Την Τετάρτη, η Jefferies προχώρησε σε μια αξιοσημείωτη αλλαγή στην αξιολόγησή της για τη μετοχή της LegalZoom.com Inc (NASDAQ:LZ), αναβαθμίζοντας την online νομική τεχνολογία από Hold σε Buy. Παράλληλα με την αναβάθμιση, ο οίκος καθόρισε νέο στόχο τιμής στα 8,00 δολάρια για τη μετοχή της εταιρείας.
Η απόφαση για την αύξηση της αξιολόγησης έρχεται μετά την παρατήρηση σημαντικής πτώσης της αξίας της μετοχής, η οποία έχει υποχωρήσει κατά 41% από το προηγούμενο έτος μέχρι σήμερα. Η Jefferies επισημαίνει ότι, ακόμη και με μια πιθανή μελλοντική μείωση κατά 77 εκατ. δολάρια στις εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 25, ο δείκτης αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις (EV/S) θα παραμείνει χαμηλός, μόλις 1,6 φορές, που εξακολουθεί να είναι ο δεύτερος χαμηλότερος στην κάλυψη της εταιρείας λογισμικού.
Επισημαίνεται η θέση της LegalZoom ως ηγέτη της αγοράς στις διαδικτυακές νομικές υπηρεσίες, με σημειωμένο περιθώριο EBITDA 20%. Η Jefferies προβλέπει επίσης εκ νέου επιτάχυνση της αύξησης των εσόδων σε μεσαίο έως υψηλό μονοψήφιο ποσοστό το 2025, από 3% το 2024. Αυτή η προβλεπόμενη ανάπτυξη θεωρείται θετικό σημάδι για την οικονομική υγεία της εταιρείας.
Επιπλέον, ο οίκος αναγνωρίζει τον αντίκτυπο του νέου διευθύνοντος συμβούλου της LegalZoom, ο οποίος έχει θέσει νέα σημεία αναφοράς και αναμένεται να οδηγήσει σε πιο προβλέψιμες επιδόσεις με υψηλότερο μείγμα συνδρομητικών υπηρεσιών. Η τιμή-στόχος των 8,00 δολαρίων βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή EV/S που παραμένει συγκρατημένος στις 1,8 φορές, παρά τις γενικότερες συνθήκες της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η LegalZoom αποτέλεσε αντικείμενο σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία είδε μια αλλαγή CEO με τον Jeff Stibel να αναλαμβάνει τη θέση του Dan Wernikoff. Η LegalZoom αναθεώρησε επίσης προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τα έσοδα του 2024 στα 675-685 εκατ. δολάρια. Το α' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία ανακοίνωσε συνολική αύξηση των εσόδων κατά 5% σε ετήσια βάση στα 174 εκατ. δολάρια, η οποία οφείλεται στην αύξηση των εσόδων από συνδρομές κατά 10%.
Το διοικητικό συμβούλιο επέκτεινε το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, εγκρίνοντας επιπλέον 75 εκατ. δολάρια, αυξάνοντας το συνολικό εγκεκριμένο ποσό σε 175 εκατ. δολάρια. Η JMP Securities και η JPMorgan έχουν υποβαθμίσει αμφότερες τη μετοχή της LegalZoom, επικαλούμενες διάφορους λόγους, όπως ο αυξημένος ανταγωνισμός και οι λειτουργικές ανησυχίες.
Παρά τις αλλαγές αυτές, οι αναλυτές της JMP Securities και της Barclays Capital Inc. έχουν δώσει στη LegalZoom αξιολόγηση Outperform και Overweight αντίστοιχα. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες και τη στρατηγική της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η LegalZoom.com Inc (NASDAQ:LZ) κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 1,26 δισ. δολαρίων, με δείκτη P/E 59,64, γεγονός που αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντικά κέρδη. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 669,0 εκατ. δολάρια, με ένα αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους 62,92%, υποδεικνύοντας μια ισχυρή ικανότητα διακράτησης κερδών μετά το κόστος πωληθέντων. Παρά την πρόσφατη μεταβλητότητα των τιμών, η μετοχή της LegalZoom διαπραγματεύεται στο 42,9% του υψηλού 52 εβδομάδων, υποδηλώνοντας πιθανό περιθώριο ανάκαμψης.
Μεταξύ των συμβουλών της InvestingPro, είναι αξιοσημείωτο ότι οι επιθετικές επαναγορές μετοχών της διοίκησης και η σταθερή ταμειακή θέση της εταιρείας σε σχέση με το χρέος θεωρούνται θετικοί δείκτες εμπιστοσύνης και οικονομικής σταθερότητας. Επιπλέον, η προσδοκία για αύξηση των καθαρών κερδών φέτος ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της Jefferies για εκ νέου επιτάχυνση της αύξησης των εσόδων. Με τη μετοχή να έχει υποχωρήσει σημαντικά κατά το προηγούμενο έτος, το τρέχον επίπεδο τιμών μπορεί να αποτελέσει ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στη LegalZoom, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες πληροφορίες σχετικά με την αποτίμηση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Οι αναγνώστες μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές και σε πιο λεπτομερείς αναλύσεις χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Υπάρχουν συνολικά 18 Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για τη LegalZoom, οι οποίες μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/LZ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης