccord Genuity και RBC Capital Markets, οι οποίοι διατήρησαν τις ανοδικές προοπτικές τους για την Alnylam και προσάρμοσαν ανάλογα τους στόχους τιμών τους.
Εκτός από τις οικονομικές της επιδόσεις, η Alnylam ανακοίνωσε θετικά αποτελέσματα από τη μελέτη HELIOS-B Φάσης 3 της vutrisiran στην ATTR καρδιομυοπάθεια, καταδεικνύοντας βελτιωμένες καρδιαγγειακές εκβάσεις και όφελος στη θνησιμότητα σε σύγκριση με το εικονικό φάρμακο. Η εστίαση της εταιρείας στις θεραπευτικές ουσίες παρεμβολής RNA (RNAi), με φάρμακα όπως το Amvuttra, την έχει τοποθετήσει ως πρωτοπόρο σε αυτόν τον καινοτόμο τομέα της ιατρικής.
Τέλος, η Alnylam προετοιμάζεται επίσης για πιθανή κυκλοφορία προϊόντων το επόμενο έτος και σχεδιάζει να καταθέσει τρεις αιτήσεις για ερευνητικά νέα φάρμακα μέχρι το τέλος του έτους. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις συνεχίζουν να διαμορφώνουν μια ελπιδοφόρα εικόνα για τις συνεχιζόμενες πρωτοβουλίες και τη μελλοντική ανάπτυξη της Alnylam.
InvestingPro Insights
Η Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ:ALNY) παρουσιάζει μια πειστική υπόθεση για τους επενδυτές, με τις πρόσφατες αλλαγές στις προσδοκίες των αναλυτών και τις επιδόσεις της αγοράς. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Alnylam μπορεί να υπερηφανεύεται για ένα αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους 87,0% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία σε επίπεδο μικτού κέρδους. Αυτή η οικονομική υγεία υποστηρίζεται περαιτέρω από την εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 89,46% κατά την ίδια περίοδο, υποδηλώνοντας μια ισχυρή ανοδική πορεία των πωλήσεων.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, τα ρευστά διαθέσιμα της Alnylam υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδηλώνοντας μια σταθερή οικονομική θέση για τη διαχείριση των χρεών της και τη χρηματοδότηση των εργασιών της.
Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή 95,55% αυτής της κορυφής, αντανακλώντας θετικό κλίμα στην αγορά. Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι, ενώ η Alnylam δεν καταβάλλει μέρισμα, η ισχυρή της απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 73,72%, καταδεικνύει σημαντική απόδοση στην αγορά.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, με περισσότερες από δέκα ακόμη Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες για την Alnylam Pharmaceuticals, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ALNY. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν μια πιο διαφοροποιημένη κατανόηση των οικονομικών στοιχείων και των δυνατοτήτων της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης