Η H.C. Wainwright αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 17 δολάρια από 20 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την έκθεση κερδών β' τριμήνου της Bitdeer που δημοσιεύτηκε τη Δευτέρα, η οποία δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες της εταιρείας.
Η υστέρηση των εσόδων αποδόθηκε στη γρηγορότερη από την αναμενόμενη ολοκλήρωση των συμβάσεων στα τμήματα γενικής φιλοξενίας και cloud hash rate της εταιρείας, καθώς και στον αντίκτυπο των οικονομικών της εξόρυξης μετά το χάλβινγκ, γεγονός που ώθησε ορισμένους πελάτες φιλοξενίας να κλείσουν τις δραστηριότητές τους.
Η Bitdeer γνωστοποίησε τις τριμηνιαίες επιδόσεις της, αποκαλύπτοντας μια περίοδο που χαρακτηρίστηκε από προκλήσεις. Παρά τις αναποδιές αυτές, η εταιρεία αναγνωρίζεται ότι διαθέτει ένα σημαντικό χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων ενέργειας και ένα ισχυρό αγωγό ευκαιριών ανάπτυξης, οι οποίες προβλέπεται να είναι λειτουργικές μέχρι το τέλος του επόμενου έτους. Η τρέχουσα ισχύς της Bitdeer ανέρχεται σε 895 μεγαβάτ, με σχέδια για επιπλέον 1,6 γιγαβάτ επέκτασης.
Η εταιρεία κλιμακώνει επίσης τις δραστηριότητες αυτοεξόρυξης με την έναρξη της ιδιόκτητης εξέδρας εξόρυξης, το SEALMINER. Η αρχική παρτίδα αυτών των εξορύξεων έχει ενεργοποιηθεί και η Bitdeer αναμένει να προσθέσει 3,4 exahashes ανά δευτερόλεπτο (EH/s) στον υφιστάμενο ιδιόκτητο ρυθμό κατακερματισμού 8,6 EH/s μέχρι το τέλος του έτους. Η εσωτερικά αναπτυγμένη ASIC παρέχει στην Bitdeer πλεονέκτημα κόστους έναντι των ανταγωνιστών και αναμένεται να αποτελέσει σημαντική ροή εσόδων μετά την εμπορική διάθεση της πρώτης εξέδρας εξόρυξης το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Η δεύτερη γενιά του SEALMINER αναμένεται να προσφέρει ανταγωνιστικές επιδόσεις με επίπεδα απόδοσης που θα κυμαίνονται μεταξύ 15,0 και 16,5 τζουλέ ανά τεραχάσα (J/TH). Ο αναλυτής υπογράμμισε την παρουσία πολλαπλών παραγόντων εντός του επιχειρηματικού μοντέλου της Bitdeer που προσφέρουν δυνατότητες ανάπτυξης, οι οποίοι επί του παρόντος είναι υποτιμημένοι από την αγορά.
Ο όμιλος Bitdeer Technologies Group έχει δει μια έντονη δραστηριότητα. Οι οίκοι αναλυτών αναθεώρησαν τους στόχους τιμών τους για την Bitdeer, με την Benchmark να αυξάνει τον στόχο της στα 16,00 δολάρια, την B.Riley στα 14,00 δολάρια και την Cantor Fitzgerald στα 15,00 δολάρια, διατηρώντας θετικές αξιολογήσεις. Οι προσαρμογές αυτές ακολουθούν τις πρόσφατες ανακοινώσεις της Bitdeer για ανάπτυξη και επέκταση.
Η εταιρεία ανέφερε μια μικρή μείωση στην παραγωγή Bitcoin, η οποία αποδίδεται στη συνεχιζόμενη βελτιστοποίηση στις εγκαταστάσεις εξόρυξης. Ωστόσο, η Bitdeer ανακοίνωσε επίσης σημαντικές αυξήσεις στην παγκόσμια συμβεβλημένη δυναμικότητα ισχύος της, η οποία φτάνει πλέον τα 2,5 γιγαβάτ (GW), μετά από μια νέα συμφωνία μίσθωσης 570 μεγαβάτ (MW), διάρκειας 30 ετών, με τη Λιμενική Αρχή της κομητείας Monroe στο Οχάιο. Αυτή η αύξηση της χωρητικότητας αναμένεται να διευκολύνει όχι μόνο την εξόρυξη Bitcoin αλλά και τους υπολογιστές υψηλών επιδόσεων (HPC).
Η Bitdeer έχει επίσης σημειώσει σημαντικές προόδους στην ανάπτυξη των ιδιόκτητων τσιπ εξόρυξης bitcoin SEAL και των εξεδρών εξόρυξης SEALMINER. Αυτές οι καινοτομίες αποτελούν μέρος της στρατηγικής της Bitdeer για τη μείωση του κόστους μέσω της κάθετης ολοκλήρωσης. Η εταιρεία σχεδιάζει να αναπτύξει αυτές τις τεχνολογίες για επιχειρήσεις αυτοεξόρυξης και στοχεύει επίσης στην προμήθειά τους στην ευρύτερη αγορά.
Σύμφωνα με τη στρατηγική επέκτασής της, η Bitdeer έχει ξεκινήσει τη μετατροπή μιας εγκατάστασης 100 MW στο Τέξας σε τεχνολογία υδροψύξης. Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για την ανάπτυξη 3,4 EH/s της ιδιόκτητης τεχνολογίας ASIC στα κέντρα δεδομένων της μέχρι το τέλος του 2024. Η Bitdeer διαθέτει βραχυπρόθεσμο αγωγό 175 MW που καθοδηγείται από την ανάπτυξη των φάσεων 1 & 2 του Tydal, με προσδοκίες να προσθέσει δυναμικότητα ισχύος 1,65 GW έως το τέλος του 2026.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη έκθεση κερδών της Bitdeer Technologies Group (NASDAQ:BTDR), οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Σύμφωνα με το InvestingPro, η Bitdeer κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία ένα μαξιλάρι προστασίας από οικονομικές πιέσεις και να υποστηρίξει τα σχέδια επέκτασής της. Επιπλέον, η μετοχή έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, υποδεικνύοντας πιθανή ανάκαμψη μετά από προηγούμενες πτώσεις.
Η InvestingPro Data υπογραμμίζει μια σημαντική αύξηση των εσόδων κατά 31,48% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει ότι παρά τις πρόσφατες προκλήσεις, η Bitdeer καταφέρνει να επεκτείνει τη βάση των εσόδων της. Ωστόσο, η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα κατά την ίδια περίοδο, γεγονός που αποτελεί κρίσιμη πτυχή που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές. Η τιμή της μετοχής διαπραγματεύεται επίσης στο 51,95% του υψηλού 52 εβδομάδων, αντανακλώντας την πρόσφατη μεταβλητότητα και την καθοδική πίεση στην τιμή της μετοχής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της Bitdeer, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων των πληροφοριών σχετικά με τον ρυθμό καύσης μετρητών της εταιρείας και τις επιπτώσεις στην αποτίμηση. Υπάρχουν διαθέσιμες 10 ακόμη συμβουλές της InvestingPro που μπορούν να παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και των δυνατοτήτων της μετοχής της Bitdeer.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης