Την Τρίτη, η Deutsche Bank προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την eHealth (NASDAQ: EHTH), μια ψηφιακή αγορά ασφάλισης υγείας, μειώνοντάς τον στα 2,00 δολάρια από τα προηγούμενα 5,00 δολάρια. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της εταιρείας. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου που ανακοίνωσε πρόσφατα η eHealth, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες κυρίως λόγω της ισχυρής αύξησης των εσόδων στον τομέα Medicare και των συνεχιζόμενων μέτρων εξοικονόμησης κόστους.
Τα συνολικά έσοδα της eHealth για το τρίμηνο ανήλθαν σε 65,9 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας μικρή μείωση κατά 1,4% σε ετήσια βάση, αλλά εξακολουθώντας να είναι υψηλότερα από την πρόβλεψη του consensus για 55,0 εκατ. δολάρια και την εκτίμηση της Deutsche Bank για 52,8 εκατ. δολάρια. Οι επιδόσεις της εταιρείας ενισχύθηκαν από τη θετική προσαρμογή των καθαρών εσόδων, αναφέροντας αύξηση 11,5 εκατ. δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έναντι αύξησης 18,7 εκατ. δολαρίων την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους. Εξαιρουμένων αυτών των προσαρμογών, τα έσοδα αντικατοπτρίζουν βελτίωση κατά 13,1% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Η εταιρεία σημείωσε αύξηση 16% σε ετήσια βάση στις συνολικές υποβολές Medicare μέσω της βασικής πλατφόρμας Amplify του οργανισμού και της πλατφόρμας Amplify που είναι αφιερωμένη στους φορείς. Αυτό οδήγησε σε αύξηση κατά 17% στο Medicare Advantage (MA) και σε αύξηση κατά 25% στις εγγραφές Medicare Supplement. Ωστόσο, ο τομέας Part D σημείωσε μείωση, με τα εγκεκριμένα μέλη να μειώνονται κατά περίπου 9% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Παρόλα αυτά, η αξία ζωής (LTV) του MA αυξήθηκε κατά 4% σε ετήσια βάση σε 927 δολάρια, ενδεικτικό του ευνοϊκού μείγματος συμβάσεων φορέων και των μειωμένων περιορισμών.
Τα έσοδα από Medicare, τα οποία ανήλθαν σε $59,2 εκατομμύρια, αυξήθηκαν κατά 6,9% σε σχέση με πέρυσι, λόγω της αύξησης των εγγραφών MA και του LTV, μαζί με υψηλότερα έσοδα από μη προμήθειες και βελτιωμένη διατήρηση των μελών. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με την αποτελεσματική διαχείριση του κόστους, οδήγησαν σε προσαρμοσμένη ζημία EBITDA ύψους 15,5 εκατ. δολαρίων. Το ποσοστό αυτό είναι αισθητά καλύτερο από την αναμενόμενη ζημία ύψους 24,3 εκατ. δολαρίων από τους αναλυτές και από τη ζημία ύψους 22,1 εκατ. δολαρίων που είχε προηγουμένως εκτιμήσει η Deutsche Bank.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η eHealth Inc. ανακοίνωσε τα αποτελέσματά της για το β' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας ελαφρά μείωση των συνολικών εσόδων σε ετήσια βάση. Ωστόσο, η εταιρεία υπογράμμισε την αύξηση των υποβολών Medicare και των εσόδων χωρίς προμήθεια. Ο διευθύνων σύμβουλος Fran Soistman ανακοίνωσε τα σχέδια συνταξιοδότησής του, τα οποία θα πραγματοποιηθούν έως ή πριν από το β' τρίμηνο του 2025, και ο John Dolan ορίστηκε ως διάδοχος του σημερινού οικονομικού διευθυντή, John Stelben, με ισχύ από τις 31 Αυγούστου.
Η eHealth στοχεύει να επιτύχει θετικές ελεύθερες ταμειακές ροές έως τον Μάρτιο του 2025 και αύξησε τις προβλέψεις για τα έσοδά της για το οικονομικό έτος 2024 σε 470 έως 495 εκατ. δολάρια. Παρά την αναφορά καθαρών ζημιών κατά GAAP ύψους 28 εκατ. δολαρίων και αρνητικών προσαρμοσμένων EBITDA ύψους 15,5 εκατ. δολαρίων, η εταιρεία παρουσίασε βελτίωση στα κέρδη του τομέα Medicare και αναμένει την αναγνώριση εσόδων ουράς ύψους 14 έως 20 εκατ. δολαρίων το 2024.
InvestingPro Insights
Καθώς η eHealth (NASDAQ: EHTH) πλοηγείται στην ανταγωνιστική αγορά ψηφιακής ασφάλισης υγείας, τα δεδομένα της InvestingPro παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 119,83 εκατ. δολαρίων, η eHealth διαπραγματεύεται με χαμηλό πολλαπλασιαστή τιμής / βιβλίου 0,22, αναδεικνύοντας πιθανή υποτίμηση σε σχέση με τη λογιστική της αξία. Ωστόσο, ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο -1,62, αντανακλώντας ανησυχίες σχετικά με την κερδοφορία της, καθώς οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η eHealth θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό υπογραμμίζεται περαιτέρω από τις σημαντικές ταμειακές ροές της εταιρείας, οι οποίες αποτελούν κρίσιμο στοιχείο για τους επενδυτές.
Παρά την ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 20,76% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η μετοχή της eHealth παρουσιάζει σημαντική μεταβλητότητα και έχει δεχθεί σημαντικό πλήγμα, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους -51,52%. Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι, ενώ τα ρευστά διαθέσιμα της eHealth υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας κάποιο οικονομικό μαξιλάρι, η μετοχή διαπραγματεύεται γενικά με υψηλή μεταβλητότητα τιμών και έχει κακές επιδόσεις κατά την τελευταία δεκαετία. Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές, υπάρχουν 12 ακόμη διαθέσιμα InvestingPro Tips, τα οποία προσφέρουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις οικονομικές και μετοχικές επιδόσεις της eHealth.
Αυτές οι μετρήσεις και οι συμβουλές της InvestingPro είναι ιδιαίτερα σημαντικές για τους επενδυτές λαμβάνοντας υπόψη την πρόσφατη προσαρμογή του στόχου τιμής της Deutsche Bank και την τριμηνιαία απόδοση της eHealth. Παρέχουν ένα ευρύτερο πλαίσιο για την κατανόηση των κινδύνων και των δυνατοτήτων της μετοχής της eHealth στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης