Την Τετάρτη, η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Kodiak Gas Services Inc (NYSE:KGS), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 33,00 δολάρια. Η στάση του επενδυτικού οίκου έρχεται μετά τα αποτελέσματα β' τριμήνου της εταιρείας που οδήγησαν σε πτώση της τιμής της μετοχής κατά περίπου 11%, η οποία κατά την άποψη του αναλυτή ήταν μια υπερβολική αντίδραση της αγοράς.
Η τριμηνιαία έκθεση κερδών προκάλεσε ερωτήματα επενδυτών σχετικά με το EBITDA μετά το CCLP, τα ποσοστά χρήσης του εξοπλισμού και τις προβλέψεις ανάπτυξης της εταιρείας.
Η Kodiak Gas ανακοίνωσε EBITDA ύψους 154 εκατ. δολαρίων, ευθυγραμμιζόμενη σε μεγάλο βαθμό με τις προσδοκίες. Ωστόσο, η διοίκηση ανέφερε ένα τρέχον EBITDA 162 εκατ. δολαρίων, λαμβάνοντας υπόψη τις προσαρμογές για μη επαναλαμβανόμενα στοιχεία. Παρά την ελαφρά πτώση της χρήσης, η οποία μετριάστηκε από τις στρατηγικές τιμολόγησης, ο αναλυτής το αποδίδει σε προσωρινή διακοπή λειτουργίας που σχετίζεται με αναβαθμίσεις στις μονάδες CCLP. Οι επιδόσεις των παλαιών μονάδων παραμένουν ισχυρές.
Οι προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας ήταν λιγότερο σαφείς, ιδίως καθώς δεν δόθηκε καμία καθοδήγηση για το 2025, πιθανότατα λόγω του τρέχοντος προγράμματος πώλησης περιουσιακών στοιχείων. Επιπλέον, η κλήση για τα κέρδη προσέφερε περιορισμένη σαφήνεια.
Παρ' όλα αυτά, ο αναλυτής επισημαίνει το δυναμικό συνέργειας κόστους της εταιρείας και τον προβλεπόμενο ρυθμό ανάπτυξης 7-9% που προβλέπει η διοίκηση ως λόγους για τη διατήρηση των εκτιμήσεων πάνω από τη συναίνεση. Οι εκτιμήσεις για την περίοδο 2024-2027 μειώθηκαν ελαφρώς κατά περίπου 2% λόγω των χαμηλότερων προσδοκιών για τις Άλλες Υπηρεσίες, αλλά ο στόχος τιμής στα 33 δολάρια παραμένει αμετάβλητος.
Η Goldman Sachs αναγνωρίζει την έλλειψη διαρθρωτικών αλλαγών στην επιχειρηματική αφήγηση της Kodiak Gas ή στο τοπίο προσφοράς/ζήτησης για τις υπηρεσίες συμπίεσης. Ωστόσο, ο οίκος σημειώνει ότι η μεταβλητότητα της αγοράς μπορεί να συνεχιστεί καθώς οι επενδυτές αναμένουν πιθανές δευτερογενείς πωλήσεις από τους χορηγούς και προσβλέπουν στα κέρδη του τρίτου τριμήνου για μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση των προοπτικών της εταιρείας για το 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Kodiak Gas Services Inc. ανακοίνωσε αύξηση 8% στο τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά σε 0,41 δολάρια ανά μετοχή για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, αντανακλώντας τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις και τις ισχυρές ταμειακές ροές της εταιρείας.
Η πρόσφατη εξαγορά της CSI Compressco έχει καταστήσει την εταιρεία ιδιοκτήτρια του μεγαλύτερου στόλου συμβολαιακής συμπίεσης στον κλάδο, γεγονός που αναμένεται να διατηρήσει τις υπηρεσίες της εταιρείας πλήρως κλειστές μέχρι τα μέσα του 2025. Η Stifel διατήρησε πρόσφατα θετική στάση για τις μετοχές της Kodiak Gas Services, αυξάνοντας την τιμή-στόχο από τα 31,00 δολάρια στα 35,00 δολάρια, παρά την πτώση της τιμής της μετοχής της εταιρείας κατά 10%.
Η Barclays επανέφερε την κάλυψη της Kodiak Gas Services με αξιολόγηση Equalweight, τονίζοντας τις πολλά υποσχόμενες θεμελιώδεις προοπτικές και τη στρατηγική θέση της εταιρείας σε βασικές περιοχές σχιστόλιθου. Η RBC Capital Markets έδειξε εμπιστοσύνη στην Kodiak Gas Services, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 30 δολάρια από 28 δολάρια, μετά τις ισχυρές επιδόσεις της Kodiak το πρώτο τρίμηνο του 2024 και την αισιόδοξη καθοδήγηση για το έτος.
InvestingPro Insights
Καθώς η Goldman Sachs διατηρεί ανοδικές προοπτικές για την Kodiak Gas Services Inc (NYSE:KGS), τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς. Η Kodiak Gas Services κατέχει επί του παρόντος μια κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 2,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με προσαρμοσμένο δείκτη P/E 37,29 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτός ο υψηλός πολλαπλασιαστής κερδών σημειώνεται παράλληλα με μια σημαντική αύξηση των εσόδων κατά 29,94% κατά την ίδια περίοδο, η οποία μπορεί να προσφέρει κάποια αιτιολόγηση για την αποτίμηση. Ωστόσο, ο δείκτης PEG -ο οποίος μετρά τον δείκτη P/E σε σχέση με την αύξηση των κερδών- βρίσκεται στο 2,48, γεγονός που υποδηλώνει ότι ο πολλαπλασιαστής κερδών της εταιρείας είναι υψηλός σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της.
Οι συμβουλές της InvestingPro δείχνουν ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος για την Kodiak Gas, και η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι δύο αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη για την προσεχή περίοδο, γεγονός που μπορεί να δικαιολογήσει την προσοχή των επενδυτών. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Kodiak Gas Services, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στην ιστοσελίδα InvestingPro Kodiak Gas Services.
Η εξέταση αυτών των πληροφοριών μαζί με την ανάλυση της Goldman Sachs μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να σχηματίσουν μια πιο διαφοροποιημένη άποψη για τις δυνατότητες της Kodiak Gas Services, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τις πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας όσο και τις μελλοντικές προσδοκίες, όπως αυτές αντικατοπτρίζονται στις τρέχουσες αποτιμήσεις της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης