Η Oppenheimer έχει προσαρμόσει τις προοπτικές της για την Array Technologies (NASDAQ: ARRY), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 17 δολάρια από 20 δολάρια, αλλά διατηρεί την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η απόφαση του οίκου ακολουθεί την πρόσφατη οικονομική ενημέρωση της Array Technologies, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς, αλλά περιελάμβανε επίσης αναθεωρημένες οδηγίες που υποδεικνύουν τις μελλοντικές προκλήσεις.
Η εταιρεία ανέφερε καθυστερήσεις έργων στις Ηνωμένες Πολιτείες και τη Βραζιλία, πτώση στις τιμές των εμπορευμάτων και ακυρώσεις ύψους 17 εκατ. δολαρίων. Οι παράγοντες αυτοί αναμένεται να επηρεάσουν την απόδοση της μετοχής βραχυπρόθεσμα. Παρά τους αντιξοότητες αυτούς, η Array Technologies έχει επιτύχει να παράγει ισχυρές ταμειακές ροές, να βελτιώσει τις δραστηριότητές της και να προωθήσει τη σειρά προϊόντων της.
Η Oppenheimer πιστεύει ότι η στρατηγική της Array Technologies για τη μείωση του χρέους παραμένει σε καλό δρόμο. Η ανταπόκριση της αγοράς στις συναλλαγές μετά την αγορά υποδηλώνει μια αποτίμηση 7-8 φορές το εκτιμώμενο EBITDA της εταιρείας για το 2025 για τη λειτουργική της εταιρεία. Σε απάντηση των επικαιροποιημένων οικονομικών προβλέψεων, η Oppenheimer αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για το τρέχον και το επόμενο έτος.
Παρ' όλα αυτά, η Oppenheimer βλέπει σημαντικές μη αναγνωρισμένες δυνατότητες στις μετοχές της Array Technologies. Η προοπτική αυτή βασίζεται στον περιορισμένο αριθμό ακυρώσεων έργων, στο αυξανόμενο ανεκτέλεστο υπόλοιπο εργασιών σε ολόκληρο τον κλάδο για την ικανοποίηση της αυξανόμενης ζήτησης και στις συνεχείς ισχυρές προσφορές προϊόντων της εταιρείας, καθώς συνεχίζει να ανταποκρίνεται στις απαιτήσεις των πελατών.
Εν τω μεταξύ, η Piper Sandler αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την εταιρεία από τα 14,00 δολάρια στα 8,00 δολάρια, επικαλούμενη καθυστερήσεις έργων στις Ηνωμένες Πολιτείες και τη Βραζιλία. Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι η Array Technologies θα μετατρέψει το 80% του τρέχοντος ανεκτέλεστου της μέχρι το τέλος του 2025, συμβάλλοντας θετικά στα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας.
Η Roth/MKM υποβάθμισε την Array Technologies από Buy σε Neutral, τονίζοντας τους κινδύνους περαιτέρω καθυστερήσεων έργων και μείωσης του συνολικού ανεκτέλεστου υπολοίπου λόγω παραγόντων όπως οι διακυμάνσεις των τιμών των βασικών εμπορευμάτων και οι συναλλαγματικές επιπτώσεις.
Ωστόσο, η Citi αναβάθμισε την εταιρεία σε "Buy", προβλέποντας ανάκτηση του χαμένου μεριδίου αγοράς και ρεκόρ στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο μέχρι το 2024, παρά τη μείωση της τιμής-στόχου στα 14,00 δολάρια.
Η Array Technologies ανακοίνωσε επίσης έσοδα α΄ τριμήνου ύψους 153 εκατ. δολαρίων, ελαφρώς πάνω από τις υψηλές προβλέψεις της, και προσαρμοσμένα μικτά περιθώρια κέρδους 38,3%. Η εταιρεία διατηρεί τις προβλέψεις της για τα έσοδα του έτους, τα οποία ανέρχονται σε 1,25 δισ. έως 1,4 δισ. δολάρια. Ωστόσο, ο CFO Kurt Wood παραιτήθηκε, προκαλώντας ανησυχίες στους επενδυτές σχετικά με το πακέτο αποζημίωσής του και τον ρυθμό ανάπτυξης ηλιακών συστημάτων κοινής ωφέλειας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης