Την Πέμπτη, η Goldman Sachs επικαιροποίησε τη στάση της για τη ZipRecruiter (NYSE:ZIP), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα $11,50 από $8,00, αλλά διατηρώντας ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται μετά την έκθεση αποτελεσμάτων της ZipRecruiter για το δεύτερο τρίμηνο, η οποία παρουσίασε μικτά μηνύματα σχετικά με τις επιδόσεις και τις προοπτικές της εταιρείας.
Η διοίκηση της ZipRecruiter υπογράμμισε αρκετά βασικά σημεία στην έκθεση του β' τριμήνου του 24, συμπεριλαμβανομένων των λειτουργικών αποτελεσμάτων που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Goldman Sachs και της FactSet. Ωστόσο, εξέδωσαν οδηγίες για το τρίτο τρίμηνο κάτω από αυτές τις προσδοκίες, επικαλούμενοι τις τάσεις εξασθένησης μεταξύ των μικρομεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ) που ξεκίνησαν τον Ιούνιο και συνεχίστηκαν μέχρι τον Ιούλιο. Η παρατήρηση αυτή ενημέρωσε την ασθενέστερη πρόβλεψή τους για το προσεχές τρίμηνο.
Παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, η διοίκηση της εταιρείας παραμένει προσηλωμένη στη μακροπρόθεσμη στρατηγική ανάπτυξής της. Αυτή περιλαμβάνει συνεχείς επενδύσεις στην τεχνολογία και το μάρκετινγκ καθ' όλη τη διάρκεια του δεύτερου εξαμήνου του 2024, ακόμη και μπροστά στις τάσεις εξασθένισης που επηρεάζονται από το ευρύτερο μακροοικονομικό περιβάλλον.
Η Goldman Sachs αναμένει ότι οι συζητήσεις γύρω από την επιχείρηση της ZipRecruiter θα συνεχίσουν να επικεντρώνονται στους αντίθετους ανέμους και τη μεταβλητότητα που απορρέουν από το μακροοικονομικό σκηνικό για την εργασία. Καθώς το περιβάλλον ζήτησης βελτιώνεται, η προσοχή μπορεί να μετατοπιστεί προς τη λειτουργική μόχλευση της εταιρείας και τη δυνατότητά της να κλιμακωθεί σε ένα πιο ευνοϊκό σενάριο εσόδων.
Όσον αφορά το μέλλον, η Goldman Sachs εξακολουθεί να θεωρεί ότι η ZipRecruiter είναι καλά τοποθετημένη για να επωφεληθεί από την κοσμική στροφή προς την ηλεκτρονική πρόσληψη και τον αυξημένο ρόλο της εξατομίκευσης και της τεχνολογίας σε αυτόν τον χώρο. Ο οίκος αναθεώρησε τις λειτουργικές του εκτιμήσεις με βάση την τελευταία έκθεση κερδών και τα σχόλια της διοίκησης και καθόρισε τη νέα 12μηνη τιμή-στόχο στα 11,50 δολάρια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ZipRecruiter ανακοίνωσε αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η διαδικτυακή αγορά εργασίας αποκάλυψε μείωση των εσόδων της κατά 33% σε ετήσια βάση το πρώτο τρίμηνο του 2024, δημιουργώντας λειτουργικές ταμειακές ροές ύψους 2 εκατ. δολαρίων και 21 εκατ. δολαρίων σε προσαρμοσμένα EBITDA, με αποτέλεσμα προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA 17%. Η εταιρεία σημείωσε επίσης την πρώτη διαδοχική αύξηση των τριμηνιαίων πληρωμένων εργοδοτών από το 2022, υποδεικνύοντας πιθανή σταθεροποίηση της αγοράς εργασίας.
Σε μια στρατηγική κίνηση, η ZipRecruiter εξαγόρασε την Breakroom με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, με στόχο να εισαγάγει τις καινοτόμες γνώσεις της τελευταίας για τις θέσεις εργασίας στις Ηνωμένες Πολιτείες. Το Breakroom, γνωστό για την εστίασή του σε βιομηχανίες πρώτης γραμμής, θα συνεχίσει να λειτουργεί ως ανεξάρτητο εμπορικό σήμα, παρέχοντας στους αναζητούντες εργασία διαφανείς πληροφορίες για διάφορες πτυχές της απασχόλησης.
Στο πλαίσιο των εταιρικών αλλαγών, η ZipRecruiter καλωσόρισε τον Mike Gupta στο Διοικητικό της Συμβούλιο, μετά την παραίτηση του Eric Liaw. Οι μέτοχοι ενέκριναν επίσης τροποποιήσεις του εταιρικού καταστατικού της εταιρείας, εξέλεξαν τους Blake Irving και Emily McEvilly ως διευθυντές κατηγορίας ΙΙΙ και επικύρωσαν τον διορισμό της PricewaterhouseCoopers LLP ως ανεξάρτητης εγγεγραμμένης ελεγκτικής εταιρείας της εταιρείας για το 2024.
Τέλος, η UBS αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της ZipRecruiter, μειώνοντας την τιμή-στόχο από 13 σε 11 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "ουδέτερη", λόγω των ανησυχιών για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της αμερικανικής αγοράς εργασίας. Παρά τις εξελίξεις αυτές, η ZipRecruiter διατηρεί πάνω από 510 εκατ. δολάρια σε ταμειακά αποθέματα και σχεδιάζει να συνεχίσει να επενδύει στο προϊόν της και στις προσπάθειες μάρκετινγκ. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις σχετικά με τη ZipRecruiter.
InvestingPro Insights
Καθώς η Goldman Sachs αναθεωρεί τις προοπτικές της για τη ZipRecruiter, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή. Είναι εντυπωσιακό ότι η ZipRecruiter διαθέτει περιθώριο μικτού κέρδους 89,9% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί υψηλά επίπεδα κερδοφορίας παρά τη συρρίκνωση των εσόδων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μία από τις Συμβουλές της InvestingPro, η οποία τονίζει τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας.
Ωστόσο, η απόδοση της μετοχής παρουσιάζει μια απογοητευτική εικόνα, με συνολική απόδοση τιμής 1 μήνα -19,27% και συνολική απόδοση τιμής 1 έτους -58,31% έως το 2024. Τα στοιχεία αυτά υποδηλώνουν ότι, ενώ η εταιρεία λειτουργεί αποτελεσματικά, το επενδυτικό κλίμα έχει επηρεαστεί, ενδεχομένως λόγω των ευρύτερων τάσεων της αγοράς ή της αναμενόμενης μείωσης των πωλήσεων που αναφέρθηκε σε άλλη συμβουλή του InvestingPro.
Παρά την πρόσφατη κάμψη της τιμής της μετοχής, με τον δείκτη Τιμή / Βιβλίο να διαμορφώνεται σε 29,48 από το 2ο τρίμηνο του 2024, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές μπορεί να εξακολουθούν να βλέπουν μακροπρόθεσμη αξία στα περιουσιακά στοιχεία και τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας. Για όσους αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της ZipRecruiter στην αγορά.
Για τους επενδυτές που ζυγίζουν τους πιθανούς κινδύνους και τα οφέλη, αυτές οι μετρήσεις και οι συμβουλές μπορούν να προσφέρουν μια πιο διαφοροποιημένη άποψη της θέσης της ZipRecruiter στην αγορά. Για να εξερευνήσετε μια ολοκληρωμένη λίστα με τις συμβουλές της InvestingPro για τη ZipRecruiter, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/ZIP.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης