Την Τετάρτη, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή U.S. Physical Therapy (NYSE:USPH), κορυφαία εταιρεία εκμετάλλευσης κλινικών εξωτερικής φυσικοθεραπείας στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο αναλυτής του οίκου μείωσε την τιμή-στόχο για την εταιρεία στα 114 δολάρια από τα προηγούμενα 121 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αλλαγή αυτή έρχεται μετά την υστέρηση των προσαρμοσμένων EBITDA της εταιρείας έναντι των προσδοκιών, με τα αναφερόμενα 1,5 εκατ. δολάρια ή 6% κάτω από τη συναίνεση και 2,6 εκατ. δολάρια ή 11% κάτω από την εκτίμηση του αναλυτή, κυρίως λόγω των σημαντικά χαμηλότερων περιθωρίων κέρδους. Παρά το γεγονός ότι τα έσοδα ήταν 2% υψηλότερα, η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τα EBITDA κατά 2,5 εκατ. δολάρια ή 3% σε σύγκριση με την προηγούμενη πρόβλεψη.
Η προς τα κάτω αναθεώρηση της πρόβλεψης EBITDA από την U.S. Physical Therapy αποδίδεται στην αύξηση του κόστους εργασίας, συμπεριλαμβανομένου τόσο του κλινικού όσο και του front-office/διοικητικού προσωπικού, όσον αφορά τους μισθούς και τη συμβασιούχο εργασία. Ως αποτέλεσμα αυτών των αυξημένων δαπανών και της επακόλουθης μείωσης των εκτιμήσεων για τα EBITDA, η BofA Securities αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής της από τα 121 δολάρια στα 114 δολάρια.
Αυτός ο νέος στόχος βασίζεται σε μια αποτίμηση 15,1 φορές το προβλεπόμενο EBITDAR του 2025, σε αντίθεση με τον προηγούμενο πολλαπλασιαστή 16,4 φορές το προβλεπόμενο EBITDAR του 2024, υποδηλώνοντας μια μετατόπιση της μεθοδολογίας αποτίμησης στο επόμενο οικονομικό έτος.
Παρά τις απογοητευτικές επιδόσεις και τη μείωση των προβλέψεων, η BofA Securities επιβεβαιώνει την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της U.S. Physical Therapy. Ο αναλυτής του οίκου παραμένει αισιόδοξος για τις δυνατότητες της εταιρείας όσον αφορά την αξιοποίηση κεφαλαίων, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε άνοδο της μετοχής. Η αξιολόγηση Buy υποδηλώνει ότι ο οίκος εξακολουθεί να βλέπει μακροπρόθεσμη αξία στις μετοχές της εταιρείας παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις που αντιμετωπίζει.
Η U.S. Physical Therapy διαθέτει μεγάλο αριθμό εξωτερικών κλινικών φυσικοθεραπείας σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες και οι οικονομικές επιδόσεις της παρακολουθούνται στενά από τους επενδυτές και τους αναλυτές. Οι προσαρμογές των στόχων τιμών και των αξιολογήσεων από μεγάλες εταιρείες κινητών αξιών μπορούν να επηρεάσουν τις αντιλήψεις της αγοράς και τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με τη μετοχή.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η U.S. Physical Therapy, Inc. ανακοίνωσε ότι τα συνολικά έσοδα από τις δραστηριότητες φυσικοθεραπείας σημείωσαν αύξηση 8,5% σε ετήσια βάση στα 143,5 εκατ. δολάρια, ενώ οι επισκέψεις ασθενών και το καθαρό ποσοστό ανά επίσκεψη ασθενούς σημείωσαν επίσης αύξηση. Ωστόσο, η αύξηση του κόστους εργασίας λόγω του δύσκολου εργασιακού περιβάλλοντος επηρέασε την κερδοφορία της εταιρείας. Ο διευθύνων σύμβουλος Chris Reading απέδωσε το κόστος αυτό στους υψηλότερους μισθούς και στην αυξημένη χρήση συμβασιούχων θεραπευτών.
Σε άλλες εξελίξεις, η εταιρεία ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα ύψους 0,44 δολαρίων ανά μετοχή. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις σχετικά με την U.S. Physical Therapy, Inc.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων προσαρμογών από την BofA Securities, μια πιο προσεκτική εξέταση της U.S. Physical Therapy (NYSE:USPH) μέσω των μετρήσεων και συμβουλών της InvestingPro παρέχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Ειδικότερα, η USPH έχει επιδείξει δέσμευση για την απόδοση στους μετόχους, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 14 συνεχόμενα έτη, σηματοδοτώντας ένα ισχυρό ιστορικό επιστροφής αξίας στους μετόχους. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό λαμβάνοντας υπόψη την αναφερόμενη μερισματική απόδοση της εταιρείας ύψους 1,96% σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία.
Επιπλέον, η χρηματοοικονομική υγεία της εταιρείας εμφανίζεται εύρωστη, με τα ρευστά διαθέσιμα να ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και ένα μέτριο επίπεδο χρέους, γεγονός που αποτελεί καλό οιωνό για την ικανότητά της να αντιμετωπίσει τις τρέχουσες προκλήσεις της αύξησης του κόστους εργασίας. Παρά την αντίδραση της αγοράς στην αναθεωρημένη καθοδήγηση EBITDA, τα καθαρά κέρδη της USPH αναμένεται να αυξηθούν φέτος και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα, όπως αποδεικνύεται από τα θετικά καθαρά κέρδη των τελευταίων δώδεκα μηνών.
Οι επενδυτές θα πρέπει ωστόσο να σημειώσουν ότι η USPH διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 74,96, ο οποίος είναι υψηλότερος από τον μέσο όρο του κλάδου, υποδηλώνοντας μια premium αποτίμηση. Αυτό επιβεβαιώνεται από έναν υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης EBITDA, ο οποίος μπορεί να δικαιολογεί προσοχή για τους επενδυτές που εστιάζουν στην αξία. Για όσους αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες και αναλύσεις, η InvestingPro προσφέρει αρκετές ακόμη συμβουλές για την U.S. Physical Therapy, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/USPH.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης