Η Citi επικαιροποίησε τη στάση της για την Owens & Minor (NYSE: OMI), αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 19,00 σε 21,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή, η οποία έγινε την Τετάρτη, ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση της Owens & Minor ότι θα εξαγοράσει την Rotech Healthcare, έναν πάροχο ιατρικού εξοπλισμού για το σπίτι, έναντι 1,36 δισ. δολαρίων σε μετρητά.
Η εξαγορά αυτή αποτελεί σημαντική κίνηση για την Owens & Minor, με τη συμφωνία να αποτιμάται 6,3 φορές το EBITDA των τελευταίων δώδεκα μηνών.
"Χθες (Τρίτη), η OMI ανακοίνωσε ότι εξαγοράζει την Rotech Healthcare (LINK), πάροχο ιατρικού εξοπλισμού για το σπίτι, έναντι 1,36 δισ. δολαρίων σε μετρητά (6,3x LTM EBITDA). Πιστεύουμε ότι αυτή η συναλλαγή έχει στρατηγικό νόημα και είναι σύμφωνη με τη στρατηγική Patient Direct (PD) της εταιρείας που περιγράφηκε κατά τη διάρκεια της Ημέρας Επενδυτών", δήλωσε ο αναλυτής της Citi.
Η συναλλαγή θεωρείται ότι ταιριάζει στρατηγικά στην Owens & Minor, ευθυγραμμιζόμενη με τη στρατηγική Patient Direct (PD) της εταιρείας, η οποία περιγράφηκε λεπτομερώς κατά τη διάρκεια της επενδυτικής της ημέρας.
Η εξαγορά θα επεκτείνει κυρίως τον τομέα ύπνου/αναπνευστικής λειτουργίας της εταιρείας στο 50% περίπου των δραστηριοτήτων της μετά τη συναλλαγή, από 43%. Ωστόσο, αλλάζει επίσης τη σύνθεση του μείγματος εμπορικών πληρωτών της εταιρείας, μειώνοντάς το στο 68% μετά τη συναλλαγή από το προηγούμενο 80%.
Ο αναλυτής της Citi σημείωσε τη δυνατότητα της εξαγοράς να φέρει σημαντική κλίμακα στην επιχείρηση PD της Owens & Minor. Η κλίμακα αναμένεται να βελτιώσει τα επίπεδα υπηρεσιών σε όλους τους τομείς για τους ασθενείς, τους παρόχους και τους πληρωτές.
Οικονομικά, η συμφωνία θεωρείται επίσης επωφελής και αναμένεται να βελτιώσει το προφίλ περιθωρίου κέρδους και ταμειακών ροών της Owens & Minor. Η βελτίωση θα υποστηρίξει τον στόχο της εταιρείας να μειώσει τη μόχλευση σε τρεις φορές εντός δύο ετών μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Επιπλέον, η εξαγορά αναμένεται να έχει αυξητική επίδραση στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Owens & Minor, με εκτιμώμενη αύξηση 0,15 δολάρια το δεύτερο έτος μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας. Αυτή η προβλεπόμενη αύξηση των κερδών ανά μετοχή αποτελεί βασικό παράγοντα για τις θετικές προοπτικές και την αύξηση του στόχου τιμής για τις μετοχές της Owens & Minor.
Εν τω μεταξύ, η Owens & Minor παρουσίασε τα σχέδιά της για την εξαγορά της Rotech Healthcare Holdings σε μια συναλλαγή σε μετρητά αξίας 1,36 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να ενισχύσει τη θέση της εταιρείας στην αγορά της κατ' οίκον φροντίδας και να επεκτείνει την επιχείρηση άμεσης περίθαλψης ασθενών.
Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος του 2024, υπό την επιφύλαξη των συνήθων προϋποθέσεων ολοκλήρωσης και εγκρίσεων. Η εξαγορά προβλέπεται να δημιουργήσει σημαντική αξία για τους μετόχους, με εκτιμώμενες συνέργειες ύψους περίπου 50 εκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το τρίτο έτος μετά την εξαγορά.
Η Owens & Minor επιβεβαίωσε επίσης τις ετήσιες προβλέψεις της για το 2024, εξαιρουμένων των συνεισφορών της Rotech. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις ευθυγραμμίζονται με τη στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας και τους στόχους επέκτασης της αγοράς.
InvestingPro Insights
Μετά την αισιόδοξη ενημέρωση της Citi για την Owens & Minor (NYSE:OMI), τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς. Η κεφαλαιοποίηση της Owens & Minor ανέρχεται σε 1,26 δισ. δολάρια και παρά τον αρνητικό δείκτη P/E τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για το πρώτο τρίμηνο του 2024 αντανακλά μια πιο ευνοϊκή τιμή 9,62. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αναμένουν ανάκαμψη της κερδοφορίας, ευθυγραμμιζόμενοι με τη συναίνεση των αναλυτών ότι τα καθαρά κέρδη της Owens & Minor αναμένεται να αυξηθούν φέτος.
Η InvestingPro Tips επισημαίνει τη σημαντική απόδοση της εταιρείας την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 11,28%, υποδεικνύοντας ισχυρή απόδοση βραχυπρόθεσμα. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές, λαμβάνοντας υπόψη τη στρατηγική επέκταση της εταιρείας μέσω εξαγορών όπως η Rotech Healthcare.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στις επενδυτικές δυνατότητες της Owens & Minor, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένης της ισχυρής απόδοσης των ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας και της θέσης της ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο των παρόχων υγειονομικής περίθαλψης και υπηρεσιών. Οι συνδρομητές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε συνολικά 10 Συμβουλές της InvestingPro για να ενημερώνονται για τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να επωφεληθούν από μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, παρέχοντάς τους ολοκληρωμένες αναλύσεις και δεδομένα για να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές τους στρατηγικές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης