Την Πέμπτη, η BofA Securities αναθεώρησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Workday (NASDAQ:WDAY), κορυφαίου παρόχου εταιρικών εφαρμογών cloud για τα οικονομικά και το ανθρώπινο δυναμικό, μειώνοντάς την στα 265 δολάρια από τα 275 δολάρια που ήταν προηγουμένως. Παρά την προσαρμογή αυτή, ο οίκος διατηρεί την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η προσαρμογή έρχεται καθώς η Workday συνεχίζει να έχει ισχυρές επιδόσεις στον κλάδο του προγραμματισμού επιχειρηματικών πόρων (ERP), ο οποίος προβλέπεται από την Gartner να αναπτυχθεί με ρυθμό 8%. Η ανάπτυξη της Workday οφείλεται στη συνεπή ανάπτυξη χαμηλού έως μεσαίου δεκάλεπτου στη διαχείριση ανθρώπινου κεφαλαίου (HCM) και σε ανάπτυξη μεσαίου εικοστού στα χρηματοοικονομικά. Αυτό αποδίδεται στην υιοθέτηση αυτού που περιγράφεται ως το καλύτερο μοντέλο σχεδιασμού και στη στροφή των εταιρειών της μεσαίας αγοράς σε υπηρεσίες που βασίζονται στο cloud.
Η BofA Securities υπογραμμίζει τη θέση της Workday ως κορυφαίου παρόχου cloud στον κλάδο ERP των 26 δισ. δολαρίων και αναμένει ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να κερδίζει μερίδιο αγοράς. Η ανάλυση του οίκου υποδηλώνει ότι η Workday έχει σημαντικές ευκαιρίες ανάπτυξης στον κλάδο.
Οι οικονομικές προοπτικές της εταιρείας είναι επίσης θετικές, με προσδοκίες για σταθερή ανάπτυξη στα μέσα έως υψηλά δεκάρια και συνεχή διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους κατά 100 έως 150 μονάδες βάσης. Αυτό είναι αξιοσημείωτο, καθώς δεν υπάρχουν μεγάλοι επενδυτικοί κύκλοι σε εξέλιξη που θα μπορούσαν δυνητικά να διαταράξουν αυτή την αναπτυξιακή πορεία.
Εν κατακλείδι, η BofA Securities επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη της στην ικανότητα της Workday να παράγει σταθερή και βιώσιμη ανάπτυξη των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) σε χαμηλά 20άρια. Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 265 δολαρίων βασίζεται σε 29 φορές την εκτιμώμενη FCF για το ημερολογιακό έτος 2025, μια μικρή μείωση από την προηγούμενη πολλαπλάσια τιμή των 30 φορές, αντανακλώντας τις συνεχιζόμενες μακροοικονομικές πιέσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα,υπήρξαν σημαντικές αλλαγές στο διοικητικό συμβούλιο της Workday και στις στρατηγικές συνεργασίες. Η Christa Davies παραιτήθηκε από τη θέση της στο διοικητικό συμβούλιο και αντικαταστάθηκε από τον Mark J. Hawkins ως πρόεδρο της επιτροπής ελέγχου. Επιπλέον, ο βετεράνος της τεχνολογίας Michael Speiser εντάχθηκε στο διοικητικό συμβούλιο ως ανεξάρτητος διευθυντής.
Η Workday επέκτεινε επίσης τη συνεργασία της με την Google Cloud, ενσωματώνοντας προηγμένες δυνατότητες τεχνητής νοημοσύνης στην πλατφόρμα ανάπτυξης εφαρμογών Workday Extend. Η κίνηση αυτή αναμένεται να βελτιώσει την ταχύτητα και την ποιότητα της ανάπτυξης εφαρμογών στην πλατφόρμα Workday.
Στο μέτωπο των αναλυτών, αρκετοί οίκοι έχουν αναπροσαρμόσει τους στόχους τιμών τους για την Workday. Η BofA Securities, η KeyBanc και η TD Cowen μείωσαν τους στόχους τους, επικαλούμενες διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της δυνητικής ανάπτυξης στην αγορά ERP και των μακροοικονομικών προκλήσεων.
Η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Outperform και σταθερό στόχο τιμής στα 300 δολάρια, παρά την πρόβλεψη για υποτονικό ξεκίνημα του οικονομικού έτους 2025. Οι προοπτικές της εταιρείας παραμένουν θετικές για την Workday μακροπρόθεσμα, παρά την επιβράδυνση της νέας ανάπτυξης σε ολόκληρο τον κλάδο.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντιπροσωπεύουν τις συνεχιζόμενες επιχειρηματικές δραστηριότητες της Workday και την ανάλυση που παρέχεται από διάφορους οίκους αναλυτών.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αναθεωρημένης τιμής-στόχου της BofA Securities για την Workday (NASDAQ:WDAY), η InvestingPro προσφέρει πρόσθετο πλαίσιο που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές. Παρά την πρόσφατη αναπροσαρμογή, η Workday κατέχει μια ισχυρή οικονομική θέση με κεφαλαιοποίηση αγοράς 59,12 δισ. δολαρίων και ισχυρή αύξηση εσόδων 17,01% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023. Ο δείκτης P/E της εταιρείας διαμορφώνεται στο 39,3, αντανακλώντας μια premium αποτίμηση η οποία υποστηρίζεται από τη θέση της ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο του λογισμικού, όπως τονίζεται από δύο InvestingPro Tips. Πρώτον, η Workday διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, ο οποίος ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες προοπτικές της BofA για την ανάπτυξη των ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας. Δεύτερον, τα ρευστά διαθέσιμα της Workday υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας έναν υγιή ισολογισμό που θα μπορούσε να υποστηρίξει τη συνεχή ανάπτυξη και την επέκταση του περιθωρίου κέρδους.
Επιπλέον, η μετοχή της Workday έχει βιώσει μεταβλητότητα, με συνολική απόδοση τιμής 6 μηνών -26,96%, ωστόσο η εταιρεία προβλέπεται από τους αναλυτές ότι θα είναι κερδοφόρα φέτος. Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και μετρήσεις, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από 10 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τη θέση της Workday στην αγορά (https://www.investing.com/pro/WDAY). Αυτή η ολοκληρωμένη άποψη μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις στο πλαίσιο τόσο του επικαιροποιημένου στόχου τιμής της BofA όσο και του δυναμικού τοπίου του κλάδου ERP.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης