Η Mizuho αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την εισηγμένη στο χρηματιστήριο NASDAQ Fortrea (NASDAQ: FTRE), μειώνοντας την τιμή-στόχο της στα $22 από τα προηγούμενα $27. Ο οίκος διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Fortrea για το 2024, τα οποία ανέδειξαν τις βραδύτερες από τις αναμενόμενες κρατήσεις, κυρίως λόγω της διστακτικότητας στη λήψη αποφάσεων μεταξύ των μικρότερων πελατών βιοτεχνολογίας και ενός λιγότερο ευνοϊκού επιχειρηματικού μείγματος.
Ο νέος στόχος τιμής αντανακλά τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις της Mizuho για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα έτη 2024 έως 2026. Ο αναλυτής ανέφερε το βασικό συμπέρασμα από την έκθεση κερδών του τρέχοντος τριμήνου, το οποίο οδήγησε και στη δική της αναθεώρηση προς τα κάτω των προοπτικών κερδών της Fortrea για το 2024.
Παρά την επαναβεβαιωμένη εμπιστοσύνη της Fortrea στην εξασφάλιση νέων εργασιών, ο αναλυτής εξέφρασε ανησυχίες ότι οι χαμηλότερες κρατήσεις και η επακόλουθη πρόβλεψη κερδών για το έτος έχουν μειώσει τη βραχυπρόθεσμη ορατότητα των οικονομικών επιδόσεων της εταιρείας.
Οι μειωμένες προσδοκίες έρχονται σε μια στιγμή που η Fortrea βιώνει ένα δύσκολο τρίμηνο, με την επιχειρηματική της δυναμική να μην ευθυγραμμίζεται με τις πιο ισχυρές επιδόσεις που παρατηρήθηκαν σε προηγούμενες περιόδους. Η διαβεβαίωση της εταιρείας για την ικανότητά της να προσελκύει νέες επιχειρήσεις δεν έχει αμβλύνει την επιφυλακτική στάση της Mizuho υπό το φως των πρόσφατων εξελίξεων.
Η στάση της Mizuho παραμένει αμετάβλητη σε ουδέτερη, παρά την προσαρμογή των οικονομικών προβλέψεων για τη Fortrea. Ο αναλυτής του οίκου υπογράμμισε τον αντίκτυπο των τρεχουσών συνθηκών της αγοράς στην επιχειρηματική πορεία της Fortrea, σημειώνοντας την ανάγκη επιφυλακτικότητας λόγω της μειωμένης σαφήνειας σχετικά με τη βραχυπρόθεσμη οικονομική υγεία της εταιρείας.
Η Fortrea έχει βιώσει μια σειρά από οικονομικές και λειτουργικές μεταβολές. Η Citi αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Fortrea, μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 30 δολάρια από 42 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αυτή ακολουθεί τη συζήτηση της Fortrea σχετικά με τις οικονομικές προβλέψεις και τις επιχειρησιακές προκλήσεις της.
Κατά τη διάρκεια μιας πρόσφατης κλήσης για τα κέρδη, η διοίκηση της Fortrea προέβλεψε ότι τα περιθώρια EBITDA του τέταρτου τριμήνου θα κυμανθούν μεταξύ 11-12%, με παρόμοια πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 25. Ωστόσο, οι κρατήσεις του β' τριμήνου επηρεάστηκαν από τις μακρύτερες διαδικασίες λήψης αποφάσεων στον τομέα της βιοτεχνολογίας. Παρά το γεγονός αυτό, η διοίκηση εξέφρασε αισιοδοξία σχετικά με τη μεγάλη φαρμακευτική αγωγό που κατευθύνεται προς το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Η Fortrea ανακοίνωσε μείωση των εσόδων του β' τριμήνου κατά 8,6% σε ετήσια βάση, με τα προσαρμοσμένα EBITDA να μειώνονται κατά 23,2%. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία εξασφάλισε στρατηγικές συνεργασίες με κορυφαίους φαρμακευτικούς πελάτες και εγκαινίασε δύο νέες προσφορές. Υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων, η Fortrea μείωσε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του έτους 2024 σε 2,7 δισ. έως 2,75 δισ. δολάρια και αναθεώρησε τον στόχο προσαρμοσμένου EBITDA για το 2024 σε 220 εκατ. έως 240 εκατ. δολάρια.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες τριμηνιαίες επιδόσεις της Fortrea και η επακόλουθη αναπροσαρμογή του στόχου τιμής της Mizuho έχουν αυξήσει το ενδιαφέρον των επενδυτών για την οικονομική υγεία της εταιρείας. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Fortrea έχει κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ. δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει την κλίμακα της επιχείρησης στην τρέχουσα αγορά. Παρά το δύσκολο τρίμηνο, η εταιρεία αναμένεται να αυξήσει τα καθαρά κέρδη της φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την αυτοπεποίθηση της ίδιας της Fortrea όσον αφορά την εξασφάλιση νέων εργασιών. Αυτή η δυνατότητα αύξησης των κερδών μπορεί να αποτελέσει μια ασημένια επένδυση για τους επενδυτές εν μέσω της τρέχουσας αβεβαιότητας.
Ωστόσο, η μετοχή έχει βιώσει σημαντική μεταβλητότητα με αξιοσημείωτη πτώση την τελευταία εβδομάδα και τον τελευταίο μήνα, όπως δείχνει η συνολική απόδοση της τιμής μιας εβδομάδας -23,54% και η απόδοση ενός μήνα -22,92%. Τα στοιχεία αυτά υπογραμμίζουν την επιφυλακτική στάση που θα μπορούσαν να εξετάσουν οι επενδυτές, όπως υπογραμμίζεται από την ουδέτερη αξιολόγηση της Mizuho. Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης EBITDA και την εταιρεία να μην καταβάλλει μέρισμα, οι επενδυτές πιθανόν να σταθμίζουν τις προοπτικές κεφαλαιακών κερδών σε σχέση με το σκηνικό των πρόσφατων βυθίσεων των επιδόσεων.
Η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων συνολικά επτά InvestingPro Tips για τη Fortrea, οι οποίες παρέχουν μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών μεγεθών της εταιρείας και των δυνατοτήτων της αγοράς. Για όσους επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένη απόφαση σχετικά με τη Fortrea, οι συμβουλές αυτές είναι προσβάσιμες στην ειδική σελίδα της InvestingPro για την εταιρεία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης