Την Τρίτη, η TD Cowen αναπροσάρμοσε τον στόχο της τιμής της μετοχής της Fortrea (NASDAQ:FTRE), μιας εταιρείας εισηγμένης στο χρηματιστήριο NASDAQ, μειώνοντας τον στόχο στα 23,00 δολάρια από τα προηγούμενα 27,00 δολάρια. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Η νέα τιμή-στόχος αντανακλά μια πιο επιφυλακτική στάση λόγω των προκαταρκτικών οδηγιών της Fortrea για το 2025, οι οποίες προβλέπουν περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA 11-12% και ανάπτυξη 30-40%.
Η καθοδήγηση που παρέχεται από τη διοίκηση της Fortrea υποδηλώνει ότι η αύξηση των εσόδων ενδέχεται να παραμείνει αμετάβλητη. Η προοπτική αυτή βασίζεται στην προσδοκία ότι ο πολλαπλασιαστής business-to-business (B2B) θα φθάσει τις 1,2 φορές το δεύτερο εξάμηνο του 2024, γεγονός που θα απαιτούσε βελτίωση των κρατήσεων κατά 20% το δεύτερο εξάμηνο του έτους σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο.
Η TD Cowen υπογράμμισε την ισχυρή ανάπτυξη του pipeline της Fortrea και τον πρόσφατο σχηματισμό συνεργασιών και συμφωνιών με τις 20 κορυφαίες εταιρείες. Παρά τις θετικές αυτές εξελίξεις, ο αναλυτής εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τον φιλόδοξο χαρακτήρα των στόχων που έχει θέσει η διοίκηση της Fortrea. Η επίτευξη τέτοιων στόχων, σύμφωνα με τον αναλυτή, θα απαιτούσε σχεδόν άψογη εκτέλεση και ένα ευνοϊκό μακροοικονομικό περιβάλλον.
Τα σχόλια του αναλυτή υπογραμμίζουν τις προκλήσεις που ενδέχεται να αντιμετωπίσει η Fortrea για την επίτευξη των στόχων της για το 2025, τονίζοντας την ανάγκη σημαντικής βελτίωσης των κρατήσεων του δεύτερου εξαμήνου και την επίδραση των ευρύτερων οικονομικών συνθηκών στις επιδόσεις της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Fortrea υπέστη μια σειρά από οικονομικές προσαρμογές μετά τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου για το 2024. Η εταιρεία αναλυτών Mizuho μείωσε την τιμή-στόχο για τη Fortrea από τα 27 στα 22 δολάρια, διατηρώντας ουδέτερες προοπτικές. Η απόφαση αυτή επηρεάστηκε από τις βραδύτερες του αναμενόμενου κρατήσεις και το λιγότερο ευνοϊκό επιχειρηματικό μείγμα, οδηγώντας την Fortrea σε αναθεώρηση προς τα κάτω των προοπτικών κερδών της για το 2024.
Αντίστοιχα, η Citi μείωσε τον στόχο τιμής για την εταιρεία από 42 σε 30 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy". Παρά τη μείωση των εσόδων του β' τριμήνου κατά 8,6% σε ετήσια βάση και την πτώση των προσαρμοσμένων EBITDA κατά 23,2%, η Fortrea εξασφάλισε στρατηγικές συνεργασίες με κορυφαίους φαρμακευτικούς πελάτες και λάνσαρε δύο νέες προσφορές.
Όσον αφορά το μέλλον, η Fortrea μείωσε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του έτους 2024 σε 2,7 δισ. έως 2,75 δισ. δολάρια και αναθεώρησε τον στόχο για τα προσαρμοσμένα EBITDA για το 2024 σε 220 εκατ. έως 240 εκατ. δολάρια. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και τον αντίκτυπό τους στην επιχειρηματική πορεία της Fortrea.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αναθεώρησης του στόχου τιμών της TD Cowen για την Fortrea (NASDAQ:FTRE), μια πιο προσεκτική ματιά στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς παρέχει πρόσθετο πλαίσιο. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Fortrea έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 1,79 δισ. δολάρια.
Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, οι αναλυτές προβλέπουν ότι τα καθαρά κέρδη της Fortrea αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την καθοδήγηση της εταιρείας για αύξηση του προσαρμοσμένου περιθωρίου EBITDA. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό δείκτη P/E τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που αντανακλά τις δυσκολίες που αντιμετωπίζει η Fortrea στην επίτευξη κερδοφορίας.
Η μετοχή έχει πράγματι δεχθεί σημαντικό πλήγμα, με συνολική απόδοση τιμής μίας εβδομάδας -23,54% και συνολική απόδοση τιμής ενός μήνα -22,92%. Αυτή η πτωτική τάση της τιμής της μετοχής μπορεί να προβληματίσει τους επενδυτές, αλλά είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι η Fortrea διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης EBITDA, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να έχει ήδη τιμολογήσει ορισμένες από τις προσδοκίες ανάπτυξης. Επιπλέον, η Fortrea δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές αποφάσεις των μετόχων που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για όσους σκέφτονται να επενδύσουν στην Fortrea, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές, με συνολικά 8 διαθέσιμες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένης μιας ανάλυσης σχετικά με την αποτίμηση της μετοχής και την απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών. Για να τα διερευνήσουν περαιτέρω, οι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν το https://www.investing.com/pro/FTRE για μια ολοκληρωμένη άποψη της οικονομικής κατάστασης της Fortrea και του δυναμικού της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης