Την Παρασκευή, η Incred Research προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Sun Pharmaceutical Industries Ltd. (SUNP:IN), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα INR1.756,00 από τα προηγούμενα INR1.665,00. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή αυτή ακολουθεί τις επιδόσεις του πρώτου τριμήνου της Sun Pharma για το οικονομικό έτος 2025, οι οποίες παρουσίασαν μια ποικίλη εικόνα των εργασιών της εταιρείας.
Ο φαρμακευτικός κολοσσός ανέφερε μια ισχυρή επίδοση στην αγορά της Ινδίας, με αύξηση 16% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, η δραστηριότητα στις ΗΠΑ δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες, αποφέροντας έσοδα 466 εκατ. δολαρίων έναντι των αναμενόμενων 481 εκατ. δολαρίων. Οι παγκόσμιες πωλήσεις ειδικών προϊόντων ήταν ελαφρώς μειωμένες κατά 2% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, ανερχόμενες σε 266 εκατ. δολάρια, επηρεασμένες από τον εποχικό χαρακτήρα των πωλήσεων του Levulan.
Τα EBITDA της Sun Pharma ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της Incred Research και της κοινής γνώμης κατά 7%, εν μέρει λόγω της μείωσης των δαπανών έρευνας και ανάπτυξης (Ε&Α), οι οποίες μειώθηκαν κατά 120 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Η εταιρεία έχει παράσχει καθοδήγηση για τις δαπάνες Ε&Α να κυμανθούν μεταξύ 8-10% των πωλήσεων για το οικονομικό έτος 2025, γεγονός που υποδηλώνει σημαντική αύξηση στο μέλλον.
Παρά το θετικό EBITDA, το μεικτό περιθώριο κέρδους μειώθηκε κατά 120 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, γεγονός που αποδίδεται εν μέρει στα χαμηλότερα έσοδα από ειδικές κατηγορίες.
Οι επιδόσεις στην Ινδία ήταν αξιοσημείωτα ισχυρές, με αύξηση 16% σε ετήσια βάση. Οι αναδυόμενες αγορές παρουσίασαν επίσης υγιή επέκταση, με αύξηση 9% σε ετήσια βάση.
Τα λιγότερο αναμενόμενα αποτελέσματα στις ΗΠΑ οφείλονται κυρίως στις χαμηλότερες πωλήσεις ειδικών προϊόντων και πιθανώς στα μειωμένα έσοδα από το gRevlimid, καθώς η διοίκηση ανέφερε ότι δεν υπήρχε σημαντική συνεισφορά από το προϊόν αυτό κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Παρ' όλα αυτά, οι αναποδιές αυτές αντισταθμίστηκαν εν μέρει από την αύξηση του μεριδίου αγοράς των gPentasa και gCiprodex.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης