Τη Δευτέρα, η JPMorgan προχώρησε σε υποβάθμιση της μετοχής της Goodman Group (GMG:AU) (OTC: GMGSF), μετατοπίζοντας την αξιολόγηση από ουδέτερη σε underweight, αν και ο οίκος αύξησε την τιμή-στόχο στα 32,00 AUD από 31,00 AUD. Η αναπροσαρμογή έρχεται στο πλαίσιο της Προεπισκόπησης της περιόδου υποβολής εκθέσεων των αυστραλιανών REIT στις 24 Αυγούστου.
Η Goodman Group έχει επιδείξει σημαντική ανάπτυξη από τότε που ανέδειξε την πρωτοβουλία της για το κέντρο δεδομένων στην ενημέρωση του τρίτου τριμήνου του Μαΐου 2023, με την εταιρεία να αποδίδει συνολική απόδοση 76% έναντι 14% για τον ASX 200 και 21% για τα REITs του ASX 200 κατά το ίδιο χρονικό διάστημα.
Η στρατηγική στροφή του Ομίλου Goodman προς την εστίαση σε ευκαιρίες κέντρων δεδομένων, με στόχο την αξιοποίηση της αύξησης της ζήτησης που προκαλείται από τις τεχνολογίες τεχνητής νοημοσύνης, έτυχε θετικής υποδοχής. Η εταιρεία μπορεί να υπερηφανεύεται για ένα ισχυρό και κερδοφόρο pipeline κέντρων δεδομένων, το οποίο αποτέλεσε αντικείμενο λεπτομερούς ανάλυσης σε δύο εκθέσεις βαθιάς εμβάθυνσης της JPMorgan.
Ο οίκος αναγνωρίζει τις ελκυστικές προοπτικές κερδών της Goodman Group, προβλέποντας πενταετή σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) κερδών ανά μετοχή (EPS) περίπου 12%.
Παρά την αισιόδοξη πρόβλεψη κερδών και την επιτυχή στροφή στρατηγικής, η υποβάθμιση της JPMorgan αντανακλά το τρέχον επίπεδο διαπραγμάτευσης της μετοχής, το οποίο υπερβαίνει τον πρόσφατα καθορισμένο στόχο τιμής.
Οι ισχυρές επιδόσεις της μετοχής οδήγησαν στην επαναξιολόγηση της αξιολόγησης της μετοχής της Goodman Group. Η JPMorgan παραμένει θετική για τις προοπτικές κερδών της Goodman Group, αλλά θεωρεί ότι η πρόσφατη άνοδος της τιμής της μετοχής αποτελεί παράγοντα για την απόφαση υποβάθμισης.
Η αύξηση της τιμής-στόχου στα 32,00 AUD βασίζεται σε μια roll-forward αποτίμηση έως τον Ιούνιο του 2025, υποδηλώνοντας μια μικρή προσαρμογή στις μακροπρόθεσμες εκτιμήσεις του οίκου για την αποτίμηση της Goodman Group.
Η μετοχή διαπραγματεύεται πάνω από αυτόν τον αναθεωρημένο στόχο, γεγονός που ώθησε την JPMorgan να συμβουλεύσει μια πιο προσεκτική στάση με την αξιολόγηση Underweight. Αυτή η αλλαγή στην αξιολόγηση έχει ως στόχο να αντανακλά την απόδοση της μετοχής σε σχέση με την τρέχουσα αποτίμησή της, όπως αυτή προσδιορίζεται από την ανάλυση του οίκου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης