Την Τρίτη, η Baird αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της ON Semiconductor (NASDAQ: ON) στα 70,00 δολάρια, σημειώνοντας άνοδο από τον προηγούμενο στόχο των 60,00 δολαρίων. Παρά την προσαρμογή του στόχου τιμής, ο οίκος διατηρεί ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Ο αναλυτής της Baird σημείωσε ότι η ON Semiconductor βιώνει συγκεκριμένες θετικές εξελίξεις για την εταιρεία, όπως η συνεχής αύξηση του μεριδίου αγοράς στο καρβίδιο του πυριτίου (SiC) και η εισαγωγή νέων, υψηλότερου περιθωρίου κέρδους αναλογικών προϊόντων. Οι παράγοντες αυτοί θεωρούνται ευεργετικοί για την εταιρεία εν μέσω ενός δύσκολου μακροοικονομικού περιβάλλοντος.
Ωστόσο, ο αναλυτής επεσήμανε επίσης ότι υπάρχουν κίνδυνοι σε επίπεδο κλάδου που πρέπει να ληφθούν υπόψη, συμπεριλαμβανομένων των επιπέδων των αποθεμάτων και των πιέσεων στις τιμές. Η κάλυψη των εσόδων της ON Semiconductor από μακροχρόνιες συμφωνίες προμήθειας (LTSA) παρουσιάζει πτωτική τάση τα τελευταία πέντε τρίμηνα. Επιπλέον, υπήρξε αύξηση των ημερών απογραφής από τρίμηνο σε τρίμηνο.
Ο τομέας της αυτοκινητοβιομηχανίας, ένας σημαντικός τομέας για την ON Semiconductor, έχει επιδείξει ισχυρή ανάπτυξη. Ο ετήσιος ρυθμός εσόδων του δεύτερου τριμήνου για τον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας είναι πλέον διπλάσιος από ό,τι ήταν πριν από την πανδημία, γεγονός που μεταφράζεται σε σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 15%. Παρ' όλα αυτά, σημειώθηκε επίσης ότι τα επίπεδα αποθεμάτων στον κλάδο παραμένουν αυξημένα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η εταιρεία παροχής λύσεων ημιαγωγών onsemi ανέφερε ότι ξεπέρασε τις προβλέψεις της για το β' τρίμηνο του 2024 όσον αφορά τα έσοδα, το ακαθάριστο περιθώριο κέρδους χωρίς GAAP και τα κέρδη ανά μετοχή χωρίς GAAP. Τα έσοδα της εταιρείας κατά το β' τρίμηνο ανήλθαν σε 1,74 δισ. δολάρια, με μεικτό περιθώριο κέρδους non-GAAP 45,3% και λειτουργικό περιθώριο κέρδους 27,5%.
Οι εξελίξεις αυτές έρχονται εν μέσω σταθεροποίησης της βασικής ζήτησης στην αγορά και βελτιώσεων στη διαχείριση των αποθεμάτων.
Η onsemi επεκτείνει επίσης ενεργά το χαρτοφυλάκιό της, με την εξαγορά της SWIR Vision Systems για να ενισχύσει τις προσφορές της στον τομέα της βιομηχανίας και της άμυνας. Έχει επίσης ανακηρυχθεί ο κύριος προμηθευτής για τον μετατροπέα έλξης επόμενης γενιάς του ομίλου Volkswagen. Η εταιρεία συνεχίζει να εστιάζει σε στρατηγικές επενδύσεις, ιδίως στην παραγωγή καρβιδίου του πυριτίου, για να εξασφαλίσει μακροπρόθεσμη ανάπτυξη της αγοράς.
Όσον αφορά το μέλλον, η onsemi προβλέπει ότι τα έσοδα του γ' τριμήνου θα κυμανθούν μεταξύ 1,7 και 1,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή (non-GAAP) αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 0,91 και 1,03 δολαρίων. Η εταιρεία διατηρεί θετικές μακροπρόθεσμες προοπτικές για την αγορά ηλεκτρικών οχημάτων με μπαταρίες (BEV), με σημαντικό μερίδιο στην αγορά EV της Κίνας.
InvestingPro Insights
Μετά την επικαιροποιημένη τιμή-στόχο της Baird για την ON Semiconductor (NASDAQ: ON), μια ματιά στα πρόσφατα στοιχεία και συμβουλές της InvestingPro παρέχει μια βαθύτερη οικονομική προοπτική για την εταιρεία. Η ON Semiconductor διαπραγματεύεται επί του παρόντος με δείκτη P/E 15,95, υποδεικνύοντας χαμηλή αποτίμηση σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις θετικές εξελίξεις που επισημαίνει η Baird, όπως η αύξηση του μεριδίου αγοράς και η εισαγωγή νέων προϊόντων. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερκαλύπτουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της και οι ταμειακές ροές της είναι αρκετά ισχυρές ώστε να καλύπτουν τις πληρωμές τόκων, γεγονός που υποδηλώνει μια υγιή χρηματοοικονομική θέση.
Ωστόσο, οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων φέτος, με αύξηση των εσόδων στο -6,63% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 και τριμηνιαία μείωση των εσόδων κατά -17,15% το β' τρίμηνο του 2024. Αυτό μπορεί να αντικατοπτρίζει τις πιέσεις αποθεμάτων και τιμολόγησης που αναφέρει η Baird. Παρά τις ανησυχίες αυτές, η ON Semiconductor παραμένει ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο της και έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα, με συνολική απόδοση τιμής 14,18%.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη μιας καλά ενημερωμένης απόφασης. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες συμβουλές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης