Την Τρίτη, η Piper Sandler προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Glacier Bancorp (NYSE: GBCI), μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 38 δολάρια από 39 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται ως απάντηση σε διάφορους παράγοντες που επηρεάζουν τις οικονομικές προβλέψεις της τράπεζας.
Ο αναλυτής του οίκου επικαλέστηκε την ανάγκη επικαιροποίησης των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024 και το 2025 στα 1,62 και 2,11 δολάρια αντίστοιχα, μια μικρή μείωση από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 1,67 και 2,15 δολαρίων. Η αναθεώρηση αυτή αντικατοπτρίζει την αναμενόμενη επίπτωση των Τρέχουσων Αναμενόμενων Πιστωτικών Απωλειών της Ημέρας 2 (CECL) από την πρόσφατη εξαγορά υποκαταστημάτων της Glacier Bancorp, η οποία ολοκληρώθηκε στις 22 Ιουλίου.
Τα έσοδα της τράπεζας από κέρδη από πωλήσεις ενυπόθηκων δανείων αναμένεται να παραμείνουν σχετικά αμετάβλητα βραχυπρόθεσμα, παρά την αύξηση των προβλέψεων της Mortgage Bankers Association για τις χορηγήσεις. Επιπλέον, ο αναλυτής αναμένει μικρή αύξηση των μη επιτοκιακών εξόδων (NIE), γεγονός που συνέβαλε επίσης στην αναπροσαρμογή των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή και στη συνέχεια του στόχου τιμής.
Η νέα τιμή-στόχος της Piper Sandler στα 38 δολάρια αντιπροσωπεύει μείωση κατά 1 δολάριο και βασίζεται σε έναν 18πλάσιο πολλαπλασιαστή της εκτίμησης της εταιρείας για τα EPS του 2025. Παρά τη μείωση, ο στόχος εξακολουθεί να υποδηλώνει ένα υψηλής ποιότητας premium σε σχέση με τους ομότιμους της Glacier Bancorp. Αυτό το premium δικαιολογείται από το ξεχωριστό επιχειρηματικό μοντέλο της τράπεζας, το οποίο περιλαμβάνει ισχυρή παρουσία σε δυναμικές και λιγότερο ανταγωνιστικές αγροτικές αγορές, ένα ισχυρό franchise βασικών καταθέσεων και μια στρατηγική που αξιοποιεί τις συγχωνεύσεις και εξαγορές μικρών τραπεζών για την ενίσχυση των κερδών ανά μετοχή με την πάροδο του χρόνου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Glacier Bancorp σημείωσε σημαντική αύξηση στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, με τα καθαρά κέρδη να αυξάνονται κατά 37% στα 44,7 εκατ. δολάρια. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο της εταιρείας αυξήθηκε επίσης, φθάνοντας το 2,68%. Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η Glacier Bancorp ολοκλήρωσε με επιτυχία την εξαγορά έξι υποκαταστημάτων από την Heartland Bank, μια κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει τη μελλοντική αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους.
Οι οίκοι αναλυτών έχουν προσαρμόσει πρόσφατα τις προοπτικές τους για την Glacier Bancorp. Η Keefe, Bruyette & Woods μείωσε την τιμή-στόχο στα 44 δολάρια, επικαλούμενη τη μετατόπιση της στρατηγικής της εταιρείας από την ισχυρή ανάπτυξη στην αναδιάρθρωση του ισολογισμού.
Αντίθετα, η Truist Securities αύξησε τον στόχο τιμής στα 46 δολάρια, παρά τη μείωση των προβλέψεων για τα κέρδη ανά μετοχή λόγω της αναμενόμενης μείωσης των καθαρών εσόδων από τόκους. Η DA Davidson αύξησε επίσης τον στόχο της στα 49 δολάρια, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στις στρατηγικές πρωτοβουλίες της τράπεζας και στις προοπτικές αύξησης του καθαρού εισοδήματος από τόκους.
Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις και οι επενδυτές καλούνται να λάβουν υπόψη τους τα στοιχεία αυτά κατά τη λήψη αποφάσεων.
InvestingPro Insights
Στο πλαίσιο των αναθεωρημένων προοπτικών της Piper Sandler για την Glacier Bancorp, τα τρέχοντα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της τράπεζας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,72 δισ. δολαρίων και δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 25,16, η τράπεζα διανύει μια δύσκολη περίοδο. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε 24,75, αντανακλώντας τα κέρδη της τράπεζας σε σχέση με την τιμή της μετοχής της.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της Glacier Bancorp σημείωσαν πτώση άνω του 10% τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδήγησαν στο β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που μπορεί να προβληματίσει τους επενδυτές που αναζητούν ανάπτυξη. Ωστόσο, η δέσμευση της τράπεζας στις αποδόσεις των μετόχων αποδεικνύεται από το ιστορικό της διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 40 συνεχή έτη, με μερισματική απόδοση 3,17% σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι ενώ η Glacier Bancorp υποφέρει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους και οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, η εταιρεία εξακολουθεί να αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος. Στην πραγματικότητα, η Glacier Bancorp ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η στρατηγική της τράπεζας για συνεχείς πληρωμές μερισμάτων και η πιθανή κερδοφορία φέτος θα μπορούσαν να αποτελέσουν πόλο έλξης για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Glacier Bancorp, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/GBCI. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες, δεδομένων των πρόσφατων προσαρμογών στις οικονομικές προβλέψεις και του εξελισσόμενου τραπεζικού περιβάλλοντος.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης