Την Τρίτη, η Truist Securities αναβάθμισε τις προοπτικές της για τη μετοχή Digital Realty Trust (NYSE:DLR), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα $168,00 από τα προηγούμενα $160,00. Ο οίκος διατηρεί την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή του στόχου τιμής έρχεται καθώς ο αναλυτής της Truist Securities παρείχε μια νέα αποτίμηση με βάση διάφορα οικονομικά μεγέθη. Ο νέος στόχος προκύπτει από έναν συνδυασμό μιας εκτίμησης προεξοφλημένων ταμειακών ροών που αποτιμάται στα 212,12 δολάρια, η οποία φέρει βαρύτητα ενός τρίτου στον υπολογισμό, ένα premium 10% επί της προβλεπόμενης καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV) σε ένα χρόνο από τώρα, επίσης με βαρύτητα ενός τρίτου, και 22 φορές το EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM), το οποίο αποτελεί το τελευταίο ένα τρίτο του μοντέλου αποτίμησης.
Ο αναθεωρημένος στόχος υποδηλώνει δυνατότητα συνολικής απόδοσης 15,2% για τις μετοχές της Digital Realty Trust, συνυπολογίζοντας μια προβλεπόμενη μερισματική απόδοση 3,3%. Αυτή η αναμενόμενη απόδοση βασίζεται στην πεποίθηση ότι η μετοχή θα φθάσει στην τιμή-στόχο εντός 12 μηνών.
Η τιμή-στόχος των 168,00 δολαρίων μεταφράζεται επίσης σε 25 φορές το προσαρμοσμένο EBITDA NTM και 28 φορές τα εκτιμώμενα προσαρμοσμένα κεφάλαια από εργασίες (AFFO) για το έτος 2024. Αυτοί οι πολλαπλασιαστές συγκρίνονται με τους σημερινούς πολλαπλασιαστές διαπραγμάτευσης της Digital Realty Trust που είναι 23 φορές το NTM EBITDA και 25 φορές τα εκτιμώμενα AFFO για το 2024, υποδεικνύοντας μια πιθανή υποτίμηση όπως την αντιλαμβάνεται η Truist Securities.
Η Digital Realty Trust ειδικεύεται σε λύσεις κέντρων δεδομένων, συστέγασης και διασύνδεσης. Οι επιδόσεις της μετοχής και οι οικονομικές προοπτικές της εταιρείας παρακολουθούνται στενά από τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για τις εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία (REITs) και τους παρόχους τεχνολογικών υποδομών.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Digital Realty Trust ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου για το 2024, με ένα από τα καλύτερα τρίμηνα μίσθωσης στα 164 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία επέκτεινε επίσης το ευρωπαϊκό της αποτύπωμα με την απόκτηση μιας πανεπιστημιούπολης κέντρων δεδομένων στο Λονδίνο και εισήγαγε νέες προσφορές προϊόντων. Μια επιτυχημένη κίνηση ιδιωτικών κεφαλαίων έφερε πάνω από 10 δισεκατομμύρια δολάρια, ενισχύοντας την οικονομική θέση της εταιρείας.
Η TD Cowen, μετά από αυτές τις εξελίξεις, αναπροσάρμοσε την τιμή-στόχο της μετοχής της Digital Realty από 122 σε 120 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold". Ο οίκος αναμένει το ενδεχόμενο για άλλο ένα τρίμηνο μίσθωσης ρεκόρ ή σχεδόν ρεκόρ το 2024, παρά τις πιθανές βραχυπρόθεσμες πιέσεις στη μετοχή, καθώς οι εκτιμήσεις για το 2025 προσαρμόζονται ώστε να αντικατοπτρίζουν μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των βασικών κεφαλαίων από εργασίες (Core-FFO) ανά μετοχή.
Οι αναλυτές της Andrew Power συζήτησαν την πρόοδο της Digital Realty στις πρωτοβουλίες ιδιωτικών κεφαλαίων και την ικανότητά της να παρέχει έγκαιρα προϊόντα στους πελάτες. Σημείωσαν πιθανές προκλήσεις, όπως οι περιορισμοί ισχύος και τα ζητήματα εφοδιασμού, αλλά επιτυγχάνονται λύσεις. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη συνεχή ανάπτυξη της Digital Realty στον κλάδο των κέντρων δεδομένων.
InvestingPro Insights
Μετά την ενημέρωση από την Truist Securities σχετικά με την Digital Realty Trust (NYSE:DLR), είναι πολύτιμο να λάβετε υπόψη σας πρόσθετες πληροφορίες από την InvestingPro. Η Digital Realty Trust διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 42,51, ο οποίος υποδηλώνει μια premium αποτίμηση σε σύγκριση με την αγορά. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, με δείκτη PEG μόλις 0,25 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές μπορεί να αναμένουν σημαντική αύξηση των κερδών σε σχέση με την τιμή της μετοχής.
Επιπλέον, η Digital Realty Trust έχει συνεπή απόδοση, διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 21 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αντικατοπτρίζεται σε μια σταθερή μερισματική απόδοση 3,28%. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισματικών πληρωμών μπορεί να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Η ιδιότητα της εταιρείας ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο των εξειδικευμένων REITs εδραιώνει επίσης τη θέση της στην αγορά.
Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro για την Digital Realty Trust, οι οποίες μπορούν να παράσχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την αποτίμηση και τις μετρήσεις απόδοσης της εταιρείας. Ανακαλύψτε περισσότερες συμβουλές για να ενημερώσετε την επενδυτική σας στρατηγική, επισκεπτόμενοι την InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης