Την Τρίτη, η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της Hilton Worldwide (NYSE:HLT), αν και με μια μικρή προσαρμογή του στόχου τιμής. Ο νέος στόχος έχει οριστεί στα 233 δολάρια, από τα προηγούμενα 237. Η αναθεώρηση ακολουθεί τις επιδόσεις της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο, οι οποίες προκάλεσαν αλλαγές στις οικονομικές εκτιμήσεις του οίκου.
Η επικαιροποιημένη ανάλυση της Morgan Stanley έβλεπε αύξηση της καθαρής αύξησης των μονάδων και των λοιπών εσόδων της Hilton Worldwide. Αντίθετα, υπήρξε μείωση των προβλέψεων για τα έσοδα ανά διαθέσιμο δωμάτιο (RevPAR) και τη συνεισφορά Ownership & Lease (O&L). Παρά την προσαρμογή, η μεθοδολογία αποτίμησης που εφαρμόζει η Morgan Stanley παραμένει αμετάβλητη.
Το σχόλιο του οίκου τόνισε το ισχυρό pipeline της Hilton και τη δύναμη των αμοιβών της που δεν σχετίζονται με το RevPAR. Αυτές οι πτυχές λέγεται ότι παρέχουν τόσο ορατότητα όσο και σταθερότητα για την εταιρεία, ακόμη και όταν οι ευρύτερες οικονομικές προοπτικές γίνονται λιγότερο σίγουρες.
Η αξιολόγηση Overweight υποδηλώνει ότι η Morgan Stanley συνεχίζει να βλέπει ευνοϊκά τη μετοχή της Hilton Worldwide, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στις δυνατότητες απόδοσης της εταιρείας στην αγορά. Η επικαιροποιημένη τιμή-στόχος των 233 δολαρίων αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες προσδοκίες της εταιρείας για την αξία της μετοχής της Hilton.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Hilton Worldwide Holdings Inc. είδε προσαρμοσμένο EBITDA 917 εκατ. δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο, ξεπερνώντας τόσο την πρόβλεψη της Mizuho για 901 εκατ. δολάρια όσο και τις προβλέψεις της ίδιας της Hilton, οι οποίες κυμαίνονταν μεταξύ 890 και 910 εκατ. δολαρίων.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης αύξηση 6,1% σε ετήσια βάση στην καθαρή αύξηση μονάδων (NUG), σύμφωνα με την πρόβλεψη της Mizuho και λίγο κάτω από τη γενική πρόβλεψη της αγοράς για 6,2%. Η αύξηση αποδόθηκε σε νέες εξαγορές και συνεργασίες, όπως η Small Luxury Hotels (SLH) και η Graduate Hotels, καθώς και στην ισχυρή οργανική επέκταση.
Ωστόσο, η Hilton αναθεώρησε την πρόβλεψή της για το σύνολο του έτους όσον αφορά τα έσοδα ανά διαθέσιμο δωμάτιο (RevPAR), περιορίζοντάς την από αύξηση 2-4% σε 2-3%. Η αλλαγή αυτή οφείλεται κυρίως σε παράγοντες που επηρεάζουν την επιχείρηση, όπως οι συναλλαγματικές ισοτιμίες, η ασθενέστερη ζήτηση στην αμερικανική αγορά κατά το τρίτο τρίμηνο, ιδίως στα τμήματα αναψυχής και χαμηλού επιπέδου, και η ασθενέστερη επίδοση στην Κίνα.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Hilton ανακοίνωσε ισχυρές επιδόσεις κατά το δεύτερο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς με αξιοσημείωτη αύξηση του RevPAR. Το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας επεκτάθηκε πέραν των 8.000 ξενοδοχείων και η Hilton προβλέπει για το σύνολο του έτους αύξηση των καθαρών μονάδων κατά 7% έως 7,5%. Η ανάπτυξη αυτή τροφοδοτήθηκε από στρατηγικές εξαγορές και συνεργασίες, καθώς και από τις ισχυρές επιδόσεις στις περιοχές της Ευρώπης, της Μέσης Ανατολής, της Αφρικής (EMEA) και της Ασίας-Ειρηνικού (APAC). Παρά το πιο ήπιο μακροοικονομικό περιβάλλον, η Hilton διατηρεί θετικές προοπτικές, αναμένοντας αύξηση EBITDA περίπου 10% για το σύνολο του έτους.
InvestingPro Insights
Καθώς η Morgan Stanley επικαιροποιεί τη στάση της σχετικά με τη Hilton Worldwide (NYSE:HLT), οι απόψεις της InvestingPro ρίχνουν πρόσθετο φως στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 50,66 δισ. δολαρίων, η Hilton είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο της φιλοξενίας. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ανέρχεται εντυπωσιακά στο 75,38% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητά της στη δημιουργία εσόδων από τις δραστηριότητές της.
Τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης ότι η Hilton διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 43,22, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν υψηλότερη αύξηση των κερδών στο μέλλον σε σύγκριση με την ευρύτερη αγορά. Οι αναλυτές της InvestingPro έχουν επισημάνει την επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της διοίκησης, η οποία μπορεί να σηματοδοτήσει εμπιστοσύνη στο μέλλον της εταιρείας και συχνά να στηρίξει την τιμή της μετοχής. Επιπλέον, η Hilton ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ένα θετικό σημάδι για τους δυνητικούς επενδυτές.
Οι συμβουλές του InvestingPro υπογραμμίζουν περαιτέρω ότι, ενώ η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της υπερβαίνουν τα ρευστά διαθέσιμά της, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο προβληματισμού για τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο. Σε μια θετική σημείωση, η Hilton έχει προσφέρει ισχυρή απόδοση κατά την τελευταία πενταετία, ενισχύοντας το αφήγημα μακροπρόθεσμης ανάπτυξης της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 12 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro που παρέχουν βαθύτερη εικόνα των επιδόσεων και των μελλοντικών προοπτικών της Hilton Worldwide. Οι συμβουλές αυτές είναι προσβάσιμες μέσω της πλατφόρμας InvestingPro, προσφέροντας πολύτιμη καθοδήγηση για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης