Την Πέμπτη, η JPMorgan προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Hon Hai Precision Industry Co Ltd (2317:TT) (OTC: HNHPF), ενός βασικού παίκτη στον τομέα της κατασκευής ηλεκτρονικών ειδών, μειώνοντας τον στόχο στα NT$250 από NT$260. Παρά την αλλαγή αυτή, ο οίκος διατηρεί την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της εταιρείας.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος ακολουθεί τα αποτελέσματα της Hon Hai για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία παρουσίασαν μικτά περιθώρια κέρδους που ευθυγραμμίστηκαν με τις προβλέψεις και κέρδη που ξεπέρασαν ελαφρώς τις προσδοκίες της αγοράς. Στους παράγοντες που συνέβαλαν στα θετικά κέρδη περιλαμβάνεται η αποτελεσματικότερη διαχείριση των λειτουργικών εξόδων.
Η διοικητική ομάδα της Hon Hai επιβεβαίωσε τον στόχο αύξησης των εσόδων της για το οικονομικό έτος 2024, προβλέποντας αύξηση περίπου 10%. Η αύξηση αυτή αναμένεται να προέλθει από την ισχυρή ζήτηση για διακομιστές AI, τη γενική ανάκαμψη των πωλήσεων διακομιστών, τη σταθερή ανάπτυξη των εξαρτημάτων και τα σταθερά έσοδα από τους τομείς των smartphones και των PC.
Η Hon Hai παρείχε επίσης ενημερώσεις σχετικά με το έργο Blackwell, αναφέροντας ότι οι αποστολές του GB200 rack θα ξεκινήσουν σε μικρούς όγκους το τέταρτο τρίμηνο του 2024, σημειώνοντας μια μικρή καθυστέρηση δύο έως τριών μηνών σε σύγκριση με τις προηγούμενες προβλέψεις. Η εταιρεία αναμένει μια πιο σημαντική αύξηση της παραγωγής μέσα στο 2025. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της JPMorgan για καθυστέρηση ενός τετάρτου στο χρονοδιάγραμμα εκκίνησης του έργου.
Βραχυπρόθεσμα, η Hon Hai έχει δηλώσει βελτιωμένη ορατότητα παραγγελιών για τους διακομιστές Hopper AI, οι οποίοι, σύμφωνα με τους αναλυτές, θα περιλαμβάνουν τη μονάδα HGX και τη βασική πλακέτα. Αυτό αναμένεται να συμβάλει σε σημαντική αύξηση της αύξησης των εσόδων από τους διακομιστές AI για το 2024, με προσδοκίες για αύξηση άνω του 150% σε ετήσια βάση, αντιπροσωπεύοντας το 13% των συνολικών εσόδων.
Παρόλο που η JPMorgan μείωσε ελαφρώς τις προβλέψεις της για τους διακομιστές AI για το 2025 για να λάβει υπόψη της την καθυστέρηση της ράμπας GB200, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της Hon Hai. Η εταιρεία αναμένεται να παραμείνει βασικός παίκτης στις λύσεις διακομιστών AI σε επίπεδο rack της NVIDIA για τις επερχόμενες γενιές GPU.
InvestingPro Insights
Καθώς η Hon Hai Precision Industry Co Ltd (HNHPF) συνεχίζει να πλοηγείται στον τομέα της κατασκευής ηλεκτρονικών ειδών, τα πρόσφατα δεδομένα από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 75,53 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E 15,91, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια ελκυστική αποτίμηση για τους επενδυτές.
Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 9,85% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Hon Hai διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, ένδειξη οικονομικής σταθερότητας. Επιπλέον, η εταιρεία έχει επιδείξει δέσμευση για την απόδοση στους μετόχους, αυξάνοντας το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 25 συνεχόμενα έτη. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισματικών πληρωμών, σε συνδυασμό με τη μερισματική απόδοση του 1,96%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Hon Hai δεν είναι απλώς ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο της, αλλά έχει επίσης επιτύχει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 12,81%. Αυτή η βραχυπρόθεσμη επίδοση, μαζί με την ισχυρή απόδοση κατά το τελευταίο έτος της τάξης του 81,83%, υποδηλώνει μια θετική δυναμική που θα μπορούσε να ενδιαφέρει τους επενδυτές που είναι προσανατολισμένοι στην ανάπτυξη. Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με τη Hon Hai Precision Industry Co Ltd, διαθέσιμες στην ειδική σελίδα της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης