Η BMO Capital Markets διατηρεί την αξιολόγηση Outperform για την Workday (NASDAQ: WDAY), με σταθερή τιμή-στόχο τα $300,00. Ο οίκος αναμένει ένα υποτονικό ξεκίνημα του οικονομικού έτους 2025, προβλέποντας ότι η τάση αυτή θα επεκταθεί και στα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Workday που είναι προγραμματισμένα να ανακοινωθούν την επόμενη εβδομάδα. Η ανάλυση της BMO Capital Markets βασίζεται σε πρόσφατους ελέγχους του οικοσυστήματος και σε συγκρίσεις με ομοειδείς εταιρείες που εμπλέκονται σε μεγάλους ψηφιακούς μετασχηματισμούς. Το τρέχον μοτίβο του κλάδου υποδηλώνει επιβράδυνση της νέας ανάπτυξης στους περισσότερους τομείς, η οποία αντισταθμίζεται κάπως από σχετικά σταθερές τάσεις επέκτασης.
Σύμφωνα με την BMO Capital Markets, δεν υπάρχουν αλλαγές στις εκτιμήσεις της ή στον στόχο τιμής για την Workday. Η στάση του οίκου για τη μετοχή παραμένει θετική μακροπρόθεσμα, ιδίως αν ληφθεί υπόψη ότι οι μετοχές της Workday διαπραγματεύονται σήμερα σε χαμηλά επίπεδα σχεδόν πολλών ετών σε σύγκριση με τις αντίστοιχες μετοχές με βάση τους πολλαπλασιαστές της αξίας της επιχείρησης προς την αύξηση των εσόδων. Ωστόσο, η BMO Capital Markets επισημαίνει ότι οι όποιοι σημαντικοί παράγοντες βελτίωσης της τάσης ανάπτυξης ενδέχεται να μην υλοποιηθούν για αρκετά τρίμηνα.
Η έκθεση επισημαίνει ότι ενώ οι βραχυπρόθεσμοι καταλύτες ανάπτυξης για την Workday μπορεί να είναι περιορισμένοι, οι σταθερές τάσεις επέκτασης προσφέρουν κάποια ισορροπία στις προοπτικές. Η Workday, πάροχος εταιρικών εφαρμογών cloud για τα οικονομικά και το ανθρώπινο δυναμικό, κινείται σε ένα δύσκολο περιβάλλον όπου οι πρωτοβουλίες ψηφιακού μετασχηματισμού εξετάζονται στενά από πολλούς κλάδους.
Η Workday έχει υποστεί σημαντικές αλλαγές στο διοικητικό της συμβούλιο και στις στρατηγικές της συνεργασίες. Η Christa Davies παραιτήθηκε από τη θέση της στο διοικητικό συμβούλιο, συμπεριλαμβανομένου του ρόλου της στην Επιτροπή Ελέγχου, και αντικαταστάθηκε από τον Mark J. Hawkins ως πρόεδρο της Επιτροπής Ελέγχου. Επιπλέον, ο βετεράνος της τεχνολογίας Michael Speiser διορίστηκε ως ανεξάρτητο μέλος του διοικητικού συμβουλίου, προσφέροντας πάνω από τριάντα χρόνια εμπειρίας στο ρόλο αυτό.
Η Workday επέκτεινε επίσης τη συνεργασία της με την Google Cloud για την ενσωμάτωση προηγμένων δυνατοτήτων τεχνητής νοημοσύνης στην πλατφόρμα ανάπτυξης εφαρμογών Workday Extend. Αυτή η βελτίωση αναμένεται να βελτιώσει την ταχύτητα και την ποιότητα της ανάπτυξης εφαρμογών στην πλατφόρμα Workday.
Στο μέτωπο των αναλυτών, αρκετοί οίκοι έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών τους για την Workday. Η BofA Securities μείωσε το στόχο της από τα 310 δολάρια στα 275 δολάρια, αναφέροντας ότι η Workday μπορεί να συνεχίσει να κερδίζει μερίδιο στην αγορά ERP. Ομοίως, η KeyBanc μείωσε το στόχο της από τα 330 δολάρια στα 275 δολάρια, λόγω των αυξημένων μακροοικονομικών προκλήσεων.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των αισιόδοξων προοπτικών της BMO Capital Markets για την Workday (NASDAQ:WDAY), τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η Workday κατέχει επί του παρόντος κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 58,12 δισ. δολαρίων και διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 38,8, αντανακλώντας τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική ανάπτυξη. Η εταιρεία έχει επιδείξει ισχυρή αύξηση των εσόδων της, με αύξηση 17,01% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, ελαφρώς υψηλότερη από την τριμηνιαία αύξηση 18,17% το α' τρίμηνο του 2023. Η αύξηση αυτή υποστηρίζεται από ένα περιθώριο μικτού κέρδους 75,64%, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της.
Από λειτουργική άποψη, το EBITDA της Workday σημείωσε σημαντική άνοδο, με ρυθμό αύξησης 216,58% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023. Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις στην απόδοση της μετοχής, με συνολική απόδοση τιμής 6 μηνών -28,4%, οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η Workday είναι ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο του λογισμικού και κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που μπορεί να παρέχει ένα μαξιλάρι έναντι των βραχυπρόθεσμων διακυμάνσεων της αγοράς. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με το θετικό κλίμα της BMO Capital Markets.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις μετρήσεις απόδοσης και τη στρατηγική τοποθέτηση της Workday, είναι διαθέσιμες πρόσθετες συμβουλές InvestingPro, με συνολικά 12 συμβουλές που παρατίθενται στην πλατφόρμα. Αυτές περιλαμβάνουν πληροφορίες σχετικά με τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης και τη ρευστότητα της Workday, οι οποίες μπορεί να είναι ζωτικής σημασίας για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων στο πλαίσιο του τρέχοντος δημοσιονομικού περιβάλλοντος.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης