Την Τετάρτη, η CFRA προέβη σε προσαρμογές του στόχου τιμής και των προβλέψεων για τα κέρδη της Oatly Group AB (NASDAQ:OTLY), της εταιρείας φυτικού γάλακτος. Ο οίκος μείωσε τον 12μηνο στόχο τιμής στα 1,20 δολάρια, μια μείωση από τα προηγούμενα 1,30 δολάρια, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή.
Η νέα τιμή-στόχος βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή επιχειρηματικής αξίας (EV) προς πωλήσεις 1,2 φορές την εκτίμηση της CFRA για τις πωλήσεις της Oatly το 2024, η οποία έχει αναθεωρηθεί προς τα κάτω στα 837 εκατ. δολάρια από 847 εκατ. δολάρια. Παρά τη μείωση αυτή, ο οίκος αύξησε την εκτίμησή του για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024 σε -0,24 δολάρια από -0,27 δολάρια, ενώ μείωσε την πρόβλεψη για τα EPS του 2025 σε -0,16 δολάρια από -0,14 δολάρια.
Τα έσοδα της Oatly για το δεύτερο τρίμηνο έφτασαν τα 202 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 3% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ενώ ήταν 1 εκατ. δολάρια πάνω από τη συναίνεση. Η εταιρεία παρουσίασε οργανική αύξηση των πωλήσεων κατά 3,9%, η οποία οφείλεται στην αύξηση του όγκου κατά 9,6%, αν και αυτό αντισταθμίστηκε εν μέρει από την πτώση του όγκου/μίγματος κατά 5,7%.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Oatly σημείωσε σημαντική αύξηση του όγκου κατά 26% σε ετήσια βάση στο τμήμα της ευρύτερης Κίνας, η οποία αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό σε μια διαφημιστική εκστρατεία με την Luckin Coffee, τη μεγαλύτερη αλυσίδα καφέ της Κίνας.
Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν -11 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης κατά περίπου 4 εκατ. δολάρια και παρουσιάζοντας βελτίωση κατά περίπου 2 εκατ. δολάρια σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του 2024. Παρόλα αυτά, η καύση μετρητών της Oatly παραμένει ένα σημείο ανησυχίας, με 67 εκατ. δολάρια που δαπανήθηκαν αυτό το τρίμηνο.
Η εταιρεία ανέφερε συνολική ρευστότητα ύψους περίπου 335 εκατ. δολαρίων, η οποία αποτελείται από 143 εκατ. δολάρια σε μετρητά και ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση ύψους 192 εκατ. δολαρίων, μια μείωση από 401 εκατ. δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2024.
Συνοπτικά, η CFRA αναγνωρίζει τις ισχυρές επιδόσεις της Oatly κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, αλλά εκφράζει επιφυλακτικότητα λόγω της συνεχιζόμενης καύσης μετρητών, οδηγώντας στην απόφαση να διατηρήσει την αξιολόγηση "Hold", προσαρμόζοντας παράλληλα τον στόχο τιμής και τις εκτιμήσεις για τα EPS.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Oatly Group AB ανακοίνωσε ενθαρρυντικές εξελίξεις. Ο παραγωγός εναλλακτικών γαλακτοκομικών προϊόντων φυτικής προέλευσης ανακοίνωσε πρόσφατα τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου για το 2024, παρουσιάζοντας αύξηση του όγκου κατά 3% και σημαντική διεύρυνση του μικτού περιθωρίου κέρδους.
Παρά τις προκλήσεις στην ευρύτερη αγορά της Κίνας, η Oatly παρουσίασε σταθερή ανάπτυξη στην Ευρώπη και τη Βόρεια Αμερική. Η προσαρμοσμένη ζημία EBITDA της εταιρείας περιορίστηκε σημαντικά στα 13 εκατ. δολάρια, μια σημαντική βελτίωση σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Sector Perform για την Oatly με σταθερή τιμή-στόχο τα 1,05 δολάρια, ενώ η Jefferies προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Oatly στα 2,83 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση buy. Και οι δύο εταιρείες πιστεύουν ότι η τρέχουσα πορεία της Oatly ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της αγοράς. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την εστίαση της Oatly στην επέκταση της παρουσίας της στην αγορά, ενισχύοντας παράλληλα την κερδοφορία μέσω προσεκτικής διαχείρισης του κόστους.
Παρά το μικρό πισωγύρισμα στην Κίνα, η Oatly σημειώνει πρόοδο που ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες των αναλυτών για τις δυνατότητες της μετοχής. Η δέσμευση της εταιρείας να προωθήσει την αύξηση των εσόδων, ενώ ταυτόχρονα εργάζεται για την επέκταση του περιθωρίου κέρδους, αποτελεί σημείο έμφασης τόσο για την RBC Capital όσο και για την Jefferies στις αξιολογήσεις τους.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της επικαιροποιημένης ανάλυσης της CFRA για την Oatly Group AB (NASDAQ:OTLY), μια πιο προσεκτική ματιά στα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και στις Συμβουλές της InvestingPro μπορούν να προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς 594,81 εκατ. δολάρια, η οικονομική υγεία της Oatly βρίσκεται υπό έλεγχο. Ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία της εταιρείας βρίσκεται στο 2,1 από το τελευταίο δωδεκάμηνο που λήγει το 1ο τρίμηνο του 2023, παρέχοντας ένα μέτρο της αποτίμησης της εταιρείας από την αγορά σε σχέση με τη λογιστική της αξία.
Παρά τη μέτρια αύξηση των εσόδων κατά 4,68% κατά την ίδια περίοδο, οι οικονομικές προκλήσεις της Oatly υπογραμμίζονται από έναν αρνητικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) της τάξης του -1,9, που αντανακλά τις ανησυχίες της αγοράς για την κερδοφορία της.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η Oatly μπορεί να δυσκολευτεί με την πληρωμή των τόκων για το χρέος της και καίει γρήγορα τα μετρητά της, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την προσοχή της CFRA σχετικά με την καύση μετρητών της εταιρείας. Επιπλέον, η μεταβλητότητα της μετοχής και το γεγονός ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα ρευστά της στοιχεία θα μπορούσαν να είναι κρίσιμοι παράγοντες που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι δυνητικοί επενδυτές. Με τους αναλυτές να μην αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι ζωτικής σημασίας για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Oatly, η InvestingPro προσφέρει μια σειρά από πρόσθετες συμβουλές, με 9 ακόμη διαθέσιμες. Χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24, οι αναγνώστες μπορούν να επωφεληθούν από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, παρέχοντας πρόσβαση σε ολοκληρωμένες αναλύσεις και δεδομένα για την πλοήγηση στις πολυπλοκότητες της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης