Την Τρίτη, η Seaport Global Securities προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της Sphere Entertainment (NYSE:SPHR), αυξάνοντας την αξιολόγηση της μετοχής από ουδέτερη σε αγορά και θέτοντας στόχο τιμής τα 48,00 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου επισημαίνει ότι η Sphere Entertainment αποτελεί κορυφαία επιλογή εντός του κλάδου της οικονομίας εμπειρίας, προσδιορίζοντας τη μετοχή ως υποτιμημένη εν μέσω της ευρύτερης πτώσης της αγοράς.
Η αναβάθμιση εδράζεται στην πρόβλεψη νέων ροών εσόδων για τη Sphere Entertainment. Η Seaport Global Securities προβλέπει ότι η εταιρεία θα μπορούσε να ανακοινώσει συμφωνίες franchise το 2025, οι οποίες μπορεί να αποφέρουν τόσο αρχικές αμοιβές franchise όσο και συνεχή έσοδα από συμβουλευτικές υπηρεσίες κατασκευής. Οι προβλέψεις αυτές υποδηλώνουν ότι οι συμφωνίες αυτές θα μπορούσαν να συνεισφέρουν πάνω από 90 εκατ. δολάρια σε έσοδα υψηλού περιθωρίου κέρδους για το έτος 2025.
Η αισιοδοξία της εταιρείας βασίζεται στις δυνατότητες του μοντέλου franchise της Sphere Entertainment, το οποίο θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντική οικονομική ανάπτυξη. Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ οι αναμενόμενες ροές εσόδων από το franchise παραμένουν υποθετικές, η προοπτική των αρχικών αμοιβών franchise σε συνδυασμό με τα έσοδα από συμβουλευτικές υπηρεσίες κατασκευών αποτελεί έναν επιτακτικό οικονομικό καταλύτη για την αναβάθμιση.
Επιπλέον, η Seaport Global Securities βλέπει περαιτέρω οικονομική άνοδο στα χρόνια που θα ακολουθήσουν τα υποθετικά ανοίγματα franchise, με την πιθανότητα ευκαιριών καταμερισμού των εσόδων να συμβάλλουν στα έσοδα της Sphere Entertainment. Οι ευκαιρίες αυτές προβλέπεται να υλοποιηθούν αρκετά χρόνια μετά την έναρξη λειτουργίας των νέων τοποθεσιών της Sphere.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 48,00 δολαρίων αντανακλά θετικές προοπτικές για τη μετοχή της Sphere Entertainment, υποδηλώνοντας σημαντική άνοδο από τα τρέχοντα επίπεδα διαπραγμάτευσης. Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει μια ανοδική άποψη για τη μελλοντική απόδοση της μετοχής, η οποία οδηγείται από τις στρατηγικές επεκτάσεις και τα νέα επιχειρηματικά μοντέλα που αναμένεται να ξεδιπλωθούν τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Sphere Entertainment Co. ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το τρίτο οικονομικό τρίμηνο του 2024. Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας για το τρίμηνο ανήλθαν σε περίπου 321 εκατομμύρια δολάρια, με προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη 61,5 εκατομμύρια δολάρια. Σημαντική συμβολή στην επιτυχία αυτή είχε ο χώρος The Sphere στο Λας Βέγκας, ο οποίος φιλοξένησε σχεδόν ένα εκατομμύριο επισκέπτες σε περισσότερες από 270 εκδηλώσεις.
Επιπλέον, η Sphere Entertainment Co. ανανέωσε το συμβόλαιο του σημερινού εκτελεστικού προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου της, James L. Dolan. Σύμφωνα με τους νέους όρους, ο κ. Dolan θα λαμβάνει ετήσιο βασικό μισθό τουλάχιστον 230.000 δολαρίων και δυνατότητα μπόνους-στόχο τουλάχιστον 200% του βασικού του μισθού. Το ανανεωμένο συμβόλαιο εκτείνεται μέχρι τις 30 Ιουνίου 2027.
Οι αναλυτές έχουν επισημάνει τις ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας στο χώρο The Sphere, την υψηλή προσέλευση επισκεπτών στις εκδηλώσεις και την επέκταση σε εταιρικές εκδηλώσεις ως δείκτες δυνητικής ανάπτυξης. Ωστόσο, σημειώθηκε επίσης μείωση των εσόδων της MSG Networks λόγω χαμηλότερων εσόδων διανομής και διαφήμισης. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην Sphere Entertainment Co.
InvestingPro Insights
Μετά την αναβάθμιση της Sphere Entertainment από την Seaport Global Securities σε buy με τιμή-στόχο 48,00 δολάρια, αξίζει να σημειωθεί ότι η Sphere Entertainment έχει σημειώσει σημαντική αύξηση εσόδων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με την εντυπωσιακή αύξηση 598,56% από το γ' τρίμηνο του 2024. Η αύξηση αυτή καταδεικνύεται περαιτέρω από την τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 98,28% το γ' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας την ισχυρή απόδοση της εταιρείας βραχυπρόθεσμα. Ωστόσο, είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι το περιθώριο λειτουργικών εσόδων της Sphere Entertainment παραμένει αρνητικό στο -24,85%, αντανακλώντας το κόστος που συνδέεται με την ταχεία επέκτασή της.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων της Sphere Entertainment κατά το τρέχον έτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες προβλέψεις εσόδων της Seaport από πιθανές συμφωνίες franchise. Ωστόσο, η εταιρεία καίει γρήγορα μετρητά και αναμένεται να δει πτώση των καθαρών κερδών της φέτος. Επιπλέον, η Sphere Entertainment δεν καταβάλλει επί του παρόντος μέρισμα στους μετόχους, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει παράγοντα προβληματισμού για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Με κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. δολάρια και δείκτη P/E 7,36, η μετοχή της Sphere Entertainment έχει δεχθεί πλήγμα την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμών 1 εβδομάδας -9,94%. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η εταιρεία παραμένει κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία της Sphere Entertainment, τα οποία είναι διαθέσιμα στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/SPHR. Υπάρχουν 9 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Sphere Entertainment.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης