Τη Δευτέρα, η Wells Fargo επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Centene Corporation (NYSE:CNC), μιας κορυφαίας εταιρείας στον τομέα της υγείας, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της από τα 81,00 δολάρια στα 93,00 δολάρια. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή, υποδηλώνοντας ευνοϊκή άποψη για τις επενδυτικές της δυνατότητες.
Η αναπροσαρμογή της τιμής-στόχου αντανακλά την ανάλυση δύο πιθανών σεναρίων της Wells Fargo για τα μελλοντικά κέρδη της Centene. Στο πρώτο σενάριο, το οποίο υποθέτει ότι θα συνεχιστούν οι ενισχυμένες επιδοτήσεις συναλλάγματος, η εταιρεία εφαρμόζει έναν πολλαπλασιαστή-στόχο 13x στα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Centene για το 2026.
Μετά τη συνεκτίμηση μιας μερικής πίστωσης για την αναμενόμενη συγκράτηση των ζημιών του Medicare Advantage (MA) και την προεξόφληση της αξίας με ρυθμό 10% σε ένα στόχο της 30ής Ιουνίου 2025, η τιμή-στόχος θα διαμορφωνόταν στα 107,00 δολάρια.
Στο δεύτερο σενάριο, εάν λήξουν οι ενισχυμένες επιδοτήσεις ανταλλαγής, η Wells Fargo εκτιμά ότι θα υπάρξει περίπου 0,70 δολάρια EPS αντίθετος άνεμος για την Centene.
Αυτό θα μετριαζόταν εν μέρει από τα 2,00 δολάρια ανά μετοχή του υποχρεωτικού κεφαλαίου. Εφαρμόζοντας έναν πολλαπλασιαστή-στόχο 10x σε αυτό το προσαρμοσμένο EPS και προεξοφλώντας το, η τιμή-στόχος θα ήταν περίπου $78,00.
Η Wells Fargo κατέληξε στη νέα τιμή-στόχο των $93,00 δίνοντας ίση βαρύτητα και στα δύο σενάρια. Στο λεπτομερές σχόλιό της, η εταιρεία ανέφερε: "Στόχος τιμής στα 93 δολάρια.
Στο βασικό μας σενάριο (παραμένουν οι ενισχυμένες επιδοτήσεις ανταλλαγής) εφαρμόζουμε έναν 13πλάσιο πολλαπλασιαστή-στόχο για τα κέρδη ανά μετοχή του 2026, ενώ δίνουμε επίσης μερική πίστωση στην CNC για την ενδεχόμενη συγκράτηση των απωλειών της ΜΑ. Η προεξόφληση κατά 10% για να καταλήξουμε σε έναν στόχο στις 30/6/25 αφήνει αυτό το PT στα 107 δολάρια.
Εάν λήξουν οι ενισχυμένες επιδοτήσεις συναλλάγματος, εκτιμούμε έναν αντίθετο άνεμο EPS ~0,70 δολάρια, που αντισταθμίζεται εν μέρει από τα 2 δολάρια/μετοχή του κρατικού κεφαλαίου. Εφαρμόζοντας πολλαπλασιασμό στόχου 10x και προεξόφληση = $78 PT. Σταθμίζουμε εξίσου αυτά τα σενάρια για να καταλήξουμε σε PT $93".
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Wells Fargo υποδηλώνει ότι η εταιρεία βλέπει πιθανή ανάπτυξη για τις μετοχές της Centene, λαμβάνοντας υπόψη το τρέχον πολιτικό περιβάλλον και τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Η αξιολόγηση Overweight σε συνδυασμό με το νέο στόχο τιμής υποδηλώνει την εμπιστοσύνη της Wells Fargo στις επιδόσεις της Centene και τη στρατηγική της τοποθέτηση στον κλάδο της υγείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Centene Corporation ανακοίνωσε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο, με προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή 2,42 δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 15% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Αυτή η ισχυρή επίδοση οφείλεται σε μεγάλο βαθμό στην επιτυχή εκτέλεση της αγοράς, παρά την αντιμετώπιση πιέσεων στο Medicaid λόγω επαναπροσδιορισμού. Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τη μελλοντική ανάπτυξη, αυξάνοντας τις προσδοκίες της για τα έσοδα από ασφάλιστρα και υπηρεσίες για το σύνολο του έτους σε 141 έως 143 δισ. δολάρια.
Η Centene αναμένει την επιστροφή στα προ της πανδημίας επίπεδα Medicaid και εστιάζει στις συνεργασίες με τις πολιτείες για τη βελτίωση των ποσοστών και την αντιστοίχιση της οξύτητας. Παρά τις προκλήσεις στα έσοδα του Medicare Advantage ARS, σημειώνεται λειτουργική πρόοδος στην πλατφόρμα Medicare. Η εταιρεία αναμένει επίσης να επιτύχει προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή άνω των 6,80 δολαρίων για το 2024.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Centene στη στρατηγική ανάπτυξής της, με έμφαση στη βελτίωση των λειτουργιών Medicaid και στην καινοτομία στην αγορά.
Η εταιρεία στοχεύει επίσης στις προβλέψεις εσόδων για το 2025 στα 14-16 δισεκατομμύρια δολάρια, με έμφαση στις ευκαιρίες των διπλών ασθενών και των Heidi και Fidei. Η ηγεσία της Centene παραμένει βέβαιη για τη δύναμη των βασικών επιχειρηματικών τομέων της και τις δυνατότητες για συνεχή επέκταση και κερδοφορία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης