Την Τετάρτη, η CFRA διατήρησε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής 14,00 ευρώ για τη μετοχή της Iberdrola SA (IBE:SM) (OTC: IBDRY). Ο αναλυτής του οίκου τόνισε ότι παρά τη μείωση κατά 14% σε ετήσια βάση των εσόδων του πρώτου εξαμήνου του 2024 στα 22,6 δισ. ευρώ, η οποία ευθυγραμμίστηκε με τις εκτιμήσεις, τα EBITDA της Iberdrola σημείωσαν αύξηση 9% στα 7,9 δισ. ευρώ.
Η αύξηση αυτή σημειώνεται ότι δεν περιλαμβάνει τα θετικά κεφαλαιακά κέρδη από τις δραστηριότητες στο Μεξικό και την ανάκαμψη του δασμολογικού ελλείμματος στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η βελτίωση του EBITDA αποδόθηκε στην παραγωγή ρεκόρ από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, ιδίως από τα υπεράκτια αιολικά έργα και τις συνεισφορές από την Ιβηρική χερσόνησο.
Η δέσμευση της Iberdrola για επενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας ήταν εμφανής, καθώς οι ακαθάριστες επενδύσεις της αυξήθηκαν κατά 16% σε ετήσια βάση σε 5,3 δισ. ευρώ. Η επένδυση αυτή αποτελεί μέρος της στρατηγικής της εταιρείας για την ενίσχυση της οικονομικής της ισχύος και την αύξηση της αμοιβής των μετόχων. Ο αναλυτής της εταιρείας επεσήμανε ότι η παραγωγή μετρητών της Iberdrola έχει βελτιωθεί, γεγονός που υποστηρίζει την οικονομική στρατηγική της εταιρείας.
Η έκθεση περιγράφει περαιτέρω λεπτομερώς ότι τα περιθώρια κέρδους της Iberdrola αναμένεται να επωφεληθούν από τις καλύτερες οικονομίες κλίμακας που προκύπτουν από την πρόσθετη δυναμικότητα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και τα βελτιωμένα ποσοστά στη Βραζιλία, τις ΗΠΑ και το Η.Β. Αυτό συνάδει με τη φιλοδοξία της εταιρείας να αυξήσει την εγκατεστημένη δυναμικότητα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας κατά 12.100 MW, φτάνοντας συνολικά τα 52.000 MW μέχρι το 2025.
Συμπερασματικά, η ανάλυση της CFRA υποστηρίζει θετικές προοπτικές για την Iberdrola, οι οποίες υποστηρίζονται από τις στρατηγικές επενδύσεις της εταιρείας στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και τις δυνατότητες αύξησης των κερδών της. Ο οίκος επιβεβαιώνει την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή, με προσδοκίες για συνεχή οικονομική ευρωστία και ελκυστικές προοπτικές ανάπτυξης της Iberdrola.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Iberdrola SA αντιμετώπισε μια διαφοροποιημένη αξιολόγηση από την Citi, έναν χρηματοπιστωτικό οίκο με επιρροή. Ενώ ο οίκος αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής της Iberdrola από 9,50 ευρώ σε 9,60 ευρώ, διατήρησε την αξιολόγηση Sell για τη μετοχή. Η προσαρμογή αυτή αντικατοπτρίζει την οπτική της Citi σχετικά με τη θέση της ενεργειακής εταιρείας στην αγορά και τις αντιληπτές προκλήσεις.
Ο οίκος υπογράμμισε διάφορες ανησυχίες, συμπεριλαμβανομένων των λειτουργικών προκλήσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες που οδηγούν σε μη βέλτιστες αποδόσεις, ιδίως καθώς η εταιρεία αυξάνει τις κεφαλαιουχικές της δαπάνες. Επιπλέον, ως ανησυχία αναφέρθηκε η κάτω του μέσου όρου λειτουργική απόδοση των ρυθμιζόμενων ιδίων κεφαλαίων (RoRE) της Iberdrola στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η Citi εξέφρασε επίσης επιφυλάξεις σχετικά με τη χρηματοοικονομική διαφάνεια της Iberdrola, εξετάζοντας τις διακριτικές λογιστικές πρακτικές και τις διαφοροποιήσεις της.
Παρά τη μικρή αύξηση του στόχου τιμής, η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Sell, υποδεικνύοντας προτίμηση σε άλλες μετοχές της ίδιας αγοράς για έκθεση. Η Citi θεωρεί αδικαιολόγητο το premium περίπου 60% που διαθέτουν οι μετοχές της Iberdrola σε σχέση με την εκτιμώμενη από την αγορά αποτίμηση Sum of the Parts (SOTP), υποδηλώνοντας την άποψη ότι η μετοχή είναι υπερτιμημένη σε σχέση με τους ανταγωνιστές της και την ευρύτερη αγορά. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που αφορούν την Iberdrola.
InvestingPro Insights
Ενισχύοντας περαιτέρω τη θέση της Iberdrola (OTC: IBDRY), τα στοιχεία της InvestingPro υποδεικνύουν ένα εύρωστο οικονομικό τοπίο για την εταιρεία. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 81,53 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E που διαμορφώνεται στο ελκυστικό 13,06, η εταιρεία παρουσιάζεται ως μια σταθερή επενδυτική ευκαιρία.
Ειδικότερα, ο δείκτης P/E έχει προσαρμοστεί στο 12,45 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει μια ευνοϊκή αποτίμηση σε σύγκριση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της Iberdrola είναι 1,32%, με μακρά ιστορία σταθερών μερισματικών πληρωμών για 44 συνεχόμενα έτη, ενώ έχει αυξήσει το μέρισμά της για 9 συνεχόμενα έτη, αναδεικνύοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Iberdrola είναι ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο των Ηλεκτρικών Υπηρεσιών Κοινής Ωφέλειας, διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών και γενικά παρουσιάζει χαμηλή μεταβλητότητα τιμών. Οι στρατηγικές επαναγορές μετοχών της εταιρείας και η πρόβλεψη των αναλυτών για κερδοφορία φέτος ενισχύουν περαιτέρω την εμπιστοσύνη στην οικονομική της υγεία.
Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση και περισσότερες συμβουλές InvestingPro, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/IBDRY και σκεφτείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε ετήσια συνδρομή Pro και ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Υπάρχουν διαθέσιμες 7 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro για να καθοδηγήσετε τις επενδυτικές σας αποφάσεις στην Iberdrola.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης