Την Τρίτη, η Cantor Fitzgerald επαναβεβαίωσε την εμπιστοσύνη της στη μετοχή της Terawulf Inc. (NASDAQ:WULF), διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο των 10,00 δολαρίων.
Η Terawulf, μια εταιρεία εξόρυξης Bitcoin, ανακοίνωσε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο για το 2024, ικανοποιώντας τις προσδοκίες για τα έσοδα και ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις συναίνεσης για το προσαρμοσμένο EBITDA, το οποίο έφτασε τα 19,5 εκατομμύρια δολάρια.
Η εταιρεία πέτυχε επίσης ένα αξιοσημείωτο περιθώριο EBITDA 54,9% και δημιούργησε λειτουργικές ταμειακές ροές ύψους 16,4 εκατ. δολαρίων, σηματοδοτώντας το τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο θετικών ταμειακών ροών.
Η Terawulf συνέχισε να διεκδικεί τη θέση της ως ένας οικονομικά αποδοτικός ανθρακωρύχος Bitcoin, με κόστος ενέργειας περίπου 23.000 δολάρια ανά Bitcoin. Η εστίαση της εταιρείας, ωστόσο, εκτείνεται πέρα από την εξόρυξη. Διεκδικεί ενεργά ευκαιρίες στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης/υπολογιστών υψηλής απόδοσης (HPC).
Αυτή η στρατηγική κίνηση υπογραμμίζεται από τα σχέδια της εταιρείας να επεκτείνει την ικανότητα AI/HPC κατά επιπλέον 200 μεγαβάτ κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2025, δηλαδή περισσότερο από ό,τι είχε εκτιμηθεί προηγουμένως.
Ο αναλυτής της εταιρείας επεσήμανε ότι η Terawulf είχε περιγράψει τη στρατηγική της για την AI/HPC πριν από την ανακοίνωση της Core Scientific για τη συμφωνία με την CoreWeave. Με σημαντικές συζητήσεις με πελάτες τις τελευταίες τρεις εβδομάδες, οι προσδοκίες της Terawulf είναι ότι θα ανακοινώσει τις πρώτες συμφωνίες πελατών AI/HPC για εγκαταστάσεις 20 μεγαβάτ και 50 μεγαβάτ μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους, γεγονός που αποτελεί πρόοδο σε σχέση με τις περσινές προβλέψεις.
Οι ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με το χρονοδιάγραμμα και τη βεβαιότητα αυτών των συμφωνιών AI/HPC οδήγησαν πρόσφατα σε υποχώρηση της τιμής της μετοχής της Terawulf. Η Cantor Fitzgerald βλέπει αυτό ως ευκαιρία, προτείνοντας ότι η τρέχουσα έκπτωση στις μετοχές της Terawulf αποτελεί σημείο εισόδου για τους επενδυτές.
Η εταιρεία αναμένει ότι η ζήτηση για τις προσφορές AI/HPC της Terawulf θα μπορούσε να υπερβεί κατά πολύ την τρέχουσα διαθέσιμη δυναμικότητα των 570 μεγαβάτ, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε μια νωρίτερη από την αναμενόμενη πτώση περιουσιακών στοιχείων από την Beowulf.
Συνοψίζοντας, η επαναδιατύπωση της αξιολόγησης Overweight και του 12μηνου στόχου τιμής της Cantor Fitzgerald αντανακλά την αυξανόμενη αισιοδοξία για την ικανότητα της Terawulf να εκτελέσει με επιτυχία τη στρατηγική της AI/HPC και να αξιοποιήσει τις αναδυόμενες ευκαιρίες σε αυτή την κάθετη αγορά.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η TeraWulf, μια εταιρεία ενέργειας και ψηφιακών υποδομών, ανέφερε σημαντική ανάπτυξη στην κλήση για τα κέρδη του β' τριμήνου, με αξιοσημείωτη εστίαση στην εξόρυξη με μηδενικό άνθρακα.
Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Paul Prager, τόνισε την ολοκλήρωση του κτιρίου 4 στις εγκαταστάσεις Lake Mariner, το οποίο αύξησε τη συνολική ικανότητα εξόρυξης της TeraWulf σε πάνω από 10 exahash ανά δευτερόλεπτο. Στο οικονομικό μέτωπο, η TeraWulf ανέφερε περιθώριο μικτού κέρδους GAAP 61% και προσαρμοσμένο EBITDA μη GAAP 19,5 εκατ. δολάρια για το τρίμηνο.
Εκτός από την αύξηση της δυναμικότητας εξόρυξης, η TeraWulf πραγματοποιεί στρατηγική στροφή προς τους υπολογιστές υψηλής απόδοσης (HPC) και την τεχνητή νοημοσύνη (AI), με σημαντικές επενδύσεις σε υποδομές που έχουν προγραμματιστεί. Τα έσοδα της εταιρείας, ωστόσο, μειώθηκαν κατά 16% στα 35,6 εκατ. δολάρια, με μικτό κέρδος 21,7 εκατ. δολάρια. Παρόλα αυτά, η TeraWulf κατάφερε να αποπληρώσει χρέος ύψους 33,4 εκατ. δολαρίων.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις δείχνουν τη δέσμευση της TeraWulf στην κλιμακούμενη υποδομή και την ενέργεια χαμηλού κόστους και μηδενικών εκπομπών άνθρακα, τοποθετώντας την για μελλοντική ανάπτυξη.
Η εταιρεία σχεδιάζει να αναπτύξει εκατοντάδες μεγαβάτ υποδομής HPC/AI μέσα στα επόμενα δύο έως τρία χρόνια, στοχεύοντας σε 150 μεγαβάτ ακαθάριστης ισχύος για AI/HPC μέχρι το 2025. Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η TeraWulf αντιμετωπίζει προκλήσεις στην απόκτηση GPUs, ζωτικής σημασίας για την επέκταση των δραστηριοτήτων HPC/AI, λόγω των εκτεταμένων χρόνων παράδοσης.
InvestingPro Insights
Καθώς η Terawulf Inc. (NASDAQ:WULF) πλοηγείται στο δυναμικό τοπίο εξόρυξης Bitcoin και επιχειρεί στον τομέα AI/High-Performance Computing (HPC), τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια αποχρωματισμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και των επιδόσεων της εταιρείας στην αγορά. Με αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων κατά 280,01% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η Terawulf αποδεικνύει την ικανότητά της να κλιμακώνει γρήγορα τις δραστηριότητές της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τα φιλόδοξα σχέδια επέκτασης της εταιρείας στον χώρο AI/HPC.
Οι InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι ενώ οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για την αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό αντικατοπτρίζεται στον υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης των εσόδων της εταιρείας και στο γεγονός ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα ρευστά διαθέσιμα, αναδεικνύοντας πιθανές ανησυχίες ρευστότητας. Ωστόσο, η μετοχή της εταιρείας έχει παρουσιάσει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 59,38%, και ακόμη μεγαλύτερη άνοδο τους τελευταίους έξι μήνες, στο 63,01%. Αυτές οι μετρήσεις υποδηλώνουν θετικό επενδυτικό κλίμα βραχυπρόθεσμα, παρά τη μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν τις δυνατότητες της Terawulf, αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή διαπραγματεύεται γενικά με υψηλή μεταβλητότητα τιμών, η οποία θα μπορούσε είτε να παρουσιάσει ευκαιρίες για τους ευέλικτους επενδυτές είτε να χρησιμεύσει ως προειδοποίηση για όσους έχουν χαμηλότερη ανοχή στον κίνδυνο. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 1,19 δισ. δολάρια και υψηλό περιθώριο EBITDA 54,9%, η Terawulf φαίνεται να αξιοποιεί τη λειτουργική της αποτελεσματικότητα για να διατηρεί ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στον κλάδο της.
Για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της Terawulf και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να εξερευνήσουν περαιτέρω στο https://www.investing.com/pro/WULF, όπου είναι διαθέσιμες πάνω από δώδεκα ακόμη συμβουλές για να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης