Η HSBC αναβάθμισε τη μετοχή της Cisco Systems Inc. (NASDAQ: NASDAQ:CSCO) από Hold σε Buy, αυξάνοντας σημαντικά την τιμή-στόχο στα 58 δολάρια από τα προηγούμενα 46 δολάρια, καθώς ο οίκος αναμένει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 11,6% στα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Cisco από το ημερολογιακό έτος 2024 έως το 2027.
Η πρόβλεψη της HSBC για το οικονομικό έτος 2025 αναμένει ότι τα μη-GAAP EPS θα διαμορφωθούν στα 3,86 δολάρια, ξεπερνώντας τόσο την πρόβλεψη της εταιρείας για 3,55 δολάρια όσο και την εκτίμηση συναίνεσης για 3,57 δολάρια.
Ο αναλυτής της HSBC προβλέπει ότι τα έσοδα της Cisco από τη δικτύωση θα παρουσιάσουν διψήφια ετήσια αύξηση για τους τελευταίους εννέα μήνες του οικονομικού έτους 2025, μετά από μια χαμηλή βάση.
Ωστόσο, η ανάπτυξη κατά το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 25 προβλέπεται να είναι αδύναμη στο -20% σε ετήσια βάση, λόγω της δύσκολης σύγκρισης με το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 24, το οποίο επωφελήθηκε από το υψηλό ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών. Η πρόσφατη ύφεση στην αγορά δικτύωσης, που αποδίδεται στην απομάκρυνση των αποθεμάτων των πελατών, θεωρείται ότι τελειώνει, με τη ζήτηση του τομέα να δείχνει σημάδια βελτίωσης.
Εκτός από τη δικτύωση, οι τομείς ασφάλειας και συνεργασίας της Cisco αναμένεται να αναπτυχθούν οργανικά κατά περίπου 6% και 12%, αντίστοιχα, το Π2015, ευθυγραμμιζόμενοι με τις πρόσφατες τάσεις.
Αυτοί οι τομείς είναι πιθανό να παρουσιάσουν ακόμη υψηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης της τάξης του 44% και 48,5% λόγω της προηγούμενης εξαγοράς της Splunk. Παρά το σχέδιο της εταιρείας να απολύσει το 7% του εργατικού δυναμικού της, η HSBC εκτιμά συντηρητικά αύξηση 6,9% του κόστους μη-GAAP για το οικονομικό έτος 25, έναντι μείωσης 0,8% το οικονομικό έτος 24. Η Cisco σκοπεύει να εξισορροπήσει τις απολύσεις με προσλήψεις σε περιοχές με χαμηλότερο κόστος και σε περιοχές με υψηλό δυναμικό.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Cisco Systems Inc. ανακοίνωσε επιτυχημένο τέταρτο οικονομικό τρίμηνο του 2024, με έσοδα που έφτασαν τα 13,6 δισ. δολάρια και υψηλό μικτό περιθώριο κέρδους 20ετίας 67,5%. Η εταιρεία πέτυχε διεύρυνση των παραγγελιών προϊόντων κατά 14%, χάρη στις εξελίξεις στους τομείς της τεχνητής νοημοσύνης (AI), της ασφάλειας και της διαδικτυακής κλίμακας.
Εν τω μεταξύ, αρκετοί οίκοι αναλυτών διατήρησαν τις αξιολογήσεις τους για τη μετοχή της Cisco. Η KeyBanc διατηρεί την αξιολόγηση Sector Weight, αναγνωρίζοντας τα θετικά ποσοστά παραγγελιών και τις εξελίξεις στους τομείς της ασφάλειας και της webscale.
Η BofA Securities διατηρεί την αξιολόγηση Buy, τονίζοντας την αύξηση των παραγγελιών προϊόντων κατά 6% και την αναμενόμενη ανάπτυξη κατά το οικονομικό έτος 2025. Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Neutral, αναγνωρίζοντας τις στρατηγικές μετατοπίσεις της Cisco προς την τεχνητή νοημοσύνη και το cloud computing. Η Rosenblatt, διατηρώντας την ουδέτερη αξιολόγηση, αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Cisco στα 58,00 δολάρια, αναγνωρίζοντας τις πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας.
Για το οικονομικό έτος 2025, οι προβλέψεις της Cisco ευθυγραμμίζονται με τις προσδοκίες της Wall Street για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή, παρά την ετήσια μείωση. Οι προβλέψεις της εταιρείας για τα έσοδα του πρώτου τριμήνου κυμαίνονται μεταξύ 13,65 δισ. και 13,85 δισ. δολαρίων, ενώ τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025 αναμένεται να διαμορφωθούν μεταξύ 55 δισ. και 56,2 δισ. δολαρίων.
InvestingPro Insights
Η αναβάθμιση της Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) από την HSBC σε buy έρχεται σε μια στιγμή που η εταιρεία δείχνει πολλά υποσχόμενη οικονομική σταθερότητα και πρωτοβουλίες για την αξία των μετόχων. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Cisco διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 195,52 δισ. δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας διαμορφώνεται στο 17,89, αντανακλώντας μια αποτίμηση που οι επενδυτές μπορεί να θεωρήσουν ελκυστική, δεδομένων των σταθερών επιδόσεών της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Cisco όχι μόνο έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη, αλλά και επαναγοράζει ενεργά μετοχές, γεγονός που σηματοδοτεί την εμπιστοσύνη της διοίκησης στην οικονομική υγεία της εταιρείας. Επιπλέον, η στρατηγική αυτή ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες προβλέψεις της HSBC για την ανάπτυξη των μη-GAAP EPS της Cisco. Με 14 αναλυτές να αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, το κλίμα γύρω από τη μελλοντική κερδοφορία της Cisco φαίνεται να είναι θετικό. Η δέσμευση της εταιρείας να διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές αυξάνει περαιτέρω την ελκυστικότητά της για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για τα οικονομικά μεγέθη και τις μελλοντικές προοπτικές της Cisco μπορούν να βρουν πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές στην InvestingPro, με συνολικά 9 συμβουλές διαθέσιμες για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στις επιδόσεις και τις στρατηγικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης