Την Πέμπτη, η JD.com, Inc (NASDAQ:JD) έλαβε αύξηση τιμής-στόχου στα 43,00 δολάρια από 41,00 δολάρια, ενώ η αξιολόγηση της μετοχής διατηρήθηκε σε buy από την επενδυτική εταιρεία Jefferies. Η αναθεώρηση ακολούθησε τα αποτελέσματα β' τριμήνου της εταιρείας, τα οποία έδειξαν έσοδα σύμφωνα με τις προσδοκίες και κέρδη μη-GAAP που ξεπέρασαν τις προβλέψεις.
Στο επίκεντρο βρέθηκε η πρόσφατη κλήση της εταιρείας για τα κέρδη, όπου η διοίκηση υπογράμμισε την ισχυρή αύξηση της πελατειακής βάσης και την αύξηση των συχνοτήτων αγοράς. Οι ξεχωριστές ικανότητες της JD.com στην αλυσίδα εφοδιασμού αποτέλεσαν επίσης σημείο αναφοράς, μαζί με την εστίασή της στην προσφορά ευρείας επιλογής προϊόντων, γρήγορης παράδοσης, υψηλής ποιότητας και ανταγωνιστικών τιμών.
Η Jefferies επεσήμανε τη συνεπή εκτέλεση της στρατηγικής της JD.com για το οικοσύστημα της αγοράς, η οποία αναμένεται να συμβάλει στους μακροπρόθεσμους στόχους της εταιρείας για το περιθώριο κέρδους. Η στρατηγική αυτή, γνωστή ως οικοσύστημα 3P, περιλαμβάνει μια πλατφόρμα που ενσωματώνει τρίτους πωλητές, επεκτείνοντας τις προσφορές προϊόντων της εταιρείας και τις πιθανές ροές εσόδων.
Η στάση του επενδυτικού οίκου στην JD.com αντανακλά την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει την αναπτυξιακή της πορεία και να αξιοποιήσει την ισχυρή αλυσίδα εφοδιασμού και τη στρατηγική οικοσυστήματος για την επίτευξη των μακροπρόθεσμων οικονομικών της στόχων. Ο νέος στόχος τιμής υποδηλώνει θετικές προοπτικές για τη μελλοντική απόδοση της μετοχής.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η JD.com, μια εξέχουσα εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου, σημείωσε σημαντική αύξηση στα κέρδη του β' τριμήνου, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας ανήλθαν σε 291,4 δισ. ρουβλίων, σημειώνοντας αύξηση 1,2% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας ελαφρώς τις εκτιμήσεις της Citi και τη συναίνεση.
Τα καθαρά κέρδη της JD.com εκτός GAAP ήταν 14,5 δισ. ρουβλίων, σημαντικά υψηλότερα από τις προσδοκίες, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις τόσο της Citi όσο και της συναίνεσης κατά 50% και πλέον.
Η Citi επιβεβαίωσε εκ νέου την αξιολόγηση Buy για την JD.com, μετά από αυτά τα οικονομικά αποτελέσματα. Ωστόσο, η Loop Capital προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της JD.com, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 31 δολάρια από τα προηγούμενα 35 δολάρια, μετά τις μικτές επιδόσεις στην κινεζική αγορά online λιανικής και το πρόσφατο γεγονός των πωλήσεων της 6.18.
Οι πρόσφατες επιδόσεις της JD.com ενισχύθηκαν από το φεστιβάλ πωλήσεων στα μέσα του έτους και τις επιθετικές μειώσεις τιμών, οι οποίες προσέλκυσαν μεγαλύτερο αριθμό καταναλωτών με ευαισθησία στο κόστος. Παρά τα θετικά νέα για τα κέρδη, τα συνολικά έσοδα της JD.com για το δεύτερο τρίμηνο σημείωσαν μέτρια αύξηση, χάνοντας ελαφρώς τις εκτιμήσεις.
Η Benchmark επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για την JD.com, προσαρμόζοντας τις προσδοκίες της για την αύξηση των εσόδων της εταιρείας το δεύτερο τρίμηνο, προβλέποντας ότι αυτή θα επιβραδυνθεί από 6% σε ετήσια βάση σε μόλις 1%.
Παρά τις μειωμένες προβλέψεις για την αύξηση των εσόδων, η Benchmark βλέπει άνοδο στην κερδοφορία της JD.com, αυξάνοντας την πρόβλεψή της για το προσαρμοσμένο καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) από 2,9% σε 3,4%.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης ανάλυσης της Jefferies, αξίζει να εξετάσουμε τα τελευταία δεδομένα και τις απόψεις της InvestingPro που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τους επενδυτές σχετικά με τη θέση της JD.com στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 39,55 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αξιοσημείωτο δείκτη P/E 12,4, ο οποίος προσαρμόζεται σε ένα ακόμη πιο ελκυστικό 9,28 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024, η JD.com ξεχωρίζει για την οικονομική της υγεία. Η επιθετική στρατηγική της εταιρείας για τη διαχείριση της επαναγοράς μετοχών και τα ισχυρά ταμειακά της αποθέματα, τα οποία ξεπερνούν το χρέος της, αντικατοπτρίζουν μια προληπτική προσέγγιση στη διαχείριση κεφαλαίου.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει επίσης ότι 12 αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, υποδεικνύοντας μια πιθανή άνοδο που δεν αντικατοπτρίζεται ακόμη στην τρέχουσα τιμή της μετοχής. Επιπλέον, η αποτίμηση της JD.com υποδηλώνει μια ισχυρή απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για τους επενδυτές που αναζητούν εταιρείες με σταθερά οικονομικά στοιχεία και δυνατότητα αύξησης της αξίας των μετόχων.
Επιπλέον, η JD.com κατέχει εξέχουσα θέση στον κλάδο του Broadline Retail και παρά τις ανησυχίες για τα αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, ο χαμηλός πολλαπλασιαστής αποτίμησης των εσόδων της εταιρείας και η πρόβλεψη κερδοφορίας φέτος από τους αναλυτές υποδηλώνουν ότι μπορεί να υπάρχει περιθώριο για αύξηση της τιμής της μετοχής. Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με την οικονομική υγεία και τις προβλέψεις απόδοσης της JD.com, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/JD.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης