Την Πέμπτη, η UBS προχώρησε σε μια ανοδική κίνηση στη μετοχή της Dutch Bros Inc. (NYSE: BROS), αναβαθμίζοντάς την από ουδέτερη σε αγορά. Ο οίκος έθεσε νέο στόχο τιμής για την αλυσίδα καφέ στα 39,00 δολάρια, αναφέροντας διάφορους παράγοντες που θα μπορούσαν να τροφοδοτήσουν την ανάπτυξη και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας.
Ο αναλυτής της UBS υπογράμμισε ότι οι ανησυχίες για την επιβράδυνση της ανάπτυξης της Dutch Bros φαίνονται υπερβολικές και επισήμανε ότι υπάρχουν καταλύτες που θα μπορούσαν να επιταχύνουν τις πωλήσεις ίδιων καταστημάτων (sss) μέχρι το 2025.
Ο αναλυτής πιστεύει ότι η δυνατότητα της εταιρείας να ανοίξει 4.000 καταστήματα παραμένει εφικτή, γεγονός που θα υποστήριζε ένα ρυθμό ανάπτυξης των καταστημάτων στα μέσα της δεκαετίας ή και υψηλότερα. Επιπλέον, η τρέχουσα σχέση κινδύνου/απόδοσης για τη μετοχή θεωρείται ελκυστική, με περιθώριο ανόδου προς πτώση 2,5:1.
Η εταιρεία είναι πεπεισμένη ότι η Dutch Bros θα είναι σε θέση να ανταποκριθεί ή να υπερβεί τις εκτιμήσεις της για τις κατευθυντήριες γραμμές και τις πωλήσεις ίδιων καταστημάτων κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Πρωτοβουλίες όπως η ανάπτυξη της παραγγελίας μέσω κινητού αναμένεται να οδηγήσουν σε αυξημένη κίνηση και ισχυρότερες πωλήσεις ίδιων καταστημάτων μέχρι το 2025.
Με μια στρατηγική που επικεντρώνεται στην ενίσχυση της ανάπτυξης, εντυπωσιακές επιδόσεις από τα νέα ανοίγματα και λεπτομερή ανάλυση των οικονομικών στοιχείων των μονάδων, η UBS αναμένει ότι η Dutch Bros θα διατηρήσει την κορυφαία ανάπτυξη μονάδων, εκτιμώντας περίπου 16% σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης.
Η UBS θεωρεί επίσης ότι η τρέχουσα αποτίμηση της Dutch Bros στις 21 φορές το προβλεπόμενο EBITDA του 2025 αποτελεί ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές. Η τιμή-στόχος των αναλυτών στα 39,00 δολάρια βασίζεται σε περίπου 25 φορές το EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών, το οποίο θεωρούν ότι είναι πιο κατάλληλο, δεδομένης της αναμενόμενης αύξησης των εσόδων και του EBITDA της εταιρείας άνω του 20%.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Dutch Bros Inc. ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των οικονομικών αποτελεσμάτων του β' τριμήνου του 2024, με αύξηση των εσόδων κατά 30% στα 325 εκατ. δολάρια και αύξηση των προσαρμοσμένων EBITDA κατά 34% στα 65 εκατ. δολάρια. Οι επιδόσεις αυτές οδήγησαν την εταιρεία να αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA για το σύνολο του έτους.
Η Guggenheim αναβάθμισε τη μετοχή της Dutch Bros από ουδέτερη σε αγορά, διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 36,00 δολάρια, επικαλούμενη τα πρόσφατα κέρδη της εταιρείας και τη δυνατότητα σημαντικής ανάπτυξης. Αντίθετα, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Buy, αλλά μείωσε την τιμή-στόχο από τα 50,00 δολάρια στα 47,00 δολάρια.
Η Dutch Bros γιόρτασε επίσης το άνοιγμα του 900ου καταστήματός της στο Frisco του Τέξας και σχεδιάζει να ανοίξει 150 έως 165 νέα καταστήματα το 2024. Επιπλέον, η εταιρεία κάνει βήματα προόδου στην εφαρμογή της παραγγελίας μέσω κινητού τηλεφώνου, με στόχο να καλύψει πάνω από το 50% των καταστημάτων της μέχρι το τέλος του 2024.
Παρά τις πιθανές πιέσεις στα περιθώρια κέρδους λόγω των αυξημένων προωθητικών ενεργειών, η Dutch Bros παραμένει αισιόδοξη για τις μελλοντικές της προοπτικές. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που ενδέχεται να επηρεάσουν τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αναβάθμισης της Dutch Bros Inc. (NYSE: BROS) από την UBS σε Buy, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε περίπου 5,57 δισ. δολάρια, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των αλυσίδων καφέ. Παρά τον υψηλό δείκτη P/E 108,24, ο οποίος υποδηλώνει premium στα κέρδη, η Dutch Bros έχει παρουσιάσει ισχυρή αύξηση των εσόδων της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αύξηση σχεδόν 32%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αισιοδοξία του αναλυτή της UBS για τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Dutch Bros αναμένεται να παρουσιάσει αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για τους επενδυτές που αναζητούν κερδοφορία. Επιπλέον, οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, ενισχύοντας τις προοπτικές της UBS για την επέκταση της εταιρείας και την επιτάχυνση των πωλήσεων στα ίδια καταστήματα. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Dutch Bros λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και διαθέτει ρευστά διαθέσιμα που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας στην εταιρεία οικονομική ευελιξία.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες γνώσεις, υπάρχουν διαθέσιμες 15 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες μπορούν να βοηθήσουν στη λήψη μιας πιο τεκμηριωμένης επενδυτικής απόφασης σχετικά με την Dutch Bros. Η επικείμενη ημερομηνία κερδών που έχει οριστεί για τις 6 Νοεμβρίου 2024, θα αποτελέσει ένα σημαντικό γεγονός για τους παρατηρητές της αγοράς και τους επενδυτές, παρέχοντας ενδεχομένως περαιτέρω ενδείξεις για την πορεία της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης