Η Morgan Stanley επανέλαβε την αξιολόγηση Equalweight και την τιμή-στόχο των 74,00 δολαρίων για τη μετοχή της Globus Medical (NYSE: GMED), μετά την πρόσφατη προειδοποιητική επιστολή του FDA σχετικά με τις πρακτικές αναφοράς της εταιρείας για το σύστημα GPS Excelsius. Η προειδοποίηση, η οποία υπογράμμισε αρκετές υποβαθμισμένες μεθοδολογίες αναφοράς, αναρτήθηκε στην ιστοσελίδα του FDA νωρίτερα σήμερα.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι, ενώ η οπτική της προειδοποιητικής επιστολής θα μπορούσε να είναι ανησυχητική, πιστεύει ότι δεν επηρεάζει την αφήγηση της εταιρείας μετά τη NuVasive, ούτε σχετίζεται με θέματα κατασκευής ή ασφάλειας.
Παρά την πτώση της μετοχής κατά περίπου 8%, ο αναλυτής εξεπλάγη από την αντίδραση της αγοράς, λαμβάνοντας υπόψη ότι οι ανησυχίες που αναφέρθηκαν ήταν σε μεγάλο βαθμό διοικητικές.
Η Globus Medical έχει ήδη απαντήσει στην επιστολή του FDA, η οποία είχε ημερομηνία 15 Ιουλίου 2024. Η εταιρεία δεν είχε γνωστοποιήσει την παραλαβή της προειδοποιητικής επιστολής κατά την πρόσφατη κλήση για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, καθώς η διοίκηση θεώρησε ότι είναι επουσιώδης. Έκτοτε έχουν αντιμετωπίσει τις απαιτούμενες ενέργειες από το FDA.
Παρόλο που η προειδοποιητική επιστολή δεν έχει ακόμη επιλυθεί, ο αναλυτής αντιλαμβάνεται ότι δεν περιορίζει τις εμπορικές προσπάθειες για το Excelsius GPS, ούτε απαιτεί οποιεσδήποτε κατασκευαστικές αλλαγές ή μετασκευές.
Ωστόσο, η επιστολή θα μπορούσε να δημιουργήσει προκλήσεις για τις αιτήσεις έγκρισης πριν από την κυκλοφορία στην αγορά (PMA) που σχετίζονται με την τεχνολογία Excelsius GPS. Ο αναλυτής πιστεύει ότι η Globus Medical δεν αναζητούσε ενεργά PMA για την τεχνολογία σε αυτό το σημείο.
Η Globus Medical ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των πωλήσεων το β' τρίμηνο του 2024, φθάνοντας τα 630 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 116% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Η εντυπωσιακή αυτή επίδοση αποδίδεται στην επιτυχή ενσωμάτωση της NuVasive, μιας πρόσφατης εξαγοράς. Τα κέρδη ανά μετοχή (Non-GAAP) αυξήθηκαν επίσης στα 0,75 δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 20% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Παρά τη λήψη προειδοποιητικής επιστολής από τον FDA σχετικά με τις εγκαταστάσεις παραγωγής της, η BTIG επιβεβαίωσε εκ νέου την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής $75,00 για την Globus Medical. Ομοίως, η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής $80,00, εκφράζοντας την εμπιστοσύνη της στην ικανότητα της εταιρείας να αντιμετωπίσει τις ανησυχίες του FDA χωρίς να επηρεαστεί το δυναμικό κερδών της.
Στον απόηχο αυτών των εξελίξεων, η Globus Medical λάνσαρε τέσσερα νέα προϊόντα και αναμένει αριθμό ρεκόρ λανσαρίσματος τους επόμενους μήνες. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι οι καθαρές πωλήσεις για το σύνολο του έτους θα κυμανθούν μεταξύ 2,47 και 2,49 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή (non-GAAP EPS) αναμένεται να διαμορφωθούν μεταξύ 2,80 και 2,90 δολαρίων. Η εταιρεία στοχεύει επίσης να επιτύχει συνέργειες κόστους ύψους 170 εκατομμυρίων δολαρίων και ένα προφίλ μικτού κέρδους στα μέσα της δεκαετίας του 70 μακροπρόθεσμα.
InvestingPro Insights
Εν μέσω της πρόσφατης προειδοποίησης του FDA και των αντιδράσεων της αγοράς, αξίζει να σημειωθεί ότι η Globus Medical (NYSE:GMED) αναμένεται να έχει θετικές οικονομικές προοπτικές σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro. Η εταιρεία μπορεί να υπερηφανεύεται για την ισχυρή αύξηση των εσόδων της κατά 103,89% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με τα περιθώρια μικτού κέρδους να στέκονται ισχυρά στο 67,66%. Τα στοιχεία αυτά υπογραμμίζουν την ικανότητα της εταιρείας να παράγει αποτελεσματικά έσοδα από τις δραστηριότητές της.
Ενισχύοντας περαιτέρω την οικονομική υγεία της εταιρείας, οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η διοίκηση της Globus Medical έχει προβεί ενεργά σε επαναγορά μετοχών, ένδειξη εμπιστοσύνης στην αξία της εταιρείας. Επιπλέον, οι ταμειακές ροές της εταιρείας αναφέρεται ότι επαρκούν για την κάλυψη των πληρωμών τόκων, υποδεικνύοντας μια σταθερή χρηματοοικονομική θέση. Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση και μετρήσεις, η InvestingPro προσφέρει επιπλέον 12 συμβουλές στην πλατφόρμα της, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των οικονομικών και λειτουργικών επιδόσεων της εταιρείας.
Παρά τον υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών 214,52, ο οποίος μπορεί να υποδηλώνει μια αποτίμηση υψηλής τιμής, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 είναι πιο μετριοπαθής 33,79. Η προσαρμογή αυτή παρέχει μια σαφέστερη εικόνα των κερδών της εταιρείας σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 9,07 δισ. δολαρίων και τιμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, η Globus Medical παραμένει ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των ιατρικών συσκευών. Οι επενδυτές μπορούν να βρουν μια εκτίμηση δίκαιης αξίας της τάξης των 76,99 δολαρίων στην InvestingPro, προσφέροντας ένα σημείο αναφοράς για πιθανές επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης