Την Παρασκευή, η Asbury Automotive Group (NYSE:ABG) γνώρισε αλλαγή στη μετοχική της αξιολόγηση, καθώς η CFRA υποβάθμισε την εταιρεία από Buy σε Hold, παρά την αύξηση της τιμής-στόχου στα $260 από $245. Η προσαρμογή αυτή έρχεται μετά την ανακοίνωση της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) β' τριμήνου στα 6,40 δολάρια, τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στο αναμενόμενο consensus των 7,33 δολαρίων.
Η υποβάθμιση αποδίδεται σε έναν συνδυασμό παραγόντων, όπως οι χαμηλότερες από τις αναμενόμενες πωλήσεις και τα περιθώρια κέρδους, καθώς και οι προς τα κάτω αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων για τα κέρδη. Οι επιδόσεις της Asbury στο β' τρίμηνο παρουσίασαν μείωση 28% στα κέρδη ανά μετοχή σε σχέση με τα 8,95 δολάρια του προηγούμενου έτους, ενώ η αύξηση των εσόδων ήταν ελαφρώς χαμηλότερη από τις προσδοκίες, στα 4,25 δισ. δολάρια, με υστέρηση 70 εκατ. δολαρίων από το consensus.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της CFRA βασίζεται σε έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) του 2025 της τάξης των 8,7 φορές, ο οποίος είναι χαμηλότερος από τον μέσο όρο του 10ετούς forward P/E της Asbury της τάξης των 9,6 φορές. Η εταιρεία έχει προσαρμόσει την προσαρμοσμένη πρόβλεψη για τα EPS στα 27,15 δολάρια από 30,60 δολάρια για το 2024 και στα 30,00 δολάρια από 34,80 δολάρια για το 2025. Αυτές οι αναθεωρήσεις αντικατοπτρίζουν τη νέα αποτίμηση της μετοχής της Asbury από την εταιρεία.
Παρά την αύξηση των εσόδων κατά 13%, η οποία αποδίδεται κυρίως στην εξαγορά της Koons Automotive, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας συρρικνώθηκε στο 17,2%, το οποίο είναι 20 μονάδες βάσης κάτω από τη συναίνεση. Η εξαγορά ήταν σημαντική, καθώς η Koons Automotive είναι η ένατη μεγαλύτερη ιδιωτική αντιπροσωπεία στις ΗΠΑ, συνεισφέροντας πάνω από 3 δισ. δολάρια σε ετήσια έσοδα. Ωστόσο, η αύξηση των εσόδων του ίδιου καταστήματος καταγράφηκε μόλις στο 5%.
Η έκθεση σημειώνει επίσης ότι το επίπεδο επαναγοράς μετοχών της Asbury Automotive κατά το δεύτερο τρίμηνο ήταν σημαντικά χαμηλότερο από ό,τι κατά το πρώτο τρίμηνο. Η CFRA υποδεικνύει ότι υπάρχουν σήμερα πιο ελκυστικές ευκαιρίες στο χώρο της λιανικής πώλησης αυτοκινήτων, γεγονός που επηρέασε την απόφασή της να μειώσει την αξιολόγηση της μετοχής σε "Hold".
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Asbury Automotive Group παλεύει με τις συνέπειες μιας επίθεσης στον κυβερνοχώρο στον προμηθευτή της, την CDK Global. Η παραβίαση επηρέασε διάφορες υπηρεσίες ζωτικής σημασίας για τις λειτουργίες της Asbury, συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων, του σέρβις, των αποθεμάτων, της διαχείρισης πελατειακών σχέσεων και της λογιστικής. Η πλήρης έκταση του αντίκτυπου της επίθεσης στις επιχειρηματικές λειτουργίες της Asbury παραμένει αβέβαιη, ενώ δεν είναι σαφές αν παραβιάστηκαν δεδομένα πελατών.
Ως απάντηση σε αυτές τις προκλήσεις, τα καταστήματα της Asbury έχουν εφαρμόσει σχέδια έκτακτης ανάγκης για να διατηρήσουν τη λειτουργική τους κατάσταση. Τοποθεσίες όπως η Koons Automotive στο Μέριλαντ και τη Βιρτζίνια, καθώς και η διαδικτυακή πλατφόρμα αγοράς οχημάτων Clicklane, αντιμετώπισαν ελάχιστες διαταραχές λόγω της μη εξάρτησής τους από τα παραβιασμένα συστήματα της CDK.
Σε άλλες εξελίξεις, η Asbury Automotive Group επέκτεινε το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών σε 400 εκατομμύρια δολάρια, υποδηλώνοντας εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες επιχειρηματικές προοπτικές της. Η επέκταση αυτή προσθέτει επιπλέον 246 εκατ. δολάρια στο υφιστάμενο πρόγραμμα. Μόνο το 2024, η Asbury αγόρασε περίπου 281.000 μετοχές, που αντιστοιχούν σε περίπου 59 εκατομμύρια δολάρια.
Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε την επικείμενη συνταξιοδότηση του Νομικού Διευθυντή της, George A. Villasana, ο οποίος θα μεταβεί σε ρόλο Ειδικού Συμβούλου έως τις 30 Ιουνίου 2024, πριν από την οριστική συνταξιοδότησή του τον Μάρτιο του 2025. Η Asbury αναζητά επί του παρόντος νέο CLO, εξετάζοντας τόσο εσωτερικούς όσο και εξωτερικούς υποψηφίους.
InvestingPro Insights
Η Asbury Automotive Group (NYSE:ABG) συμμετέχει ενεργά σε επαναγορές μετοχών, ένδειξη της εμπιστοσύνης της διοίκησης στην αξία της εταιρείας, όπως επισημαίνεται σε μία από τις Συμβουλές του InvestingPro. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της CFRA σχετικά με τις δραστηριότητες επαναγοράς μετοχών της εταιρείας, αν και σημείωσαν μείωση κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Επιπλέον, οι ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας τον τελευταίο μήνα, με συνολική απόδοση τιμής 15,89%, και οι εντυπωσιακές αποδόσεις σε μεγαλύτερες χρονικές περιόδους, όπως οι τελευταίοι τρεις μήνες (26,38%) και τα τελευταία πέντε χρόνια, υποδηλώνουν ανθεκτικότητα και δυνατότητες μακροπρόθεσμης ανάπτυξης.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η κεφαλαιοποίηση της Asbury ανέρχεται σε 4,74 δισ. δολάρια, με δείκτη P/E 8,26, οριακά χαμηλότερο από τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024, ο οποίος είναι 8,17. Τα στοιχεία αυτά μπορεί να προσφέρουν κάποιο πλαίσιο στον επικαιροποιημένο στόχο τιμών της CFRA, ο οποίος βασίζεται σε έναν μελλοντικό δείκτη P/E. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 ήταν 2,1% και σημείωσε τριμηνιαία αύξηση των εσόδων της κατά 17,28% το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή οικονομική πορεία, παρά την απώλεια των προσδοκιών για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στις επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της Asbury Automotive, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης