Την Τετάρτη, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) και αύξησε την τιμή-στόχο από $116,00 σε $118,00. Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τις επιδόσεις της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο, οι οποίες έδειξαν αύξηση 2,8% στον όγκο των αποστολών. Η αύξηση αυτή συνέβαλε στην αύξηση των καθαρών εσόδων του ομίλου κατά 5,6%, φθάνοντας τα 9.468 εκατ. δολάρια. Η οργανική αύξηση ήταν ακόμη υψηλότερη και ανήλθε σε 9,6%.
Η Philip Morris ανακοίνωσε μικτά κέρδη ύψους 6.139 εκατ. δολαρίων, αύξηση 6,7%, που μεταφράζεται σε μικτό περιθώριο κέρδους 64,7%, βελτιωμένο κατά 70 μονάδες βάσης. Η βελτίωση αυτή υποστηρίχθηκε από τα υψηλότερα μικτά περιθώρια κέρδους τόσο από τα προϊόντα χωρίς καπνό της εταιρείας, τα οποία σημείωσαν αύξηση του περιθωρίου κέρδους κατά 15% σε περίπου 67%, όσο και από τα καύσιμα, τα οποία αυξήθηκαν κατά 1,8% σε 64,4%.
Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 12,5% σε 3.656 εκατομμύρια δολάρια, αν και τα αναφερόμενα περιθώρια μειώθηκαν ελαφρώς κατά 80 μονάδες βάσης σε 38,6%.
Παρά τα ισχυρά αυτά οικονομικά μεγέθη, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας σημείωσαν οριακή μείωση κατά 0,6% στα 1,59 δολάρια. Παρόλα αυτά, εξαιρουμένων των συναλλαγματικών επιδράσεων, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή στην πραγματικότητα αυξήθηκαν κατά 10,6%.
Όσον αφορά το μέλλον, η διοίκηση έχει δηλώσει ότι αναμένει επιτάχυνση της ανάπτυξης στον τομέα των προϊόντων χωρίς καπνό κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Οι προοπτικές αυτές οδήγησαν σε αναβαθμισμένες προβλέψεις για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή και, κατά συνέπεια, σε αύξηση περίπου 1% στις προβλέψεις της Deutsche Bank για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της Philip Morris.
Η αποτίμηση της Philip Morris παραμένει ελκυστική για την Deutsche Bank, με τη μετοχή να διαπραγματεύεται 15,4 φορές την τιμή προς κέρδη (PE) και 13,0 φορές την αξία της επιχείρησης προς κέρδη (EV) για το ημερολογιακό έτος 2025. Η επανάληψη της αξιολόγησης Buy από την τράπεζα και η μικρή αύξηση της τιμής-στόχου αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Philip Morris International Inc. (PMI) ανακοίνωσε ισχυρή ανάπτυξη για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ενισχυμένη από τις ισχυρές επιδόσεις των χαρτοφυλακίων καπνού και καύσιμης ύλης. Τα προϊόντα χωρίς καπνό της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των IQOS και ZYN, έχουν επιδείξει σημαντική δυναμική σε αγορές όπως η Ιαπωνία, η Ευρώπη και οι Η.Π.Α. Υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων, η PMI αναθεώρησε προς τα πάνω την πρόβλεψη ανάπτυξης για το σύνολο του έτους 2024.
Η PMI ανακοίνωσε αύξηση ρεκόρ στα οργανικά έσοδα και τα λειτουργικά έσοδα και είδε την επέκταση της βάσης χρηστών του IQOS σε 30,8 εκατομμύρια. Η εταιρεία σημειώνει επίσης πρόοδο στις ΗΠΑ με το προϊόν ZYN, παρά τους περιορισμούς στην προμήθεια. Παρόλα αυτά, οι καθυστερήσεις των κανονιστικών ρυθμίσεων στην Ταϊβάν επέβαλαν την αναθεώρηση των στόχων πωλήσεων για τη συγκεκριμένη αγορά.
Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τη συνέχιση της ανάπτυξης εκτός Ευρώπης και την επιτάχυνση στην Ευρώπη μετά τις προσαρμογές της απαγόρευσης γεύσεων. Η PMI στοχεύει να επιτύχει περίπου 15 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά έσοδα χωρίς καπνό για το έτος. Παρά ορισμένες προκλήσεις, όπως η ελαφρά μείωση του μεριδίου αγοράς και οι περιορισμοί στην αλυσίδα εφοδιασμού, η εταιρεία παραμένει επικεντρωμένη στον στόχο της για επέκταση των δραστηριοτήτων της στον τομέα των προϊόντων χωρίς καπνό σε παγκόσμιο επίπεδο.
InvestingPro Insights
Η Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) συνεχίζει να επιδεικνύει οικονομική ανθεκτικότητα και δυνατότητες ανάπτυξης, όπως αποτυπώνεται στα πρόσφατα στοιχεία και την ανάλυση της InvestingPro. Με μια αξιοσημείωτη κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 171,89 δισ. δολαρίων, τα σταθερά θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας είναι εμφανή.
Το μικτό κέρδος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 διαμορφώθηκε στα εντυπωσιακά 22,89 δισ. δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 63,69%, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματικότητα και την κερδοφορία της εταιρείας. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της μετοχής από τον Ιούνιο του 2024 είναι ελκυστική στο 4,75%, που συμπληρώνεται από ένα σταθερό ιστορικό αύξησης του μερίσματος, το οποίο διανύει πλέον το 17ο συνεχές έτος.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επόμενη περίοδο, αντανακλώντας την αισιοδοξία για την απόδοση της Philip Morris. Επιπλέον, η μετοχή της εταιρείας επαινείται για τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή επενδυτική επιλογή για τους μετόχους.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και την απόδοση της μετοχής της Philip Morris, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και να ανακαλύψετε περισσότερα για τις προοπτικές και τις επενδυτικές δυνατότητες της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης