Την Τετάρτη, η Compass Point αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Cipher Mining (NASDAQ:CIFR) στα 9,00 δολάρια, από τα προηγούμενα 7,50 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η απόφαση του οίκου έρχεται μετά την ανακοίνωση των εσόδων της Cipher Mining για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία υπολείπονται των προσδοκιών λόγω της χαμηλότερης τιμής του Bitcoin και της πιθανής διακοπής λειτουργίας από την ενημέρωση του στόλου. Η Cipher Mining λειτούργησε με μέσο ρυθμό κατακερματισμού περίπου 6 exahashes ανά δευτερόλεπτο (EH/s) στις εγκαταστάσεις της στην Οδησσό.
Η Cipher Mining αναμένει τώρα ότι ο ρυθμός hash θα αυξηθεί σε περίπου 13,5 EH/s μέχρι το τέλος του 2024, ενώ στην Οδησσό αναμένεται να φτάσει τα 11,3 EH/s. Η αύξηση αυτή αποδίδεται στις αναβαθμίσεις του στόλου που προβλέπεται να βελτιώσουν την αποδοτικότητα του στόλου σε περίπου 18,5 joules ανά terahash (J/Th), μια αξιοσημείωτη βελτίωση από τις προηγούμενες εκτιμήσεις για περίπου 25-26 J/Th. Η Cipher Mining αναθεώρησε επίσης την προηγούμενη παραγγελία της για μηχανήματα εξόρυξης T21 σε πιο αποδοτικά μοντέλα S21 Pro, τα οποία διαθέτουν απόδοση 15 J/Th.
Η εταιρεία σχεδιάζει να ενεργοποιήσει μια νέα τοποθεσία Black Pearle Expansion ισχύος 300 μεγαβάτ το δεύτερο τρίμηνο του 2025. Αυτή η επέκταση προβλέπεται να αυξήσει δυνητικά τον ρυθμό χασίματος σε περίπου 21 EH/s μέχρι το τέλος του 2025, βελτιώνοντας την αποδοτικότητα του στόλου σε επίπεδα μεταξύ 15-16 J/Th. Αυτές οι εξελίξεις αναμένεται να τοποθετήσουν τον στόλο της Cipher Mining μεταξύ των πιο αποδοτικών του κλάδου, ωφελώντας περαιτέρω το χαμηλό κόστος ενέργειας και τα σταθερά γενικά και διοικητικά έξοδα της εταιρείας.
Κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη, η Cipher Mining παρουσίασε τις πρωτοβουλίες της στον τομέα του High-Performance Computing (HPC). Η κίνηση αυτή θεωρείται ως ένα θετικό βήμα προς τη διαφοροποίηση του επιχειρηματικού μοντέλου της εταιρείας με μακροπρόθεσμα, προβλέψιμα έσοδα που δεν εξαρτώνται από τις τιμές των hash. Η Cipher Mining ανέφερε ισχυρή ζήτηση σε προκαταρκτικές συζητήσεις με πελάτες υπερυπολογιστών και πιστεύει ότι διαθέτει τις απαραίτητες τοποθεσίες, την ομάδα και το κεφάλαιο για την επιτυχή υλοποίηση αυτής της στρατηγικής μεταξύ 2027 και 2028.
Υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων, η Compass Point αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για το ημερολογιακό έτος 2025 για την Cipher Mining, οδηγώντας στην αύξηση της τιμής-στόχου. Η εταιρεία αναμένει ότι η επέκταση του ρυθμού κατακερματισμού σε περίπου 35 EH/s θα μειώσει σημαντικά το συνολικό κόστος κατακερματισμού λόγω των οικονομιών κλίμακας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cipher Mining Inc. έχει δει μια σειρά από αξιοσημείωτες εξελίξεις. Η εταιρεία εξόρυξης Bitcoin ανακοίνωσε σχέδια για μια σημαντική αύξηση της χωρητικότητάς της σε υπολογιστές υψηλών επιδόσεων (HPC), με νέες εγκαταστάσεις στην Κοτούλα του Τέξας.
Η επέκταση αυτή, που αναμένεται να τεθεί σε λειτουργία στα τέλη του 2026 ή στις αρχές του 2027, αναμένεται να υπερδιπλασιάσει το ρυθμό κατακερματισμού της Cipher Mining έως το 2025. Η εταιρεία αναλυτών Needham εξέφρασε θετικά συναισθήματα για τις εξελίξεις αυτές, αυξάνοντας την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Cipher Mining στα 7,50 δολάρια από τα προηγούμενα 5,00 δολάρια.
Η Cipher Mining ανέφερε επίσης αύξηση της ικανότητας αυτοεξόρυξης κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου για το 2024. Παρά την καθαρή ζημία των 15 εκατομμυρίων δολαρίων, η εταιρεία εξόρυξε 563 Bitcoin, δημιουργώντας έσοδα ύψους 37 εκατομμυρίων δολαρίων, και σήμερα κατέχει 2.270 Bitcoin. Η εταιρεία σχεδιάζει να αναβαθμίσει το κέντρο δεδομένων της Οδησσού, με στόχο να φτάσει τα 13,5 exahash ανά δευτερόλεπτο μέχρι το τέλος του έτους, και να ξεκινήσει ένα κέντρο δεδομένων Black Pearl 300 μεγαβάτ για να επεκτείνει τη χωρητικότητα στα 35 exahash ανά δευτερόλεπτο μέχρι το 2025.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη στρατηγική δέσμευση της Cipher Mining για ανάπτυξη και λειτουργική αποτελεσματικότητα. Το πλεονέκτημα χαμηλού κόστους ενέργειας και οι διάφορες επιλογές χρηματοδότησης της εταιρείας την καθιστούν ανταγωνιστικό παίκτη στον κλάδο. Το επερχόμενο κέντρο δεδομένων Black Pearl και η έναρξη της δραστηριότητας HPC αποτελούν βασικά στοιχεία της αναπτυξιακής στρατηγικής της εταιρείας, που αναμένεται να οδηγήσουν σε μακροπρόθεσμη αύξηση των εσόδων.
InvestingPro Insights
Οι στρατηγικές κινήσεις της Cipher Mining για την αναβάθμιση του στόλου εξόρυξης και την επέκταση του ρυθμού κατακερματισμού ευθυγραμμίζονται με τους θετικούς δείκτες από τα δεδομένα της InvestingPro. Από το πρώτο τρίμηνο του 2024, η Cipher Mining μπορεί να υπερηφανεύεται για την αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων της κατά 514,01% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που αντικατοπτρίζει την επέκταση των δραστηριοτήτων της εταιρείας. Η αύξηση αυτή συνδυάζεται με ένα περιθώριο μικτού κέρδους 62,77%, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της παρά τις προκλήσεις που αντιμετώπισε το δεύτερο τρίμηνο.
Οι InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η Cipher Mining είναι μια εταιρεία σε άνοδο, με τους αναλυτές να αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδεικνύοντας εμπιστοσύνη στις βραχυπρόθεσμες οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά παρά χρέος στον ισολογισμό της, παρέχοντας χρηματοοικονομική ευελιξία για τα φιλόδοξα σχέδια επέκτασής της. Ειδικότερα, η Cipher Mining διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 66,36, ο οποίος μπορεί να φαίνεται υψηλός, αλλά με δείκτη PEG 0,42, αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή θα μπορούσε να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της.
Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να γνωρίζουν ότι, ενώ η τιμή της μετοχής της Cipher Mining έχει παρουσιάσει μεταβλητότητα, με συνολική απόδοση 1 μήνα -16,24%, οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας και τα ισχυρά οικονομικά μεγέθη μπορεί να παρουσιάσουν μια μακροπρόθεσμη ευκαιρία. Για όσους αναζητούν λεπτομερέστερες αναλύσεις, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από 10 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Cipher Mining στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης