Η BofA Securities αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), μειώνοντάς την στα 160 δολάρια από τα προηγούμενα 200 δολάρια, ενώ διατηρεί ουδέτερη στάση για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την επανεκτίμηση της αξίας της μετοχής, η οποία πλέον θεωρείται ελκυστική στις 35 φορές τις προβλεπόμενες για το 2025 ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF), που αντιστοιχούν σε ρυθμό ανάπτυξης 33%, ο οποίος είναι ελαφρώς χαμηλότερος από τον μέσο όρο της ομάδας της γενικής ανάπτυξης σε λογική τιμή (GARP) που είναι 1,2 φορές.
Ο οίκος αναγνώρισε την ισχυρή θέση της Snowflake να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της σε φόρτους εργασίας προγραμματιστών και τεχνητής νοημοσύνης, δεδομένης της ηγετικής της θέσης στον τομέα των αποθηκών δεδομένων. Ο αναλυτής ανέφερε την ανάγκη για περαιτέρω αποδείξεις βιώσιμης ανάκαμψης της κατανάλωσης και επιτυχίας με νέα προϊόντα προτού αλλάξει την επενδυτική αξιολόγηση.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 160 δολαρίων βασίζεται σε 45 φορές πολλαπλάσιο του αναμενόμενου FCF του 2025, προσαρμοσμένο για την ανάπτυξη, το οποίο αντιπροσωπεύει ρυθμό ανάπτυξης 1,4 φορές. Ο προηγούμενος στόχος των 200 δολαρίων είχε οριστεί με πολλαπλασιαστή 57 φορές το FCF. Η αλλαγή αυτή αντικατοπτρίζει ένα πιο συντηρητικό ασφάλιστρο ευθυγραμμισμένο με τον ρυθμό ανάπτυξης της εταιρείας.
Αναγνωρίζεται η δυνατότητα της Snowflake να κατακτήσει μεγαλύτερο μερίδιο των αγορών προγραμματιστών και φόρτου εργασίας AI, ωστόσο η BofA Securities συνιστά προσοχή μέχρι να υπάρξουν περισσότερες ενδείξεις για συνεπή κατανάλωση και έλξη του προϊόντος. Οι προοπτικές της εταιρείας παραμένουν ουδέτερες, καθώς αναμένουν περαιτέρω εξελίξεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την απόδοση της μετοχής.
Η νέα τιμή-στόχος υποδηλώνει ότι η BofA Securities βλέπει αξία στην τρέχουσα αποτίμηση της Snowflake, αλλά προτιμά να υιοθετήσει μια προσέγγιση αναμονής όσον αφορά τις μελλοντικές οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας και τις προσπάθειες επέκτασης της αγοράς.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Mizuho Securities μείωσε την τιμή-στόχο για τη Snowflake στα 165 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform, αναφέροντας ότι η εταιρεία έχει τη δυνατότητα να ξεπεράσει τις εκτιμήσεις συναίνεσης παρά τις προκλήσεις όπως η πρόσφατη παραβίαση δεδομένων και η επιβραδυνόμενη απόκτηση νέων επιχειρήσεων.
Ομοίως, η KeyBanc Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη Snowflake, με βάση τα θετικά σχόλια των πελατών και τις πιθανές ανοδικές προοπτικές στις προβλέψεις της εταιρείας για το οικονομικό έτος 25.
Επίσης, η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη Snowflake, προτείνοντας αγορές μετοχών της Snowflake πριν από την ανακοίνωση των κερδών της εταιρείας, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στα μελλοντικά κέρδη της εταιρείας.
Τέλος, η Oppenheimer, παρά τη μείωση της τιμής-στόχου για τη Snowflake στα 180 δολάρια, διατηρεί την αξιολόγηση Outperform, αναμένοντας μικρή υπεραπόδοση στην επερχόμενη οικονομική έκθεση της Snowflake.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αναθεωρημένης τιμής-στόχου της BofA Securities για τη Snowflake Inc., είναι πολύτιμο να εξετάσουμε πρόσθετα οικονομικά μεγέθη και πληροφορίες που παρέχονται από την InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της Snowflake ανέρχεται σε 42,54 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει την κλίμακα της εταιρείας στον κλάδο της τεχνολογίας. Παρά το γεγονός ότι δεν είναι κερδοφόρα κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Snowflake έχει επιδείξει ισχυρή αύξηση των εσόδων της κατά 32,85% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, υποδεικνύοντας μια ισχυρή επέκταση της επιχείρησής της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Snowflake διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της και έχει ρευστά στοιχεία ενεργητικού που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή χρηματοοικονομική θέση για την αντιμετώπιση των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεών της. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα καταστεί κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο καμπής για τους επενδυτές που παρακολουθούν τις δυνατότητες της μετοχής.
Ωστόσο, η εταιρεία διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων και υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 9,33, γεγονός που θα μπορούσε να προβληματίσει τους επενδυτές που εστιάζουν στην αξία. Επιπλέον, η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση τους τελευταίους έξι μήνες, με πτώση 44,84% στη συνολική απόδοση της τιμής, γεγονός που μπορεί να έχει επηρεάσει τον πιο συντηρητικό στόχο τιμής της BofA Securities. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η ισχυρή αύξηση των εσόδων της Snowflake και η αναμενόμενη κερδοφορία μπορεί να αποτελέσουν βάση για μελλοντική αισιοδοξία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πληθώρα πρόσθετων συμβουλών, συμπεριλαμβανομένων περαιτέρω πληροφοριών σχετικά με την αποτίμηση, την κερδοφορία και τις επιδόσεις της Snowflake στην αγορά. Για να τις εξερευνήσουν περαιτέρω, οι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν την ειδική σελίδα της InvestingPro για τη Snowflake στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/SNOW.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης