Την Τετάρτη, η JPMorgan προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Blackstone Mortgage Trust (NYSE:BXMT), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 17,00 δολάρια από τα προηγούμενα 17,50 δολάρια, ενώ διατηρεί ουδέτερη στάση για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολούθησε την ανακοίνωση της Blackstone Mortgage Trust για διανεμητέα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,49 δολαρίων, τα οποία ξεπέρασαν τόσο την εκτίμηση της JPMorgan για 0,44 δολάρια όσο και την εκτίμηση συναίνεσης για 0,46 δολάρια. Παρά ταύτα, η εταιρεία παρουσίασε 12,5 εκατ. δολάρια σε πραγματοποιηθείσες ζημίες το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή κατά GAAP της Blackstone Mortgage Trust παρουσίασαν ζημία 0,32 δολάρια, υπολειπόμενα των προσδοκιών της JPMorgan για 0,53 δολάρια, κυρίως λόγω υψηλότερων από το αναμενόμενο εξόδων προβλέψεων. Επιπλέον, το trust ανακοίνωσε μείωση του μερίσματος του τρίτου τριμήνου 2024, μειώνοντάς το στα 0,47 δολάρια από 0,62 δολάρια.
Αυτή η αλλαγή του μερίσματος είναι τόσο πιο σημαντική όσο και νωρίτερα από την αναμενόμενη μείωση της JPMorgan στα 0,50 δολάρια ανά τρίμηνο, αρχής γενομένης από το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Η λογιστική αξία ανά μετοχή της Blackstone Mortgage Trust σημείωσε επίσης μείωση σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο στα 22,90 δολάρια από 23,83 δολάρια. Το ποσοστό αυτό βρίσκεται κάτω από την εκτίμηση της JPMorgan για 23,71 δολάρια και την εκτίμηση συναίνεσης για 23,63 δολάρια. Υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων, η JPMorgan αναθεώρησε τον στόχο τιμών του Δεκεμβρίου 2025, βασιζόμενη σε 0,75 φορές την εκτίμησή της για τη λογιστική αξία ανά μετοχή στο τέλος του 2025 στα 22,75 δολάρια, η οποία συνεπάγεται ετήσια συνολική απόδοση 8,5%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Blackstone Mortgage Trust μείωσε το τριμηνιαίο μέρισμα κατά 24%, αντανακλώντας τις προκλήσεις από τις παρατεταμένες κενές θέσεις σε χώρους γραφείων. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίες ζημίες ύψους 61,06 εκατ. δολαρίων, αλλά αναμένει αύξηση των κερδών από την επίλυση δανείων. Σε απάντηση αυτών των εξελίξεων, η Blackstone ενέκρινε πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 150 εκατ. δολαρίων.
Η απόφαση της εταιρείας έρχεται καθώς ο τομέας των εμπορικών ακινήτων αντιμετωπίζει πιθανή πτώση, με σημαντικό μέρος των 4,7 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε εκκρεμή εμπορικά ενυπόθηκα δάνεια να λήγουν το 2024. Οι αναλυτές της Trepp και της BTIG σχολίασαν τις εξελίξεις αυτές, επισημαίνοντας την ανθεκτικότητα της εταιρείας παρά το δύσκολο οικονομικό κλίμα και το ανταγωνιστικό της πλεονέκτημα ως η μεγαλύτερη παγκόσμια πλατφόρμα επενδύσεων σε ακίνητα στον κόσμο.
Η Wolfe Research ξεκίνησε πρόσφατα την κάλυψη της Blackstone με αξιολόγηση Peer Perform, τονίζοντας τη σημαντική καθαρή έκθεση της εταιρείας σε δάνεια. Αυτό συμβαίνει καθώς το ποσοστό καθυστέρησης των δανείων γραφείων στις ΗΠΑ αυξήθηκε τον Ιούνιο, μια τάση που αποδίδεται στην αύξηση των κενών γραφείων και στα υψηλότερα επιτόκια. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Blackstone συνεχίζει να διαχειρίζεται ενεργά το χαρτοφυλάκιό της, όπως αποδεικνύεται από την πρόσφατη δέσμευση ενός δανείου 69 εκατ. δολαρίων σε ξενοδοχείο θέρετρο.
InvestingPro Insights
Καθώς οι επενδυτές εξετάζουν τις αναθεωρημένες προοπτικές της JPMorgan για την Blackstone Mortgage Trust (NYSE:BXMT), η ενσωμάτωση μετρήσεων σε πραγματικό χρόνο μπορεί να προσφέρει μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία της εταιρείας.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Blackstone Mortgage Trust έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 3,12 δισ. δολαρίων και, παρά το δύσκολο περιβάλλον, έχει διατηρήσει μια ισχυρή μερισματική απόδοση 12,63% από τα μέσα του 2024. Αυτή η δέσμευση για επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους αποδεικνύεται περαιτέρω από το ιστορικό 13 συνεχόμενων ετών μερισματικών πληρωμών της εταιρείας, απόδειξη της οικονομικής της ανθεκτικότητας.
Ενώ ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας βρίσκεται σε υψηλό επίπεδο 610, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Blackstone Mortgage Trust θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής της εταιρείας διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει ευκαιρία για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, λαμβάνοντας υπόψη το ιστορικό κερδοφορίας της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Blackstone Mortgage Trust, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και αναλύσεις. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+ και να αποκτήσετε πρόσβαση σε μια ολοκληρωμένη σουίτα συμβουλών της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων πέντε ακόμη πληροφοριών για την BXMT που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης