Την Παρασκευή, η Evercore ISI αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της American Airlines (NASDAQ: AAL), μειώνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 10,00 δολάρια από τα προηγούμενα 13,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση In Line. Η αναθεώρηση έρχεται καθώς οι προβλέψεις για τα κέρδη της American Airlines για το 2024 έχουν μειωθεί σημαντικά, με το μέσο σημείο EPS (κέρδη ανά μετοχή) να πέφτει από τα 2,75 δολάρια στα 1,00 δολάρια και τις προσδοκίες για τις ελεύθερες ταμειακές ροές να μετριάζονται από τα 2 δισ. δολάρια στα 500 εκατ. δολάρια.
Παρά τις προσαρμογές αυτές, η αεροπορική εταιρεία επικαιροποίησε την πρόβλεψή της για τη χωρητικότητά της για ολόκληρο το έτος σε αύξηση 5-6%, μια μικρή αλλαγή από την προηγούμενη πρόβλεψή της για μεσαία μονοψήφια ποσοστά. Η εταιρεία σημείωσε ότι ανέμενε μια πιο διεκδικητική στάση από την American Airlines, ιδίως με την ευκαιρία που παρουσιάζεται από τη νέα εμπορική ηγεσία, όσον αφορά τη δέσμευση για το περιθώριο κέρδους.
Το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η American Airlines παρουσίασε μείωση 6% σε ετήσια βάση στα έσοδα ανά μονάδα, ενώ το συνολικό κόστος ανά μονάδα αυξήθηκε κατά 1%. Αυτό αποδόθηκε στην αύξηση της χωρητικότητας κατά 8%. Το κόστος καυσίμων ανά γαλόνι αυξήθηκε επίσης κατά 3%, ενώ το κόστος εκτός καυσίμων παρέμεινε περίπου αμετάβλητο. Κατά συνέπεια, το περιθώριο προ φόρων για την αεροπορική εταιρεία διαμορφώθηκε στο 7%, μειωμένο από 13% το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων, η Evercore ISI αναθεώρησε επίσης τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της American Airlines για το 2024 και το 2025. Ο οίκος μείωσε τις προβλέψεις του στα 1,04 και 1,05 δολάρια αντίστοιχα, από τις προηγούμενες προβλέψεις των 2,00 δολαρίων για το 2024 και των 1,82 δολαρίων για το 2025. Οι προσαρμογές αυτές αντικατοπτρίζουν τις αναβαθμισμένες προσδοκίες του οίκου με βάση τις πρόσφατες οικονομικές προβλέψεις και τις μετρήσεις επιδόσεων της αεροπορικής εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η American Airlines ανακοίνωσε κέρδη ύψους 717 εκατ. δολαρίων, μειωμένα σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ο αναλυτής της TD Cowen εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τις πρακτικές προεξόφλησης της αεροπορικής εταιρείας.
Επιπλέον, η American Airlines επηρεάστηκε από μια σημαντική παγκόσμια τεχνική διαταραχή που καθήλωσε πτήσεις και επηρέασε τις λειτουργίες σε διάφορους κλάδους. Η διαταραχή οφειλόταν σε μια ενημέρωση λογισμικού στο προϊόν Endpoint Detection and Response της CrowdStrike. Η διακοπή είχε διεθνείς επιπτώσεις, μεταξύ άλλων και στις λειτουργίες της American Airlines.
Τέλος, η TD Cowen υποβάθμισε τη μετοχή της American Airlines από Buy σε Hold και μείωσε την τιμή-στόχο στα 10 δολάρια. Η απόφαση αυτή ακολουθεί τις ανησυχίες σχετικά με τις επιθετικές στρατηγικές εκπτώσεων της αεροπορικής εταιρείας και τους πιθανούς κινδύνους για τα έσοδα και τα κέρδη της. Ο οίκος εξέφρασε σκεπτικισμό σχετικά με την ικανότητα της American Airlines να παράγει ελεύθερες ταμειακές ροές μεσοπρόθεσμα.
Οι πρόσφατες αυτές εξελίξεις αναδεικνύουν τις προκλήσεις και τις αλλαγές που αντιμετωπίζει η American Airlines στην ανταγωνιστική αγορά αερομεταφορών.
InvestingPro Insights
Καθώς η American Airlines (NASDAQ: AAL) περιηγείται στους αντίθετους ανέμους των μειωμένων προβλέψεων για τα κέρδη και των προκλήσεων τιμολόγησης, τα δεδομένα της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 6,95 δισ. δολαρίων, η American Airlines λειτουργεί υπό σημαντική δανειακή επιβάρυνση, γεγονός που αποτελεί κρίσιμο παράγοντα που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές. Αυτό υπογραμμίζεται από τον δείκτη P/E που βρίσκεται στο σκληρό -55,09, αντανακλώντας τον σκεπτικισμό της αγοράς σχετικά με την κερδοφορία της εταιρείας βραχυπρόθεσμα.
Επιπλέον, οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της American Airlines ξεπερνούν επί του παρόντος τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά της στοιχεία, γεγονός που μπορεί να εγείρει ανησυχίες σχετικά με την οικονομική ευελιξία της αεροπορικής εταιρείας. Το συναίσθημα των αναλυτών φαίνεται να απηχεί αυτή την επιφυλακτική στάση, καθώς 5 αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη για την προσεχή περίοδο. Παρά τις προκλήσεις αυτές, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα επιστρέψει στην κερδοφορία φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να προσφέρει μια αχτίδα ελπίδας στους δυνητικούς επενδυτές.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η αποτίμηση της American Airlines συνεπάγεται χαμηλή απόδοση των ελεύθερων ταμειακών ροών και ότι η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση τιμών τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση -23,63%. Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στον κλάδο των αεροπορικών εταιρειών, η ιδιότητα της American Airlines ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο των επιβατικών αερογραμμών δεν μπορεί να αγνοηθεί, αν και τα οικονομικά της στοιχεία υποδηλώνουν ότι δικαιολογείται προσεκτικός έλεγχος.
Για να αποκτήσετε περισσότερες πληροφορίες και να αποκτήσετε πρόσβαση σε πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro για την American Airlines, οι οποίες μπορούν να βοηθήσουν στη λήψη μιας τεκμηριωμένης επενδυτικής απόφασης, επισκεφθείτε την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/AAL. Θυμηθείτε, χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 μπορείτε να κερδίσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Υπάρχουν 9 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμες για την American Airlines στο InvestingPro, προσφέροντας ολοκληρωμένη ανάλυση και προβλέψεις που θα μπορούσαν να είναι καθοριστικές για τους μελλοντικούς επενδυτές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης