Την Τετάρτη, η RBC Capital προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της L3Harris Technologies (NYSE:LHX), μετακινώντας την αξιολόγηση της εταιρείας από Outperform σε Sector Perform και μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 240 δολάρια από τα προηγούμενα 250 δολάρια.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τις παρατηρήσεις από τον κύκλο κερδών του δεύτερου τριμήνου του 2024 στον τομέα της Αεροδιαστημικής και Άμυνας (A&D), ο οποίος έδειξε μια μέτρια αύξηση του top-line κατά περίπου 10% οργανικά για τις αμυντικές μετοχές. Παρά την περιορισμένη βελτίωση του περιθωρίου κέρδους, οι μετοχές αυτές σημείωσαν μέση αύξηση 7% το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Ο αναλυτής σημείωσε μια αλλαγή στο κλίμα της αγοράς απέναντι στις αμυντικές μετοχές, γεγονός που υποδηλώνει ότι η θετική δυναμική θα μπορούσε να συνεχιστεί. Ωστόσο, με άλλες αμυντικές εταιρείες όπως η General Dynamics και η Lockheed Martin να προτιμώνται, η RBC Capital αναθεώρησε τη σύστασή της για την L3Harris Technologies σε Sector Perform. Η ανάπτυξη του εμπορικού αεροδιαστημικού αρχικού εξοπλισμού (OE) ήταν περίπου 12% για το τρίμηνο, ενώ η ανάπτυξη της μεταγενέστερης αγοράς (AM) ήταν στα υψηλά δεκαπέντε έτη.
Η έκθεση αναφέρει επίσης μια μετριοπαθή εμπιστοσύνη για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 όσον αφορά τον ρυθμό βελτίωσης των παραδόσεων αεροσκαφών. Κατά συνέπεια, ο οίκος έχει επίσης υποβαθμίσει την Hexcel Corporation (HXL) σε Sector Perform. Ο αναλυτής επεσήμανε την αλυσίδα εφοδιασμού κινητήρων ως περιοριστικό παράγοντα για την αύξηση του ρυθμού παραγωγής, με ορισμένους προμηθευτές να μην επιδεικνύουν την ίδια επείγουσα ανάγκη με τους κατασκευαστές αρχικού εξοπλισμού αεροσκαφών (OEMs) λόγω της μόχλευσης των τιμών και των θεμελιωδών μεγεθών ΑΜ.
Παρά τις προκλήσεις, η αγορά μεταγενέστερων προϊόντων εξακολουθεί να θεωρείται ότι έχει ευνοϊκά θεμελιώδη στοιχεία, αν και η ανάπτυξη αναμένεται να ομαλοποιηθεί. Για έκθεση στη μεταγενέστερη αγορά, οι κορυφαίες επιλογές της εταιρείας περιλαμβάνουν τις TransDigm Group Incorporated, General Electric και Heico Corporation. Η έκθεση καταλήγει με μια μειωμένη εκτίμηση παράδοσης της Airbus για το 2024 σε 760 μονάδες, αντανακλώντας τους συνεχιζόμενους περιορισμούς στην αλυσίδα εφοδιασμού κινητήρων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hexcel Corporation ανακοίνωσε αύξηση 10% σε ετήσια βάση στις πωλήσεις του δεύτερου τριμήνου, συνολικού ύψους 500 εκατ. δολαρίων. Ωστόσο, λόγω των προκλήσεων στην αλυσίδα εφοδιασμού και της μείωσης των παραδόσεων της Airbus, η Hexcel αναθεώρησε τις προβλέψεις της για το 2024, αναμένοντας τώρα ότι οι πωλήσεις θα κυμανθούν μεταξύ 1,9 και 1,98 δισ. δολαρίων, με προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή από 2,02 έως 2,18 δολάρια.
Επιπλέον, η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της Hexcel, τονίζοντας τα ισχυρά μακροπρόθεσμα συμβόλαια της εταιρείας, όπως η αξιοσημείωτη συμφωνία με την Airbus που εκτείνεται μέχρι το 2030. Ο οίκος επεσήμανε επίσης την ετοιμότητα της Hexcel για την επόμενη αύξηση του ρυθμού παραγωγής και τη στρατηγική εστίαση της εταιρείας στη διατήρηση της αποτελεσματικότητας της αλυσίδας εφοδιασμού. Παρά τη μικρή μείωση στον τομέα της άμυνας και την προβλεπόμενη διψήφια μείωση στον τομέα της βιομηχανίας για το έτος, η αγορά της Hexcel για την αυτοκινητοβιομηχανία παραμένει ισχυρή.
InvestingPro Insights
Καθώς το άρθρο εξετάζει την πρόσφατη υποβάθμιση της Hexcel Corporation (HXL) σε Sector Perform, είναι σημαντικό να εξετάσουμε την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς για να κατανοήσουμε την ευρύτερη εικόνα. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Hexcel ανέρχεται σε 5,07 δισ. δολάρια, με υψηλό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 48,44, ο οποίος υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να διαπραγματεύεται σε premium σε σύγκριση με τα κέρδη της. Ωστόσο, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερκαλύπτουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή χρηματοοικονομική θέση στο εγγύς μέλλον.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η διοίκηση επαναγοράζει ενεργά μετοχές, γεγονός που σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στην αξία της εταιρείας. Επιπλέον, η Hexcel διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν πιθανή άνοδο. Με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία για το τρέχον έτος, τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας θα μπορούσαν να είναι ελκυστικά για ορισμένους επενδυτές. Για όσους ενδιαφέρονται να εμβαθύνουν στις προοπτικές της Hexcel, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στην πλατφόρμα της.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ 15 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της εταιρείας για την προσεχή περίοδο, τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 8,42% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Αυτή η ανάπτυξη, σε συνδυασμό με ένα κερδοφόρο ιστορικό κατά την ίδια περίοδο, παρέχει μια διαφοροποιημένη άποψη για την απόδοση της Hexcel εν μέσω των προκλήσεων του κλάδου. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, οι αναγνώστες μπορούν να εξερευνήσουν τις 7 πρόσθετες συμβουλές που είναι διαθέσιμες στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης