Την Τρίτη, η H.C. Wainwright αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή της Aqua Metals (NASDAQ:AQMS), μειώνοντάς τον στα 2,00 δολάρια από τα προηγούμενα 4,00 δολάρια, ενώ παράλληλα επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει τον αντίκτυπο των διακοπτόμενων διαπραγματεύσεων για μια εξασφαλισμένη πιστωτική διευκόλυνση ύψους 33 εκατ. δολαρίων, την οποία η εταιρεία επεδίωκε από τον Μάιο του 2024.
Η αναστολή αποδίδεται στο σημερινό περιβάλλον υψηλών επιτοκίων και στην πρόσφατη πτώση της αγοράς στις τιμές του ανθρακικού λιθίου, οι οποίες έχουν μειωθεί περισσότερο από 25% από την υπογραφή του αρχικού term sheet.
Η χρηματοδότηση από την πιστωτική διευκόλυνση προοριζόταν για πρόσθετες κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους 18-20 εκατομμυρίων δολαρίων για την επέκταση του έργου Sierra ARC κατά τη φάση 1, 3.000 τόνων ετησίως. Με την αναστολή της πιστωτικής διευκόλυνσης, η Aqua Metals αναμένει τώρα καθυστέρηση στην ολοκλήρωση της Φάσης 1, με τη νέα αναμενόμενη ολοκλήρωση να μετατοπίζεται από τα τέλη του 2024 στα τέλη του 2025. Ένα μεγάλο μέρος της δυναμικότητας από αυτή τη φάση επρόκειτο να διατεθεί για την προμήθεια της 6K Energy, σύμφωνα με τη συμφωνία προμήθειας που ανακοινώθηκε τον Μάρτιο του 2024.
Η Aqua Metals διερευνά εναλλακτικές επιλογές χρηματοδότησης, συμπεριλαμβανομένης της στρατηγικής χρηματοδότησης από παράγοντες του κλάδου, για την υποστήριξη της ανάπτυξης της φάσης 1. Εν αναμονή μιας απόφασης τον Οκτώβριο του 2024 σχετικά με μια πιθανή επιχορήγηση του Υπουργείου Ενέργειας για τη Φάση 2, η εταιρεία έχει δρομολογήσει μειώσεις του εργατικού δυναμικού και μέτρα εξοικονόμησης κόστους για τη διατήρηση μετρητών.
Παρά αυτές τις οικονομικές προκλήσεις, η εταιρεία τόνισε κατά τη διάρκεια της κλήσης για τα κέρδη της ότι οι συνεργασίες της με την 6K Energy, την Yulho Materials και την Dragonfly Energy παραμένουν ισχυρές.
Η ιδιόκτητη τεχνολογία της εταιρείας, η οποία διαφημίζεται για τη χαμηλή σε άνθρακα και καθαρή διαδικασία, εξακολουθεί να θεωρείται ελκυστική για τους δυνητικούς πελάτες. Η τεχνολογία αυτή ξεχωρίζει καθώς αποφεύγει τη δημιουργία θειικού νατρίου, ενός δαπανηρού προϊόντος αποβλήτων που είναι σύνηθες στις παραδοσιακές μεθόδους ανακύκλωσης. Ο αναλυτής του οίκου επανέλαβε την εμπιστοσύνη του στην εταιρεία, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Aqua Metals Inc. ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2024, αναφέροντας λειτουργικές ζημίες ύψους 5,8 εκατ. δολαρίων. Παρόλα αυτά, η εταιρεία πέτυχε ένα σημαντικό οικονομικό ορόσημο, εξασφαλίζοντας δάνειο ύψους 33 εκατ. δολαρίων για την ολοκλήρωση της φάσης 1 της Sierra ARC και αντλώντας πρόσθετα ίδια κεφάλαια για την ενίσχυση του ισολογισμού της. Η εταιρεία έχει επίσης υπογράψει στρατηγική συμφωνία πώλησης με την 6K Energy στον κλάδο της ανακύκλωσης μπαταριών, με σχέδια για την έναρξη της εμπορικής παραγωγής το 2025.
Το συνολικό ενεργητικό της Aqua Metals αναφέρθηκε στα 31,4 εκατ. δολάρια στις 31 Μαρτίου 2024 και η εταιρεία χρησιμοποίησε 4,3 εκατ. δολάρια σε λειτουργικές δραστηριότητες κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Οι συνεργασίες της εταιρείας με την PADNOS και την 6K Energy αναμένεται να προσφέρουν μοναδικά πλεονεκτήματα στην αγορά ανακύκλωσης μπαταριών, ενώ αυτή τη στιγμή βρίσκεται σε συζητήσεις με τη NASDAQ για τη διατήρηση της συμμόρφωσης με τις απαιτήσεις εισαγωγής στο χρηματιστήριο.
Η εταιρεία αναμένει ότι η Sierra ARC θα δημιουργήσει θετικές ταμειακές ροές και περίπου 34 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα με βάση τις τρέχουσες τιμές των μετάλλων όταν λειτουργήσει. Ωστόσο, θα πρέπει να σημειωθεί ότι η Aqua Metals αντιμετώπισε επίσης σημαντικές λειτουργικές ζημίες και μετρητά που χρησιμοποιήθηκαν τόσο σε λειτουργικές όσο και σε επενδυτικές δραστηριότητες. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις για την Aqua Metals στην πορεία της προς την εμπορική παραγωγή και τη βιωσιμότητα στη βιομηχανία ανακύκλωσης μπαταριών.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των πρόσφατων προσαρμογών στις οικονομικές προοπτικές της Aqua Metals, τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της τρέχουσας θέσης της εταιρείας στην αγορά. Από τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο πρώτο τρίμηνο του 2024, η Aqua Metals κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 39,74 εκατ. δολάρια.
Παρά την αξιοσημείωτη αύξηση των εσόδων κατά 525,0%, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας βρίσκεται στο ανησυχητικό -29.604,0%, αντανακλώντας σημαντικά κόστη σε σχέση με τα έσοδά της. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει σημειώσει απότομη πτώση, καθώς διαπραγματεύεται στο 24,63% του υψηλού 52 εβδομάδων με προηγούμενο κλείσιμο στα 0,30 δολάρια.
Από τη σκοπιά της InvestingPro Tips, αξίζει να σημειωθεί ότι η Aqua Metals αναγνωρίζεται ότι κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ανθεκτικότητας σε δύσκολους οικονομικούς καιρούς. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, γεγονός που υποδηλώνει δυνατότητες μελλοντικής ανάκαμψης παρά τις τρέχουσες αναποδιές. Ωστόσο, τονίζεται επίσης ότι η εταιρεία καταναλώνει γρήγορα μετρητά και υποφέρει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, παράγοντες που θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές.
Για όσους αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση της Aqua Metals στο πλαίσιο του κλάδου και της οικονομικής της υγείας. Οι διαφοροποιημένες προοπτικές που παρέχονται από αυτές τις συμβουλές μπορούν να καθοδηγήσουν τους επενδυτές στη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων σχετικά με τη μετοχή της AQMS.
Επισκεφθείτε την InvestingPro για έναν πλήρη κατάλογο συμβουλών και εμπεριστατωμένων μετρήσεων που μπορούν να σας βοηθήσουν να αξιολογήσετε τις επενδυτικές δυνατότητες της Aqua Metals: https://www.investing.com/pro/AQMS.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης