Την Πέμπτη, η RBC Capital προσάρμοσε τις προοπτικές της μετοχής της Spirax-Sarco Engineering Plc (SPX:LN) (OTC: SPXSY), μειώνοντας την τιμή-στόχο στις 70,00 GBP από τις προηγούμενες 80,00 GBP, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Underperform για τη μετοχή.
Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει ότι παρά τις πιθανές θετικές εξελίξεις στο μέλλον, εξακολουθούν να υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με τις επιδόσεις και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τις παρατηρήσεις σχετικά με το αυξημένο ενδιαφέρον για την Spirax-Sarco μετά από ένα αδύναμο πρώτο εξάμηνο του έτους. Η RBC Capital αναγνωρίζει ότι η συζήτηση σχετικά με τις προοπτικές της εταιρείας έχει γίνει πιο σύνθετη. Υπό το πρίσμα αυτό, η εταιρεία αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Spirax-Sarco, προβλέποντας μείωση κατά 9% για το 2024 και μείωση κατά 11% για το 2025.
Η RBC Capital αναφέρει διάφορους λόγους για τη διατήρηση της αξιολόγησης Underperform. Ο οίκος επισημαίνει τις συνεχιζόμενες αβεβαιότητες που σχετίζονται με τις επιδόσεις της εταιρείας Energy Technology Solutions (ETS) και την ανάπτυξη του κλάδου Steam. Οι παράγοντες αυτοί συμβάλλουν στην επιφυλακτική στάση της RBC Capital για τη μετοχή.
Επιπλέον, η RBC Capital σημειώνει ότι ο δείκτης τιμής προς κέρδη (PE) της Spirax-Sarco με βάση τις εκτιμήσεις του 2025 ανέρχεται σε 23 φορές, ο οποίος είναι σημαντικά υψηλότερος από τον μέσο όρο του κλάδου που είναι 16 φορές. Αυτή η αποτίμηση υποδηλώνει ότι η μετοχή δεν είναι τόσο ελκυστική σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της, παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο που υποδηλώνει μικρότερο απόλυτο περιθώριο απώλειας.
Η επικείμενη Ημέρα Κεφαλαιαγοράς τον Οκτώβριο αναφέρεται ως ένα δυνητικά θετικό γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει την πορεία της εταιρείας. Ωστόσο, ο οίκος καταλήγει στο συμπέρασμα ότι, επί του παρόντος, τα ερωτήματα που περιβάλλουν τις επιδόσεις της Spirax-Sarco δικαιολογούν τη συνέχιση της αξιολόγησης Underperform με τον προσαρμοσμένο στόχο τιμής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης