Την Τετάρτη, η RBC Capital Markets αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της Moody's Corp (NYSE:MCO), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 475 δολάρια από τα προηγούμενα 450 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τις καλές οικονομικές επιδόσεις της Moody's στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, οι οποίες ξεπέρασαν τις αυξημένες προσδοκίες, γεγονός που ώθησε την εταιρεία να αυξήσει τις προβλέψεις της κατά το ίδιο περιθώριο με την καλύτερη επίδοση του τριμήνου.
Ο οίκος υπογράμμισε τα έσοδα της Moody's Information Services (MIS), τα οποία ξεπέρασαν τις προβλέψεις, και σημείωσε τη διαβεβαίωση της εταιρείας όσον αφορά το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Η Moody's αναμένει αμετάβλητες εκδόσεις κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, διαλύοντας τις ανησυχίες σχετικά με το ενδεχόμενο pullforward effect.
Αντίθετα, η Moody's Analytics (MA) παρουσίασε μια μέτρια αύξηση 10% στα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR), αν και αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τα ARR του 2024 για το σύνολο του έτους, λόγω των αναμενόμενων προκλήσεων στο δεύτερο εξάμηνο του έτους. Αυτό σηματοδοτεί το δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο όπου τα έσοδα της MA δεν ανταποκρίνονται στις προσδοκίες.
Παρά ταύτα, η RBC Capital Markets αναμένει ότι η Moody's Analytics θα επαναλάβει τη χαμηλή διψήφια αύξηση των ARR από το οικονομικό έτος 2025 και μετά. Ο οίκος προβλέπει επίσης σημαντική διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους της Moody's Analytics μεσοπρόθεσμα. Οι παράγοντες αυτοί, σε συνδυασμό με τον αναμενόμενο πολυετή κύκλο ανάκαμψης των εκδόσεων, θεωρούνται καταλύτες που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ανοδικές αναθεωρήσεις των εκτιμήσεων και να στηρίξουν την premium αποτίμηση της Moody's στην αγορά.
Η έκθεση της RBC Capital Markets υποδηλώνει εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της Moody's, παρά τις βραχυπρόθεσμες προσαρμογές στις επιδόσεις της Moody's Analytics. Η αυξημένη τιμή-στόχος αντανακλά την πεποίθηση ότι η εταιρεία είναι σε καλή θέση να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες της αγοράς και να επιτύχει βιώσιμη οικονομική ανάπτυξη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Moody's Corporation ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες και αυξάνοντας τις οικονομικές της προβλέψεις για το έτος. Ο τομέας Investor Services της εταιρείας σημείωσε αύξηση 36% στα έσοδα, ενώ ο τομέας Analytics σημείωσε αύξηση 8%. Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά περιθώρια ήταν σημαντικά υψηλά, με αποτέλεσμα η εταιρεία να αυξήσει τις οικονομικές της προοπτικές.
Η Moody's σύναψε επίσης στρατηγικές συμμαχίες με ηγέτες του κλάδου, όπως η MSCI, η Zillow, η Google και η Diligent, με στόχο την επέκταση της παρουσίας της στην αγορά και την ενίσχυση των προσφερόμενων προϊόντων. Η πρόβλεψη για τις ελεύθερες ταμειακές ροές της εταιρείας αυξήθηκε στα 2-2,2 δισ. δολάρια, ενώ οι επαναγορές μετοχών αναμένεται να φθάσουν περίπου τα 1,3 δισ. δολάρια.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η εταιρεία αναμένει συγκράτηση των ρυθμών ανάπτυξης για το δεύτερο εξάμηνο του έτους, με την αύξηση των εκδόσεων να προβλέπεται στο 20-25% και την αύξηση των εσόδων να κυμαίνεται στα υψηλά δεκαπλάσια ποσοστά. Παρά τις προκλήσεις στους τομείς των τραπεζών και της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, η Moody's παραμένει αισιόδοξη για τις επιδόσεις των επιχειρήσεων SaaS και διατηρεί τους μεσοπρόθεσμους στόχους ανάπτυξης.
InvestingPro Insights
Μετά τις πρόσφατες θετικές προοπτικές της RBC Capital Markets για τη Moody's Corp, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω την αφήγηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Η εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων της Moody's κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, από το α' τρίμηνο του 2023, ανέρχεται σε 15,07%, με ένα αξιοσημείωτο τριμηνιαίο άλμα 21,5% το α' τρίμηνο του 2023, που αντανακλά τις σταθερές οικονομικές επιδόσεις της. Η δέσμευση της εταιρείας στις αποδόσεις των μετόχων είναι εμφανής από το 14ετές σερί αύξησης των μερισμάτων της, σε συνδυασμό με την αύξηση των μερισμάτων κατά 10,39% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που μιλάει για την οικονομική της σταθερότητα και την εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι η Moody's διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 49,48, ο οποίος είναι πάνω από τον μέσο όρο του κλάδου. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τις μετοχές της εταιρείας, πιθανότατα λόγω της ισχυρής θέσης της στην αγορά και των σταθερών επιδόσεών της. Επιπλέον, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που υποδηλώνει δυνατότητες για συνεχή ανάπτυξη. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 11 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση με τη χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24 για έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Με τη Moody's να διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων και μια ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες της τάξης του 18,79%, η μετοχή της εταιρείας φαίνεται να διατηρεί μια ισχυρή δυναμική. Αυτές οι πληροφορίες θα πρέπει να βοηθήσουν τους επενδυτές να κατανοήσουν καλύτερα την αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, καθώς και τις δυνατότητες για διατηρήσιμες αποδόσεις μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης