Τη Δευτέρα, η Stifel αύξησε τον στόχο της τιμής της μετοχής της Casella Waste Systems (NASDAQ:CWST) στα 117 δολάρια, από τον προηγούμενο στόχο των 110 δολαρίων, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η αισιοδοξία του οίκου βασίζεται σε μια ισχυρή πρόβλεψη επιδόσεων για το δεύτερο εξάμηνο του 2024, με αναμενόμενη αύξηση των προσαρμοσμένων EBITDA κατά 17,7%. Η ανάπτυξη αυτή αναμένεται να προέλθει από αποτελεσματικές στρατηγικές τιμολόγησης που θα αντισταθμίσουν μια μικρή πτώση των όγκων.
Η διαφορά τιμής προς κόστος της εταιρείας αναφέρεται ότι θα παραμείνει σταθερή σε περίπου 100 μονάδες βάσης. Η επιχείρηση οργανικής συλλογής της Casella Waste, εξαιρουμένων των έκτακτων στοιχείων, παρουσίασε ετήσια αύξηση 130 μονάδων βάσης το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Σύμφωνα με τη Stifel, αυτή η τάση προς ισχυρότερα περιθώρια κέρδους φαίνεται να είναι βιώσιμη. Ο οίκος σημειώνει επίσης την πολλά υποσχόμενη σειρά έργων και εξαγορών της εταιρείας ως επιπρόσθετους παράγοντες που πιθανότατα θα συμβάλουν σε υψηλή μονοψήφια αύξηση των εσόδων και μεσαία έως υψηλή διψήφια αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών στο εγγύς μέλλον.
Ο αναλυτής της Stifel εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στις προοπτικές της εταιρείας διαχείρισης απορριμμάτων, δηλώνοντας: "Επαναλαμβάνουμε την αξιολόγηση Buy και αυξάνουμε την τιμή-στόχο στα 117 δολάρια για την Casella Waste. Οι προοπτικές για το 2H24 παραμένουν ισχυρές, με τα AEBITDA να είναι σε τροχιά αύξησης 17,7%, με καλύτερη τιμολόγηση που αντισταθμίζει τους ελαφρώς ηπιότερους όγκους". Ο αναλυτής υπογράμμισε επίσης τη βιώσιμη βελτίωση του περιθωρίου κέρδους και τη δυνατότητα ανάπτυξης που οδηγείται από τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας.
Η Casella Waste Systems, με την ισχυρή και βελτιούμενη τάση του περιθωρίου κέρδους της, πρόκειται να αξιοποιήσει το ελκυστικό πρόγραμμα έργων και εξαγορών που διαθέτει. Η στρατηγική αυτή αναμένεται να οδηγήσει σε ισχυρή αύξηση των εσόδων και των ελεύθερων ταμειακών ροών βραχυπρόθεσμα, όπως προβλέπει η Stifel. Η αυξημένη τιμή-στόχος αντανακλά την εμπιστοσύνη του οίκου στην ικανότητα της εταιρείας να συνεχίσει τη θετική της πορεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Casella Waste Systems ανακοίνωσε σημαντική αύξηση των εσόδων και των προσαρμοσμένων EBITDA για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 30,2% σε ετήσια βάση στα 377,2 εκατ. δολάρια, ενώ τα προσαρμοσμένα EBITDA αυξήθηκαν κατά 26,9% στα 91,6 εκατ. δολάρια. Η ανάπτυξη αυτή οφείλεται τόσο στην οργανική επέκταση όσο και στην ολοκλήρωση πέντε εξαγορών που προσέθεσαν πάνω από 100 εκατ. δολάρια σε ετήσια βάση.
Ωστόσο, παρά τα θετικά αυτά αποτελέσματα, τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη της εταιρείας για το τρίμηνο μειώθηκαν στα 12,5 εκατ. δολάρια. Η μείωση αυτή αποδόθηκε σε απροσδόκητες δαπάνες, συμπεριλαμβανομένων υψηλότερων εξόδων λόγω των υγρών καιρικών συνθηκών και έκτακτων εξόδων αποχώρησης εργαζομένων.
Επιπλέον, η Casella Waste Systems αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τα έσοδα και τα EBITDA κατά 40 εκατ. δολάρια και 10 εκατ. δολάρια αντίστοιχα, λόγω δύο σημαντικών συγχωνεύσεων και εξαγορών στην περιοχή της μέσης Ατλαντικής. Οι συναλλαγές αυτές, που ολοκληρώθηκαν το τρίτο τρίμηνο, αναμένεται να συνεισφέρουν επιπλέον 115 εκατ. δολάρια σε ετήσια έσοδα.
Επιπλέον, η εταιρεία αναμένει μείωση του όγκου των στερεών αποβλήτων κατά 1-2%, αλλά προβλέπει αύξηση των τιμών των στερεών αποβλήτων στο ανώτερο όριο του 5% έως 6%. Τέλος, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της εταιρείας, υποδεικνύοντας ουδέτερη προοπτική για την τρέχουσα αποτίμηση και τις μελλοντικές προοπτικές της μετοχής.
InvestingPro Insights
Καθώς η Stifel αυξάνει την τιμή-στόχο για την Casella Waste Systems (NASDAQ:CWST), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro ευθυγραμμίζονται με τις αισιόδοξες προοπτικές της εταιρείας. Η Casella Waste Systems μπορεί να υπερηφανεύεται για κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 6,13 δισ. δολαρίων, υποστηρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο διαχείρισης αποβλήτων.
Με ισχυρή αύξηση εσόδων κατά 27,76% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία αποδεικνύει την ικανότητά της να επεκτείνεται αποτελεσματικά. Η ανάπτυξη αυτή αποδεικνύεται περαιτέρω από ένα σημαντικό περιθώριο μικτού κέρδους 34,22%, υποδηλώνοντας αποτελεσματικές λειτουργίες και ισχυρή τιμολογιακή δύναμη.
Μια συμβουλή της InvestingPro υπογραμμίζει ότι η Casella Waste Systems διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 317,99, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για το δυναμικό κερδών της. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας σημειώνεται για τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών, παρέχοντας μια σχετικά σταθερή επενδυτική επιλογή εντός του κλάδου. Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη χρηματοοικονομική ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές για την Casella Waste Systems, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στο InvestingPro.
Οι στρατηγικές στρατηγικές τιμολόγησης και οι αναπτυξιακές πρωτοβουλίες της εταιρείας, όπως συζητήθηκαν από τη Stifel, αντικατοπτρίζονται στα στοιχεία του InvestingPro, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων και με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 5,91 από το β' τρίμηνο του 2024. Ο συνδυασμός ισχυρών θεμελιωδών στοιχείων και στρατηγικών αναπτυξιακών προσπαθειών τοποθετεί την Casella Waste Systems ευνοϊκά για μελλοντικές επιδόσεις, ευθυγραμμιζόμενος με το θετικό κλίμα που εκφράζεται στο άρθρο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης