Η DA Davidson,την Τετάρτη , αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την Sandy Spring Bancorp (NASDAQ: SASR), αυξάνοντας την τιμή-στόχο από τα $23,00 στα $33,00, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση. Η προσαρμογή ακολουθεί τις πρόσφατες επιδόσεις της Sandy Spring Bancorp, οι οποίες περιελάμβαναν επέκταση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου (NIM) και αύξηση των δανείων και των καταθέσεων.
Τα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων (PPNR) της εταιρείας ξεπέρασαν τις προσδοκίες συναίνεσης, υποστηριζόμενα από τα ισχυρότερα έσοδα από προμήθειες, τα οποία συνέβαλαν στην αντιστάθμιση των ασθενέστερων λειτουργικών εξόδων και των καθαρών εσόδων από τόκους (NII).
Η Sandy Spring Bancorp ανακοίνωσε αύξηση του NIM κατά 5 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, αύξηση των δανείων κατά 4% και ισχυρή αύξηση των βασικών καταθέσεων κατά 10%, ενώ οι καθαρές επισφάλειες (NCO) παρέμειναν κάτω από 1 μονάδα βάσης.
Οι μετοχές της Sandy Spring Bancorp είχαν ήδη σημειώσει άνοδο 26,5% σε σύγκριση με τον KBW Regional Banking Index (KRX) πριν από την ανακοίνωση των κερδών του πρώτου τριμήνου 2024 και ανέβηκαν επιπλέον 3% μετά την είδηση της διεύρυνσης του NIM.
Η τράπεζα ανέμενε ότι το πρώτο τρίμηνο του 2024 θα αποτελούσε το χαμηλότερο σημείο για το NII/NIM, ενώ βελτιώσεις αναμένονται στο δεύτερο εξάμηνο του έτους. Η αναμενόμενη ανάπτυξη αποδίδεται στις ευνοϊκές τάσεις χρηματοδότησης, στη συνεχιζόμενη αύξηση των δανείων και στην αύξηση των καταθέσεων σε μεσαίο έως υψηλό μονοψήφιο ποσοστό, η οποία θα μπορούσε να επιταχυνθεί περαιτέρω από πιθανές μειώσεις των επιτοκίων.
Παρά τις θετικές αυτές τάσεις, η DA Davidson αναθεώρησε προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για το 2025 λόγω των αναμενόμενων υψηλότερων λειτουργικών δαπανών. Ωστόσο, ο οίκος προβλέπει ότι το NIM της Sandy Spring Bancorp θα μπορούσε να ξεπεράσει το 3% και η απόδοση του ενεργητικού της (ROA) θα μπορούσε να ξεπεράσει το 1% στα τέλη του 2025. Ο χρόνος επίτευξης ενός ROA 1%+ είναι ένας παράγοντας στην απόφαση της DA Davidson να διατηρήσει ουδέτερη στάση για τη μετοχή.
Εν τω μεταξύ, η Sandy Spring Bancorp ανέφερε αξιοσημείωτες εξελίξεις στην απόδοσή της στο β' τρίμηνο. Η εταιρεία σημείωσε καθαρά κέρδη ύψους 22,8 εκατ. δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση σε σχέση με τα καθαρά κέρδη του α' τριμήνου ύψους 20,4 εκατ. δολαρίων, αλλά μικρή μείωση σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Η Sandy Spring Bancorp τόνισε την αύξηση των βασικών καταθέσεων και των εμπορικών και βιομηχανικών δανείων, καθώς και τη βελτίωση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου στο 2,46%.
Το συνολικό ενεργητικό της αυξήθηκε σε 14 δισεκατομμύρια δολάρια, υποδηλώνοντας σταθερή απόδοση σύμφωνα με τις στρατηγικές της πρωτοβουλίες. Η εταιρεία σημείωσε επίσης αύξηση 7% στα μη επιτοκιακά έσοδα, η οποία προήλθε από τις Ασφάλειες Ζωής που ανήκουν στην τράπεζα (BOLI) και τα έσοδα από τη διαχείριση περιουσίας. Ωστόσο, το επίπεδο των μη εξυπηρετούμενων δανείων αυξήθηκε στις 81 μονάδες βάσης.
Όσον αφορά το μέλλον, η Sandy Spring Bancorp προέβλεψε ότι η παραγωγή χρηματοδοτούμενων δανείων θα παραμείνει μεταξύ 200 και 250 εκατ. δολαρίων ανά τρίμηνο. Η τράπεζα ανέμενε επίσης σταδιακή βελτίωση των αποδόσεων των δανείων καθώς τα δάνεια σταθερού επιτοκίου θα ανατιμολογούνταν το 2025 και το 2026. Στόχος της εταιρείας είναι να επιτύχει καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 3% ή υψηλότερο μέχρι το τέλος του επόμενου έτους.
InvestingPro Insights
Μετά τις αναθεωρημένες προοπτικές της DA Davidson για την Sandy Spring Bancorp (NASDAQ: SASR), οι απόψεις της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία της τράπεζας και τις επιδόσεις της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση 1,39 δισ. δολάρια και δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) που βρίσκεται στο 15,23 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η τράπεζα αντανακλά μια σταθερή αποτίμηση στον κλάδο. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Sandy Spring Bancorp έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 29 συνεχή έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση για την απόδοση των μετόχων, η οποία συμπληρώνεται από την τρέχουσα μερισματική απόδοση 4,37%.
Οι συμβουλές της InvestingPro δείχνουν ότι οι αναλυτές έχουν μετριάσει τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την επιφυλακτική στάση της DA Davidson. Επιπλέον, οι πρόσφατες επιδόσεις της μετοχής υποδεικνύουν ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 47,13%, γεγονός που σηματοδοτεί ισχυρή βραχυπρόθεσμη εμπιστοσύνη των επενδυτών. Ωστόσο, ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) υποδηλώνει ότι η μετοχή βρίσκεται επί του παρόντος σε υπεραγορασμένη περιοχή, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει πιθανή υποχώρηση ή ενοποίηση στο εγγύς μέλλον.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τις προβλέψεις της Sandy Spring Bancorp για την αγορά, η InvestingPro προσφέρει μια σειρά από πρόσθετες συμβουλές. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και να αποκτήσετε πρόσβαση στην πλήρη σειρά πληροφοριών, συμπεριλαμβανομένων 6 ακόμη συμβουλών που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στη λήψη μιας πιο τεκμηριωμένης επενδυτικής απόφασης. Βρείτε αυτές τις πολύτιμες συμβουλές στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/SASR
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης